2023年风投行业市场规模及未来趋势预测

风险投资(缩写为VC)简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。因其投资的高风险性与高收益性而得名，它是创业的孪生兄弟。创业的浪潮催生风险投资，风险投资的发展反过来推动创业的深入。风险投资是私人股权投资的一种形式。

风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资获取投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者(被投资公司)。风投公司的资金大多用于投资新创事业或是未上市企业(虽然现今法规上已大幅放宽资金用途)，并不以经营被投资公司为目的，仅是提供资金及专业上的知识与经验，以协助被投资公司获取更大的利润为目的，所以是一追求长期利润的高风险高报酬事业。

随着中国股权投资市场不断发展，行业逐渐显现出兼容并蓄的特色，产业集团开始利用股权投资方式达到战略驱动、核心业务赋能、新兴行业布局等目的，CVC逐渐在我国股权投资市场中占据一席之地。

CVC通常是企业资本主导的投资行为，与企业自身业务有较深的战略协同性。早先，CVC出现在大型实体经济企业，2011年之后，随着互联网产业的发展，腾讯、字节跳动等互联网头部企业也在CVC领域频频发力。

近年来参与投资且活跃的互联网企业不少，除了BAT、新浪、360等老一代互联网巨头外，包括从阿里拆分的蚂蚁集团，京东拆分的京东数科，以及字节跳动、哔哩哔哩等新一代的互联网企业日渐崛起。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国风投行业深度调研及投资趋势预测研究报告》显示：

2022年全球风险投资总额为5190亿美元，较2021年的7550亿美元下降了31%。2022年全球IPO活动也明显放缓，全球股市震荡下行。截至2022年12月，全球共有1333家企业上市，筹资额1795亿美元;与2021年同期相比，IPO数量和筹资额分别下降45%和61%。

同时，中国内地和香港仍是全球IPO的重要地区，IPO数量和筹资额分别占全球的37%和56%，全球IPO数量和筹资额前两位均为上海证券交易所和深圳证券交易所。另外，全球前十大IPO有4家为中国企业，行业分别是通信、石油和天然气、零售与消费品及材料。

2023年风投行业市场规模及未来趋势预测

2022年全年中国新成立的基金规模为7071亿美元，从基金成立数量来看，2022年新成立基金数量为8730只。近年来政府引导基金规模的快速增长源于国家对战略性高精尖行业的重点扶持，各级政府通过设立政府引导基金，以期撬动社会资本，发挥财政资金先导，社会资本放大的作用，助力国家战略性高精尖产业发展。

从投资规模来看，2022年中国PE/VC市场总投资规模为1155亿美元，在稳经济一揽子政策和接续措施的带动下，从2022年第三季度开始经济大盘逐渐回稳，经济总体延续了复苏的态势。

从投资数量看，2022年PE/VC市场总投资数量为9202笔，较2021年同比小幅上升7%，上半年投资数量为5458笔，同比上升19%，下半年投资数量为3744，同比下降6%，其中一季度投资数量大幅上升，同比61%，带动全年投资数量提升。

新能源、智能制造等，成全球热门投资赛道

新能源汽车和电池方面，2022年全球新能源汽车销量预计达到1250万辆，同比增长约30%。全球新能源汽车的领先市场包括中国、美国、欧洲等地区。随着新能源汽车市场的快速增长，电池产业也迎来了巨大的投资机会。根据市场调查机构，2022年全球锂电池市场规模预计将达到1000亿美元，同比增长约20%。其中，三元锂电池占比约70%，磷酸铁锂电池占比约30%。

智能制造方面。智能制造作为工业4.0的核心内容，在2022年继续保持投资热度。根据IDC数据，2022年全球智能制造市场规模达到4000亿美元，同比增长约15%。其中，智能制造设备占比约40%，智能制造服务占比约35%，智能制造软件占比约25%。智能制造投资主要集中在以下领域：机器人与自动化、物联网(IoT)、大数据与云计算、人工智能、增材制造等。

人工智能方面。人工智能在2022年保持高速发展。根据Gartner的报告，2022年全球人工智能市场规模预计达到596亿美元，同比增长约20%。其中，人工智能软件和服务占比约75%，硬件占比约25%。全球人工智能市场的主要区域包括美国、中国、欧洲等地，主要集中在以下领域：自然语言处理(NLP)、计算机视觉、机器学习、智能机器人、无人驾驶等。

成都成为西部投资高地

从VC/PE扎堆的科创板来看，在前20大上市企业所处城市分布中，成都以17家上市企业排在上海(80家)、北京(69家)、深圳(41家)、苏州(36家)、杭州(26家)之后，并且是前10大中唯一的一座中西部城市。其背后早已汇集了包括达晨财智、元禾控股、鼎晖投资等一众知名投资机构。

根据投中信息最新发布的《2023成都市及各区私募股权和资本市场发展报告》，2018年到2022年期间，注册在成都市的基金共进行1020笔投资，连续五年占整个西部地区的基金投资事件的20%以上，在2020年和2021年一度接近30%。

此外，成都的基金在四川项目上的退出遥遥领先于其他地方。数据显示，在2018年到2022年期间，成都的基金通过IPO、股权转让、并购等多种方式实现退出的项目分别是四川省(73个)、北京(21个)、上海(18个)、江苏省(11个)、广东省(7个)。而具体到区级地区，成都高新区(29个)领跑，天府新区(7个)排名第二。

在国有资本发挥引领作用的同时，投早、投小已经成为西部地区的主流。数据统计，西部地区基金仍然是以制造业为主。围绕制造业，IT及信息化、医疗等产业也是主要的投资方向，在过去五年都超过了500起投资事件。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国风投行业深度调研及投资趋势预测研究报告》。