多家银行理财规模企稳回升 商业银行理财产品纳入个人养老金

多家银行理财规模企稳回升

上市银行三季报已全部披露完毕，三季报的内容相对来说不及半年报丰富，但部分银行还是公布了旗下理财业务的数据以及这一季产品策略的方向。

从理财规模来看，披露相关数据的8家银行里，只有交通银行的产品规模相较半年报有所缩减。

截止报告期末，交银理财的理财产品规模为1.09万亿，上半年为1.16万亿元。中邮理财的情况相对乐观，三季度末理财产品规模0.78万亿元，对比上半年的0.71万亿略有回升。

股份行中，招商银行、中信银行、平安银行和民生银行披露了有关数据，这四家的理财规模相对于半年报均有不同程度的上升。其中招银理财依然一骑绝尘，截止至报告期末，理财规模达到了2.58万亿，环比上升了1.97%，招银理财也是唯一一家规模超2万亿的理财公司。

城商行理财子中，披露了理财业务相关数据的南京银行和杭州银行旗下理财子规模也对比半年报有所上升。

根据三季报，多家银行的手续费及佣金收入对比去年同期有了不同程度的下降从而影响了非利息营收。其中中信银行非利息净收入469.89亿元，同比下降4.25%;交通银行手续费及佣金净收入 341.15 亿元，同比减少7.79亿元，降幅2.23%;招商银行资产管理手续费及佣金收入86.74亿元，同比下降8.14%。兴业银行的手续费及佣金净收入更是下降了30.36%之多。

究其原因，各银行给出的理由都是理财产品规模压降以及资本市场波动影响理财手续费。

商业银行理财产品纳入个人养老金

从中国银保监会获悉，截至2023年一季度末，相关商业银行均已推出个人养老金储蓄产品，已有18只理财产品、25款人身保险产品纳入个人养老金制度。

在商业养老金融业务方面，传统的商业养老保险业务发展较为平稳。截至第一季度末，具有养老属性的商业保险业务累计积累责任准备金超过6万亿元。其中，养老年金保险责任准备金约 6600亿元。

专属商业养老保险规模保持增长，截至一季度末，累计保费规模 50.8 亿元，投保件数 42.9 万件，其中新产业、新业态从业人员和灵活就业人员投保超过6万件。下一步，银保监会将在总结前期试点经验的基础上，对专属商业养老保险的经营要求、业务管理、消费者保护等事项进行研究，并将有针对性的调整相关要求，进一步优化业务流程，便利消费者选择适合其自身需求的产品。

银行以数字化转型统领发展模式

数字化变革乘风起，北京银行围绕“数字京行”战略，打造强科技转型。

如今，数字金融已成为商业银行“必争之地”。《金融科技发展规划(2022-2025年)》明确指出，高质量推进金融数字化转型，健全适应数字金融发展的现代金融体系。

2022年，北京银行以数字化转型统领发展模式、业务结构、客户结构、运营能力和管理方式“五大转型”，着力打造“商业银行2.0版”，交出一份亮眼的成绩单。

截至2022年末，北京银行资产总额3.39万亿元，较年初增长10.76%，规模持续保持城商行首位;实现归母净利润247.6亿元，同比增长11.4%，创近八年最高增速。

资产规模与净利润实现双位数增长，北京银行经营质效保持着上市银行良好水平，这离不开其近年来持续推进的零售转型战略。

2022年，北京银行零售业务实现营收221.31亿元，同比增长21.67%，占总营收的34.1%;零售利息净收入200.58亿元，全行占比40.12%，较上一年提升7.64个百分点。

截至2022年末，北京银行零售AUM达9749.42亿元，较年初增长904.8亿元，增幅10.23%;储蓄存款5377.67亿元，增长21.68%，创近十年来最高增速;个人贷款规模达6362.82亿元，较年初增长8.69%，增量及余额领跑城商行，北京地区个贷规模跃升至区域首位;零售客户2752.52万户，较年初增长186.72万户;手机银行用户规模达到1366万户，月活跃用户数(MAU)超530万户，同比增长29%。

同时，北京银行积极应对市场变化，稳步做大公司业务规模。截至2022年末，该行公司存款规模达1.33万亿元，较年初增长11.66%;公司贷款跃上万亿台阶，规模达1.05万亿元，较年初增长10.65%。

根据中研普华研究院《2023-2028年版商业银行项目可行性研究咨询报告》显示：

本月以来，银行理财产品新发数量已实现连续增长，据普益标准数据统计，上周(4月17日-4月27日)全市场新发661款理财产品，环比增加22款。

值得注意的是，其中开放式产品的平均业绩比较基准进入四月以来已连续三周下跌，至今年来低位，由3月最后一周的3.64%下跌至3.46%，跌0.18个百分点。具体来看，上周农村金融机构新发5只产品，业绩比较基准下跌明显，由4.00%下跌至3.5%，而股份制银行产品的平均业绩比较基准较高，达4.20%，环比上涨4.2个百分点;理财公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.39%，环比持平。

银行理财瞄准资管市场新方向

具体来看，据中金固收估算，现金管理类、固定期限定开型和封闭式产品规模分别增长352亿元、155亿元和1495亿元。封闭式产品内部，期限在3-6个月、6个月-1年、1-3年和3年以上的产品规模分别变化549亿元、599亿元、287亿元和-2亿元，多数增量由3个月-1年产品贡献。

中金固收预计，在债市不出现明显调整的情况下，理财规模或继续增长。同时他们指出，在理财规模稳步增长的情况下，理财和基金仍然净买入信用债，从本月第二周数据观察，净买入量分别为229亿元和419亿元，环比前周的162亿元和380亿元分别增长41%和10%。另外，理财仍然净增持1年以内品种，基金除了1年以内，1-3年净增持规模也相对较大，3-5年净增持规模也环比增长77%。

银行理财子公司规模减少近2万亿

理财产品赎回压力一直延续到第一季度末，这让市场大感意外。财联社记者注意到，有媒体18日晚报道称，六大国有行理财公司，以及招银、兴银、光大、平安、信银、浦银共12家理财子公司(仅以子公司管理口径计)的一季度末存续余额为16.02万亿元，较去年12月末同口径的17.92万亿元减少了1.9万亿元。

2023年一季度，固收类理财收益率已经显著回升，理财负反馈基本结束。不过，由于2023年一季度信贷开门红下理财回流存款，理财规模持续承压，预计23Q2或重回增长通道。

央行近日发布的2023年一季度金融统计数据报告显示，一季度人民币存款增加15.39万亿元，同比多增4.54万亿元。其中，住户存款增加9.9万亿元，非金融企业存款增加3.18万亿元。仅仅3月份，人民币存款增加5.71万亿元，同比多增1.22万亿元。

众所周知，受到去年底债市大跌负反馈，理财产品纷纷破净等因素影响，理财产品集体面临赎回压力。

数据显示，截至2022年末，银行理财规模为27.7万亿，同比下降4.66%，较Q3下滑约10%。2022年下半年大部分银行理财规模有所下降，仅少数保持正增长。其中，招商银行(含理财公司)理财规模2.67万亿，居首位，较6月末下跌0.21万亿。

进入第一季度，理财产品破净情况有所好转。从破净率角度来看，4月上半月，银行理财整体破净率降至2.59%，较3月下降1.36pct。据华安证券按银行类型统计，国有大行、股份行破净率分别为5.41%、2.65%，较3月分别下降2.19pct、0.80pct;城商行、农商行破净率分别为1.07%、1.65%，较3月分别下降1.07pct、1.65pct。

市场环境和产品收益好转推动理财产品销售的回暖。综合中国理财网等最新数据显示，2023Q1以公募形式发行的理财产品规模中，2023Q1封闭式产品募集规模超8000亿元，而开放式产品募集规模仅500余亿。

不过，理财产品回暖同时遭遇存款开门红的挤压效应，机构之间存续规模呈现明显的不均衡增减。

据媒体报道，今年一季度理财公司行业排名重新洗牌，前三已全部由股份行理财公司占据，四大行理财公司规模排名已落在行业第二梯队。目前行业前三分别为招银理财、兴银理财和信银理财，去年6月末招银理财、建信理财和工银理财是三甲。

《2023-2028年版商业银行项目可行性研究咨询报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。