国内刀具市场空间464 亿元 中国数控刀具行业市场全景调研

刀具为制造业切削加工核心耗材，高壁垒高附加值：刀具为切削加工核心耗材，切削加工约占整个机械加工工作量的90%。混合料、刀具设计、烧结、涂层为刀具制造核心环节，涉及较多“Know How”，行业高壁垒高附加值，刀具企业近年保持了较高毛利率，尤其是数控刀片、超硬刀具等产品毛利率可达50%。

国内刀具市场空间464 亿元，重点关注顺周期复苏：22 年中国刀具市场消费总额464 亿元。一方面我们以工业产成品库存周期为参考，在补库周期中刀具行业增速较高，尤其是刀具行业增速高点也出现在库存增速高点附近，在去库周期中刀具行业出现负增长，21 年11 月进入一轮去库周期(22 年上半年反弹主要是疫情对基数扰动)，到23 年7月库存增速接近0 轴开始见底回升，8 月、9 月连续两月增速环比提升，后续有望进入一轮补库周期带动行业景气度回暖。

国内数控刀具龙头欧科亿发布涨价函。公司表示，自2022年10月1日起对公司部分产品价格进行3%-10%的上调。自5月以来，海外品牌陆续发布涨价函，涨价幅度4%-15%之间，7月份以来，住友、山高、山特维克产品涨价陆续落地，肯纳将于10月1日将相关产品价格上调9%-10%，瓦尔特将执行新的价格表。

海外品牌第二轮涨价已步入尾声，目前市场需求仍较弱，在此背景下欧科亿率先发布涨价函，超市场预期。欧科亿此次涨价的主要原因有：1)随着海外品牌涨价，公司产品性价比优势愈发明显;2)提高经销商补库存积极性，从而刺激短期市场需求;3)公司对于自身产品性能、后续市场需求充满信心。

6月中旬以来，受到高温的影响，刀具行业需求减弱，8月份需求触底。头部厂商中报业绩说明会披露，目前欧科亿订单排产1个月，华锐精密订单排产近1个月，工厂订单仍偏弱，但是经销商端需求逐渐好转，主要是因为高温天气结束后，工厂开工恢复，刀具作为耗材，需求有所增长。目前仍处于市场需求季节性恢复阶段，下游制造业复苏程度仍有待观察，预计9月底、10月初可传导至工厂订单端，静待需求好转。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国数控刀具行业市场全景调研与发展前景预测报告》显示：

硬质合金的高硬度、高耐磨的性能使其可以制造成为各种矿用工具、切削工具、耐磨工具等，广泛应用于工程机械、金属切削机床、汽车制造、电子信息、航天军工等领域，被誉为“工业的牙齿”。

硬质合金通常按照碳化钨晶粒大小以及其应用领域进行划分，晶粒大小很大程度上决定了硬质合金的性能与应用领域。

通常来讲，晶粒度越小，硬质合金硬度越高、耐磨性能越好，但同时韧性降低，抗冲击性较差;晶粒度越大，硬质合金抗冲击性和韧性越好，硬度及耐磨性能降低。

2023我国硬质合金产业现状与市场需求

我国的硬质合金产业始于20 世纪40年代末，经过国家战略层面的大力支持以及几十年来行业的不断发展，中国硬质合金工业发生了巨大变化，综合实力大幅提升，国际竞争力显著增强，逐步形成了生产、研发、贸易一整套完整的工业体系

近年来随着经济的稳定增长，下游产业及国内外对于硬质合金的需求不断提升。而随着下游行业硬质合金需求不断增长，使得我国硬质合金行业市场规模不断壮大。数据显示，2020年我国我国硬质合金行业市场规模为214.97亿元。2021年我国硬质合金行业市场规模为282.05亿元。

目前我国硬质合金市场需求仍主要集中在切削刀具、地质矿山工具领域。数据显示，2021年在我国硬质合金市场需求结构中，切削刀具占比最大，占比31.45%;其次为地质矿山工具，占比为24.74%。

硬质合金成本构成中，材料成本占比较高，原材料占比约为其生产成本的70%。

碳化钨、钴粉作为硬质合金的主要原材料，属于稀有、不可再生金属，其分布虽然广泛但含量较低，开采难度较大，且由于国家对钨矿开采进行总量控制管理，供给端较为稳定，市场需求及库存变化对价格影响较大。

21世纪以来，我们国家的硬质合金行业取得了快速的发展，但仍处于世界硬质合金产业链的中低端，科研投入、研发水平和能力、工艺水平和装备水平、市场竞争力、企业盈利能力，以及产品的技术、质量和档次等与国际先进硬质合金企业仍存在较大的差距。

主要体现在产学研一体化水平较低，研发投入较少、高端技术人才缺乏，硬质合金深加工的前沿技术和关键领域少有重大突破，原创性核心技术成果较少，导致我们国家的硬质合金产品深加工的比例在18%至27%之间波动，距西方发达国家硬质合金深加工比例仍有较大差距。

目前国内部分硬质合金品类产品仍以中低档为主，无法满足国内高端制造业的需求，高档硬质合金数控刀片等高技术含量、高附加值的硬质合金产品仍需从国外进口。

根据海关总署发布的进出口数据，我们国家进口的“其他硬质合金制的金工机械用刀及片”的平均单价约为出口价格的6至8倍，国内企业深加工程度亟待提升。

为解决国内硬质合金行业产品深加工程度较低、高端硬质合金自给率不足的现状，在一系列鼓励政策的支持下，我们国家硬质合金行业通过资源整合、优化重组，企业规模不断壮大。

同时，针对一系列“卡脖子”的关键领域，通过引进吸收、自主创新，在原料生产、硬质材料的产品和材质开发、工艺和装备应用、质量检测、废旧合金的循环利用等方面取得了一系列重大进步。

《2022-2027年中国数控刀具行业市场全景调研与发展前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。