金融租赁业务模式、市场规模及发展前景分析2024

与传统信贷相比，租赁的融资方式更加灵活，能够根据企业需求，通过租赁与信贷的组合设计，最大限度方便企业融资融物，减少资金占用，降低融资成本。据了解，目前国内知名银行大多设立金融租赁公司，工银租赁、国银租赁、农银租赁、兴业租赁、民生租赁等均已成为金融租赁行业的主力军。

尽管取得较快发展，但跟国外发达市场相比，我国金融租赁行业仍处于发展上升期。据了解，在欧美发达国家，租赁资产占全社会固定资产的比例(租赁渗透率)在15%至30%之间，而我国租赁渗透率仅在5%左右。

市场规模

据中研普华产业院研究报告《2024-2029年金融租赁产业现状及未来发展趋势分析报告》显示：截至2021年底，金融租赁行业总资产规模为3.58万亿元，截至2022年末,金融租赁公司总资产规模达3.78万亿元，同比增长5.60%;租赁资产余额3.64万亿元，同比增长9.27%，其中，经营租赁资产余额6656.94亿元，同比增长20.16%，直接租赁资产余额3447.99亿元，同比增长15.04%。预计到2023年我国金融租赁行业资产规模将达到3.85万亿元，金融租赁行业已经成为中国非银行金融业的重要组成部分，为航空、航运、轨道交通、能源电力、工程机械、医疗设备等多个行业提供了专业化、差异化的金融服务。

图表：2021年-2023年我国金融租赁行业资产规模

作为资金密集型行业，金融租赁公司既在飞机、船舶、海工平台等大型装备制造领域开展融资租赁服务，又在车辆、光伏、新能源汽车等领域开展基础设施租赁及普惠金融业务，这都需要充足的资金来支撑业务的可持续发展。而金融租赁公司大多背靠大中型商业银行、资管公司、实体企业，拥有较强的资本金实力，可以在较好抵御风险的同时，持续在国内乃至国际租赁市场上进行业务布局。因此，资产规模是衡量金融租赁公司整体实力的主要标准之一。近些年，金融租赁公司已由关注资产增速转向重视资产质量，行业整体增速有所下滑，但资产规模仍然保持增长，稳健发展已成为行业的主旋律。

金融租赁业的发展在发达国家受到高度重视。借鉴美国、日本、韩国等国家的经验，在制度上，政府在法律法规建设、财税政策支持方面为金融租赁的发展创造有利的外部环境;同时，在风险防范方面，发达国家强化对金融租赁业流动性风险、信用风险、特定风险与操作风险的控制，对于金融租赁业的内部建设，发达国家鼓励金融租赁业务创新，以扩大金融租赁业务范围。

金融租赁的客户和行业集中度较高，客户质量相对较优，并呈现不断向特定行业、特定客户集中的趋势，业务投放主要集中在航空、航运、机械设备、公用事业和能源设备等资本密集型行业。

金融租赁业务模式

“中国税务租赁模式”：这种模式实质上是国内租赁公司以保税区项目公司为转租赁载体，在法税租赁模式的基础上进行的融资安排与租赁结构创新。其基本交易结构包括法税租赁模式的主租赁环节和保税区租赁模式的转租赁环节。在主租赁环节中，由法国SPV公司完成飞机资产的融资与购买流程，然后作为第一出租人与东疆保税港区内的SPV公司签订租赁合同。在转租赁环节中，东疆保税港区内的SPV公司作为转租人，同境内航空公司签订转租赁合同。

直租模式：租赁公司根据承租人的申请，自行筹集资金向厂商购进所需的设备，租给承租人使用。

售后回租：承租人将自有物品销售给租赁公司，再以融资租赁方式从该公司租回该物品。

转租租赁：出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理金融租赁业务。

委托租赁：出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理金融租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。

杠杆租赁：出租人在购买设备时，以拟出租设备第一抵押权、租赁合同及租金收益权、保险权益作为抵押和保证，向银行借入大部分设备购买资金，加上部分自有资金，购入设备，然后将设备租赁给承租人。

国际业务合作：商业银行可以为融资租赁公司提供更多的服务，如国际结算、结售汇、外汇衍生品等。内保外贷和内保内贷是国际业务方面的两种合作模式。

创新业务模式：如与银行合作、信托公司三方合作，由银行发行理财产品购买租赁公司的应收租金收益权等。

据中研普华产业院研究报告《2024-2029年金融租赁产业现状及未来发展趋势分析报告》分析

近年来，融资租赁行业在绿色产业、小微客户和科技型企业等领域的投放逐年增长，融资租赁与实体经济的关系更加紧密，行业开始迈入提质增效、转型发展的新阶段。服务实体经济是金融机构的根本宗旨，本质上是要在不确定性的条件下，利用好金融工具与手段，在时间空间上对金融资源进行配置，其核心是对金融产品的收益风险进行有效匹配，疏通资金进入实体经济的渠道。

金融租赁行业迎来强监管

国家金融监督管理总局网站发布《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》提出，一方面，设定三年过渡期安排，自2024年起，允许金租公司逐年确定售后回租业务限额，2024年新增业务中售后回租业务占比相比2023年前三季度要下降15个百分点，力争在2026年底前达标。

金融租赁行业未来发展前景

经济增长和消费升级：随着我国经济的持续增长和消费升级，消费者对于高品质、高附加值的产品和服务的需求不断增加，这将推动金融租赁行业的发展。

政策和监管环境改善：政府对于金融租赁行业的政策支持和监管环境改善，将为行业的发展提供更好的环境和机遇。例如，政府可以出台相关政策鼓励企业采用金融租赁方式进行设备更新和技术升级，同时加强对行业的监管，规范市场秩序。

技术创新和应用：金融科技的发展和应用将对金融租赁行业产生深刻影响。通过大数据、人工智能等技术手段，金融租赁公司可以更准确地评估风险、提高运营效率、优化客户体验，从而更好地满足客户需求。

国际合作和跨境融资：随着全球化进程的加速，金融租赁行业将有更多的机会参与国际合作和跨境融资。通过与国际同行的合作，金融租赁公司可以引进先进的技术和管理经验，提升自身的竞争力和国际化水平。

绿色金融和可持续发展：可持续发展已成为全球共识，绿色金融和可持续发展将成为金融租赁行业的重要发展方向。金融租赁公司可以借助绿色金融政策，加大对环保、节能等领域的支持力度，推动经济社会的可持续发展。

随着监管政策的收紧和市场竞争的加剧，风险管理将成为金融租赁行业的核心竞争力。未来，金融租赁机构将更加注重风险管理和内部控制，提高风险防范和应对能力，确保业务运行的稳健性。此外，随着金融科技的不断发展，金融租赁行业的业务模式也将不断创新。未来，金融租赁机构将更加注重线上化、数字化、智能化等方面的创新，提高服务效率和客户体验，同时降低运营成本和风险。

欲了解更多关于金融租赁行业的市场数据及未来投资前景规划，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2024-2029年金融租赁产业现状及未来发展趋势分析报告》。