预测到2025年医药行业利润总额将达5780亿元 2021医药行业发展现状及未来投资潜力价值分析

预测到2025年医药行业利润总额将达5780亿元

医药行业发展依托医药零售业。近些年来，随着线上流量红利消褪以及传统医药零售行业进入增长减速时期，无论是线上电商还是线下实体医药零售都需要新的增长点，而新零售的出现对二者而言无异于一剂良药。在这样的大背景下，医药零售这股浪潮涌向各个行业的同时，也开始向医药行业渗透。

当前，我国零售药店的连锁率和集中度在不断提升，产品销售额从2013年的3659亿元增长到2019年的6620亿元，复合年增速为10.4%，医药零售的同期复合年增速达到75.4%。随着医药消费升级，零售药店不断转型升级，已经拓展了B2C、O2O、DTP药房、慢病管理药房等多种创新模式。近年来，随着政策不断助力和新冠疫情催化，零售药店行业迎来新的发展契机。

值得关注的是：当前，医药行业产业总量将持续增长，利润总额也稳定在一定水平的增长之上，到2025年中国医药行业利润总额将达5780.2亿元。

医药行业发展前瞻

医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。其主要门类包括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料及医药商业。医药行业对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。

原料药是药品生产的物质基础，但必须加工制成适合于服用的药物制剂，才成为药品。在中国，制药工业还包括传统中药的生产。制药工业既是国民经济的一个部门，又是一项治病、防病、保健、计划生育的社会福利事业。生物制药原料以天然的生物材料为主，包括微生物、人体、动物、植物、海洋生物等。随着生物技术的发展，有目的人工制得的生物原料成为当前生物制药原料的主要来源。

美国医药市场发展现状

受人口增长、老龄化和新兴医药市场医疗可及性改善等因素的影响，全球医药商业行业持续向好发展。其中，以美国和日本为代表的发达国家医药商业较为成熟，对发展中国家具有重要借鉴意义。

美国实行医药分离的医疗体制，医院一般设住院药房而不设门诊药房，门诊病人在取得医生处方后，一般需要到药店购药。因此，美国成为全球最发达的药品零售市场之一，上个世纪初，美国便开始出现连锁经营模式药店且发展迅速。

20世纪90年代后，随着美国药品零售业的发展，美国连锁药店企业之间、连锁药店与独立药店之间开始大规模的兼并活动，形成了多家跨地区的全国性医药连锁企业。CVS健康、沃尔格林、快捷药方、联合集团、沃尔玛、莱爱德、Kroger七家巨头在全美处方药销售市场所占份额超过65%。目前，美国连锁药店具有规模大、分店多、分布广等特点，在美国医药零售业中占据主导地位。

此外，美国药品批发市场同样发展迅猛。根据企业的规模、经营范围以及主营业务，美国的药品批发企业可以分为以下几类：大型药品批发企业，小型药品批发企业以及非主流药品批发企业。经过长期的竞争和优胜劣汰，美国药品批发行业形成了高度集约化的格局，前3家大型的药品批发企业的销售额占全美总销售额的95%。

根据中研普华研究院《2021-2026年中国医药行业市场发展现状调查及未来趋势预测报告》显示：

2021医药行业发展现状及未来投资潜力价值分析

化学原料药市场发展潜力分析

3.1.1化学原料药市场发展总况

化学原料药行业是医药制造业的重要组成部分，原料药是指用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成份，由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种用来作为药用的粉末、结晶、浸膏等，但病人无法直接服用的物质。

近年来，人民币升值、出口退税率变动、粮食及化工原料等原材料价格上涨以及新劳动合同法实施造成的人员成本提高等因素，推高了企业生产成本，给以出口为主、竞争激烈的化学原料药行业生产经营带来了较大压力。同时，原料药在生产过程中经常伴随着废水、废气、废渣等副产物，近年来国家对环保日益重视，因此原料药行业的总体政策近年来逐步趋严。

在此背景下，原料药行业的门槛和集中度得以提高，行业中优势企业得到了进一步发展。总体而言，基于国内外医疗保健、畜牧养殖等行业对化学原料药的需求保持持续增长，在可预见的未来，我国化学原料药销售将保持快速、稳定的增长。预测，2021年我国化学原料药行业营业收入可达3824.5亿元。

3.1.2化学原料药市场生产情况

(1)所属行业产量规模分析

我国化学原料药产量变化较大，2018年，中国开始征收环境保护税，原料药低端产能出清进程加速。受此影响，2018年中国原料药产量发生断崖式下降。2020年我国化学原料药产量为214.8万吨，2021年1-4月份我国化学原料药产量为86.6万吨，同比增长17.8%。

图表：2018-2021年中国化学原料药产量

资料来源：中研普华整理

(2)所属行业产成品增长情况

近年来，“绿色”“环保”成为我国原料药领域的热词，相关政策接踵而至。这些严格的监管政策，无疑是我国原料药产业健康发展的压舱石，极大地推动了我国原料药技术创新与发展，一批绿色转型优势企业也由此显现，带领我国原料药产业步入绿色发展之路。2020年1月2日，工业和信息化部、生态环境部、国家卫生健康委、国家药监局联合发布《推动原料药产业绿色发展的指导意见》，为原料药产业绿色发展擘画蓝图——通过技术创新和推动绿色标准的方式，实现原料药产业绿色升级。

带量采购、环保趋严以及海外质量监管趋严等政策，对国内原料药行业在技术工艺以及生产质量监管等方面提出较高要求，预计将带动行业集中度明显提升，原料药价格未来一段时间内也有望维持相对高位稳定的水平。

3.1.3化学原料药所属行业市场需求情况

根据所处产品周期不同，原料药可分为大宗原料药、特色原料药和专利原料药。

1、大宗原料药：产品上市较久，不存在专利问题品种，该类产品较早完成全球产业转移，我国优势明显，代表品种有维生素类、抗生素类等;

2、特色原料药：将过或刚过专利期的品种，主要供给仿制药企业，开发难度较大，附加值较大宗原料药高，代表品种有慢病用药、中枢神经类、抗肿瘤类、肝素类、造影剂类等。需求量跟下游制剂生命周期息息相关;

3、专利原料药：仍在专利期内的品种，主要供给原研药企业，开发难度极大，附加值最高，根据下游客户需求定制。

3.1.4化学原料药所属行业市场区域分布

从区域占比来看，2020年华东地区化学原料药产量占比达57.8%，华中、西南产量占比居中位，分别为16.9%、13.1%。西北、华北、华南、东北产量占比较少，分别为4.2%、3.7%、2.5%、1.8%。

图表：2020年中国化学原料药产量区域占比情况

资料来源：中研普华整理

2020年1-12月全国化学原料药产量为214.8万吨，同比下降1.1%。2020年1-12月全国化学原料药产量前十省市分别江苏省、山东省、四川省、浙江省、安徽省、湖北省、湖南省、河南省、内蒙古、甘肃省。其中，2020年江苏省化学原料药产量排名第一，累计产量为58.2万吨。

2020年中国化学原料药行业排名前三的省市产量占总产量的53.26%，前五省市化学原料药产量占总产量的69.68%，前十省市化学原料药产量占总产量的90.2%，可见2020年中国化学原料药行业的区域集中度较高。

2016-2020年中国化学原料药行业前十个省市的产量占比较为稳定，均在90%左右。2020年中国化学原料药行业前十个省市的产量占比达90.2%。

2020年化学原料药产量排名前20的地区中，产量排名前一的省市倾斜角度较大，产量明显高于其他地区，即中国化学原料药产量在江苏省较为集中。前20省市产量占比高达99.5%，其中排名第一的江苏省占比27.1%。

医药行业报告从多个角度，对医药行业的产品进行分类，深入调研各类细分产品的市场容量、需求特征、主要竞争厂商等，有助于客户在整体上把握行业的产品结构及各类细分产品的市场需求。更多医药行业专业分析，请点击中研普华研究院报告《2021-2026年中国医药行业市场发展现状调查及未来趋势预测报告》。

延伸阅读：

化学原料药产业链：

上游原材料

原料药上游原材料有两大来源，一是基础化工行业，另一个是种植业。前者主要通过化学合成工艺生产原料药，后者通过生物发酵制成相关中间体，再进行结构修饰。发酵工艺应用较多的是抗生素类、维生素类等原料药，较化学合成工艺有污染小、效率高、成本低等优点。此外，部分原料药可由动植物中提取，如青蒿素。

下游应用领域

原料药下游主要应用领域为医药制剂，目前我国仍以化学药为主，可达万亿规模。其次，原料药在饲料、保健品、食品等领域也有较多应用。

目前印度疫情并不乐观，若疫情爆发导致印度药企停产，或对全球特色原料药供应造成巨大冲击，中国则是最有能力承接相关产能的地区。一方面，中国原料药产能充足;另一方面，印度原料药市场约70%的上游原料进口于中国，且产品结构十分类似，在抗感染、心血管等领域可弥补需求缺口。