个人养老金有新动向 试点范围是否将扩大吗 银行该如何促进从开户到缴存 投资转化

近日，中国银行、交通银行等多家商业银行推出非试点地区的个人养老金资金账户预约开户营销活动。

此举是否意味着个人养老金试点范围即将扩大?银行如何应对“开户热投资冷”的状况?

个人养老金试点范围是否将扩大?

在多位业内人士看来，部分银行推出非试点地区个人养老金资金账户预约开户活动，大概率意味着个人养老金试点地区即将扩大，但具体扩大范围仍有待观察。从目前发布预约开户活动银行所在地来看，范围涵盖了江苏省、山东省、广东省、云南省、陕西省等多个省份。

去年11月份，多部门发布通知，决定在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施个人养老金制度。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，当前个人养老金资金账户开户数快速增长，体现出居民对个人养老金产品的需求潜力大、养老保障意识也在逐步提升。

未来随着我国人口结构变化，居民投资理念不断成熟，以及可投资品种的进一步扩容，个人养老金业务将进入快速发展阶段。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，发展个人养老金是我国实施积极应对人口老龄化国家战略，更好满足居民养老需求的重要内容。

近期，国家金融监督管理总局已决定开展个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接工作。银行业金融机构也一直高度重视并积极推动做好个人养老金服务，同时积极做好市场营销工作。

对于个人养老金“开户热投资冷”，银行该如何促进从开户到缴存、投资的转化?

娄飞鹏认为，对银行业来说，在为个人养老金提供金融服务时，既需要做好开户服务，以及理财、保险、基金等产品的代销服务，还需要积极研发推出特定养老储蓄产品，通过体验良好的金融产品，推动个人养老金投资者开户后能够积极投资，并从中获得投资收益。

“去年以来金融市场波动较大，金融产品收益普遍下降，加之个人养老金投资期限长，一定程度上影响了居民投资热情。”在周茂华看来，金融机构在丰富个人养老金产品体系与增强产品吸引力方面仍有很大空间。

周茂华表示，现阶段个人养老金产品有储蓄类、基金类、保险类及理财类4大类产品，其中储蓄类产品占比重大。

未来随着各类金融机构产品创新能力的提升，个人养老金产品的体系有望不断丰富，可以更好满足居民多元化、个性化需求，进而吸引到更多缴存资金。

自2022年11月25日至今年7月25日，个人养老金制度正式启动实施已满8个月。如今，个人养老金产品总量已达674款，涵盖储蓄类产品、基金产品、保险产品以及银行理财产品。

个人养老金制度运行以来，业界也反馈了一些问题并提出相关建议，例如，提高参加者选购产品的便捷度，引入两种不同的税制模式供参加人选择，扩大参加面等，以期把养老第三支柱做大做强。

个人养老金产品总量已达674款

截至7月24日，根据国家社会保险公共服务平台等公开信息统计，目前个人养老金产品总量已达674款。

从个人养老金“产品圈”来看，其中储蓄类产品数量最多，达465款。不过，储蓄类产品分属多家银行，一般消费者在哪家银行开设个人养老金资金账户，就只能购买该行个人养老金储蓄类产品。

从个人养老金基金产品来看，东方财富Choice数据显示，截至目前共有个人养老金基金产品152只，与今年一季度末相比，新增了8只，最新总规模达50.03亿元。

从成立以来的净值增长率来看，最高的净值增长率为3.56%，共有66只基金的净值增长率为正。不过，目前这些基金运作时间都还较短，大部分都在封闭期，短期收益率只能作为参考，并不代表未来走势。

从个人养老金保险产品来看，目前共有39款产品，与4月底披露的数据相比，增加了7款产品。从参与的保险机构来看，共涉及17家公司，以大型险企、银行系险企和专业养老险公司为主。

根据去年11月份原银保监会发布的《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》，保险公司开展个人养老金业务需要满足上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本(实收资本)的75%;

上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%;最近4个季度风险综合评级不低于B类等要求。据此梳理，约有29家保险机构可以参与该业务。

据中研产业研究院《2023-2028年养老金融行业深度分析及投资战略研究咨询报告》分析：

近年来，我国加速进入老龄化社会，正面临“未富先老”“未备先老”的严峻态势，但我国现有的养老金体系结构仍不完善，第一支柱(基本养老保险)“一支独大”，第二支柱(职业年金和企业年金)、第三支柱(个人养老金及商业养老金融业务等)发展较弱，且第一支柱替代率呈现长期下降的趋势，从长远来看势必对国家财政形成巨大压力，也将加重家庭和个人的养老负担。

中国社会科学院社会发展战略研究院研究员、世界社保研究中心秘书长房连泉表示，做大做强个人养老金制度要靠多方发力，一是加强宣传，提升社会各界对个人养老制度的认知;二是发挥单位作用，通过工会、人力资源部门引导职工参保;三是增强个人养老金制度的真正吸引力。

养老金融行业发展分析

在数字经济时代，技术的发展将为养老金融发展赋予更丰富的内涵，养老金融将在技术赋能之下走上发展的“快车道”。

发展养老金融应积极应用数字化技术，建立行业统一信息平台。积极应用数字化技术助力我国养老金体系建设，倡导整合银行、保险、基金等金融行业的管理平台，建立统一的国家养老金融信息平台以集成数据及服务，强化好各信息系统运行，积极开展与人社、税务、参与人群的系统对接，进一步优化系统运行。

养老金融服务如何创新?

增强投资能力，丰富养老金融产品供给。在养老金体系发展成熟的市场，保险、银行、基金等各类金融机构会根据各自优势，共同为市场提供多元化的养老金融产品，并提供一系列综合金融服务。

顺应市场需求，金融机构要进一步丰富产品种类，提升服务质量，打造更多跨周期、长期限、多元化、适配性强的投资产品体系和资产配置模式，同时提升投资组合管理和风险控制能力，为百姓提供更多灵活、稳健、安全的养老金融产品。

完善配套政策，激发投资积极性。规范发展第三支柱养老保险，关键还在于建立和完善个人养老金专有账户。据悉，相关部门正在积极制定个人养老金制度的实施细则。

随着产品更趋多元化、覆盖人群更广，税收等相关政策也需更精细、更具可操作性，覆盖多层次收入人群，激发居民投保的积极性。

强化养老金融教育，引导理性投资。与其他理财产品相比，养老产品更具周期长、安全稳健等特点，收益相对稳定，投资者要坚持理性投资，结合自己的年龄阶段选择与投资周期匹配的产品，提前做好养老规划。

想要了解更多养老金融行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2023-2028年养老金融行业深度分析及投资战略研究咨询报告》。