2023光伏玻璃供应持续处于高位 2023年全球光伏新增装机量350GW

近两年来，在“双碳”大背景下，叠加能源转型的大趋势，我国光伏装机需求井喷。与此同时，在海外，部分国家和地区都出台了相应政策，欧美光储需求快速释放，进一步推动了全球光伏市场的发展。

强劲的市场需求下，中国光伏行业协会预测，2023年我国新增光伏装机由95-120GW上调至120-140GW，全球光伏新增装机在305-350GW之间。

然而，随着光伏产业下游需求及产业规模爆发式增长，眼下国内相关供应链出现供需失衡，市场形势发生了重要变化。

在供应端，过去两年光伏产业景气度的持续提升，吸引了大量资金疯狂涌入行业，掀起“轰轰烈烈”的扩产大潮，产能持续飙升。猛然投产大量产能，而一时又难以被消化，库存居高不下，光伏制造业的产能过剩俨然成定局。

据中国光伏行业协会预计，2023年中国硅料产量将超过140万吨，硅片、电池片与组件产能均超过700GW，远超450GW左右的需求。

2023光伏玻璃供应持续处于高位

而光伏玻璃作为光伏辅材的重要板块，随着行业新增产能的不断释放，今年光伏玻璃供应也持续处于高位。

预计2023年全球光伏新增装机量350GW，对应光伏组件需求量421GW，推算全球光伏玻璃需求量为2323万吨，折算日熔量约7.17万t/d。而据2022年在建，及拟建光伏玻璃生产线，2023年规划投产的产线日熔量合计达9.60万t/d。

今年2月份以来，光伏概念就陷入持续调整当中，尤其是光伏玻璃股沽压普遍超大市。譬如，信义光能(00968.HK)累计跌超52%，直接腰斩;福莱特玻璃(06865.HK)累跌超41%，今日低见12.98港元/股，较7月初27.75港元高点已跌去53.22%。

光伏玻璃概念股的持续下行，与行业基本面变化不无关系。在行业面临产能过剩的危机之际，光伏产业链价格走势悲观情绪仍在。市场分析称，光伏产业或将面临一轮产能出清，行业洗牌或难以避免。

2022年上半年国内光伏玻璃价格持续上涨，主要原因为需求旺盛，国内外装机量增多影响需求高涨;下半年价格受产能新投增多，终端电站受成本过高原因导致装机延后，价格从而下跌。

2022年上半年，光伏玻璃2.0mm镀膜玻璃价格由年初19.2元/平方米上升至22元/平方米，光伏玻璃3.2mm镀膜玻璃价格由年初25元/平方米上升至28.5元/平方米。2022年以来，光伏玻璃价格由底部慢慢爬升，价格上涨原因主要由两方面：一是今年上半年国内外旺盛的装机需求量导致，印度、欧美等国家需求大增，组件出口量增多;二是成本端上涨的影响，上半年受能源危机影响导致玻璃原材料中的天然气价格大涨，同时作为原材料的石英砂、纯碱的价格同时上涨，光伏玻璃生产成本增多支撑着玻璃价格上涨。

2022年下半年，光伏玻璃2.0mm镀膜价格由年中的22元/平方米跌至年末20.0元/平方米，光伏玻璃3.2mm镀膜玻璃价格由年中28.5元/平方米跌至年末26.75元/平方米。价格下跌的原因为，2022年下半年国内光伏玻璃新投产产能较多，市场已出现供大于求的情况，同时由于硅料价格常处在高位，对于组件厂来说只好压低玻璃价格来获取利润，导致玻璃价格一直下跌。

对于后续市场价格，预计以偏弱运行为主，一方面，2022年底国内产线新投增多，待产能爬坡结束后，供应量将有所增加;另一方面，自12月开始，组件排产情况持续走弱，下游采购以刚需补库为主，玻璃库存也缓缓增加，需求的减弱也给玻璃企业稳价带来不利影响，因此预计后续玻璃价格偏弱运行。

根据中研普华研究院《2022-2027年版光伏玻璃产业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》显示：

据中国有色金属工业协会硅业分会的统计数据，自3月初起，硅料价格便步入下行通道。截至5月17日，硅料(单晶致密料)成交均价为14.27万元/吨，进入15万元/吨以下的区间，周环比降幅为9.63%，与3月1日成交均价23.74万元/吨相比跌幅达40%。

业内人士指出，随着光伏供应链价格不断下跌，今年光伏装机规模或超出预期，分布式光伏可能是突围的亮点。

光伏组件强劲的需求也推动光伏玻璃库存快速消化。2023年一季度玻璃量稳价增，成本高位下盈利磨底，供需格局优化后库存快速去化，价格提振下企业盈利修复在途。

长单“锁料”、提前布局以保障长期稳定供应，这在竞争异常激烈的光伏赛道，已成一大惯例。然而，各厂商密集斩获大单，却并不意味着光伏玻璃有供应短缺的迹象。恰恰相反，伴随着光伏产业的持续超预期增长，组件制造环节加速投产，光伏玻璃的市场需求水涨船高，现阶段的光伏玻璃行业正迎来前所未有的产能扩张。

光伏玻璃价格于当年11月中旬达到顶峰，3.2mm镀膜光伏玻璃的报价在41-48元/平方米，平均报价达42元/平方米，2.0mm镀膜光伏玻璃的平均报价也达到了34元/平方米。相较于7月中的24.0元/平方米，价格涨幅超过80%，动荡波及全产业链，一时形成了下游“集体放假”的局面。

2021年，修订后的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》发布，对光伏玻璃新建项目不再要求产能置换，光伏玻璃价格才逐渐回归低位，行业产能快速增长。近年来，从取消产能置换，到建立新项目听证会制度，光伏玻璃迎来产能结构性释放，呈现“产能产量大幅增长、价格低位运行”的总体态势，进入新一轮产能扩张期。

根据工信部发布的2022年光伏压延玻璃行业运行情况，全国光伏压延玻璃在产企业40家，共计128窑442条生产线，产能8.4万t/d。全年光伏压延玻璃累计产量1606.2万吨，同比增加53.6%。而根据2022年各省召开的百余次在建及拟建光伏玻璃生产线项目听证会，2023年规划投产的产线日熔量合计已达9.60万t/d。

密集的听证会、超高的增长率，产能实现“井喷”式爆发，2022-2023年已俨然成为光伏玻璃行业的规模扩张高峰。

光伏玻璃行业具有显著的马太效应，行业格局较为集中，前七名企业占据了78%的光伏玻璃市场。从产能来看，双寡头的市场格局仍然显著，信义光能、福莱特以25%和23%的市场份额占据了半壁江山，与后五名企业差距悬殊。

双寡头依靠自身规模，在行业内形成了绝对的领先优势。去年，尽管因平均销售价格下降及原材料、能源成本的不断攀升，光伏玻璃行业的毛利率出现大幅下滑，行业首位的信义光能毛利率仅29.98%，同比减少17.01%，福莱特毛利率22.07%，同比减少13.43%，但仍普遍超其他企业10个百分点以上。规模效应使得即使在行业整体利润下滑的不利条件下，龙头仍可保证相当的盈利空间。

其余各光伏玻璃企业也正乘着政策与市场的东风，高歌猛进。行业内的老玩家如凯盛新能(原洛阳玻璃)、彩虹集团、唐山金信、亚玛顿等均有所行动，加速产线布局，进一步扩大产能规模。而旗滨集团、福耀玻璃等玻璃巨头的入局投产，也使得光伏行业一片“拥挤”景象。

其中，老牌浮法玻璃龙头旗滨集团作为闯入光伏玻璃赛道的黑马，在短短几年时间里便坐拥2条在产生产线，日熔化量达2200吨，冲上与彩虹集团市场占比并列第四的高位，预计在2023年末还将形成8条光伏玻璃生产线，产能可达9400t/d，意图迅速形成规模优势，剑锋直指行业龙头。

最新发布的行业研究报告，预计2023年全球光伏新增装机量350.6GW，对应光伏组件需求量421GW，推算全球光伏玻璃需求量为2323万吨，折算日熔量约7.17万t/d。

而从供给端的表现看，考虑到原片成品率及深加工成品率，预测在供需平衡情况下，2023年我国光伏玻璃的供给量约为2732万吨，对应的光伏玻璃日熔量为8.43万t/d。进一步考虑行业龙头企业扩产规划，2023年全国光伏玻璃实际在产产能将达到9.30万t/d，高于供需平衡时理想产能的10.2%。更有其他估算，预计2023年光伏玻璃产能将达11-12万t/d，已远远超出7.17万t/d的全球需求，产能过剩已现端倪。

《2022-2027年版光伏玻璃产业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。