2023零食行业分析：持续呈现健康化趋势 市场集中度有待提高

零食是与“主食”相对应的食品，是冲动型购买的非必需消费品，附着社交、娱乐、休闲等多重属性。在多样化、多场景、高品质、高频次的消费诉求驱动下，不论是传统生产制造企业，还是垂直一体化的品牌专业零售商，都在重新审视自身的发展战略与经营策略，各自构建升级图谱。

调研结果显示，全国80%以上的Z世代群体，每月的零食饮料花费在400元以上，即日均消费在10元以上。其中，一二线城市的Z世代群体里有40%每月在零食饮料花费在800元以上，有21%每月在食品饮料上的开销高达1000元及以上。此外，45.5%的Z世代在零食饮料上的支出相较上一年有明显的增长，展现出了较强的消费韧性。

数据显示，77.5%的Z世代受访者认为成分健康是最重要的考量因素。年轻一代健康养生意识更强，青睐更健康、更纯净的原料、成分、配料，但又无法放下味蕾享受。因此，零食饮料行业产生了“健康化”与“刺激化”并存的趋势，诞生了大量向两极发展的品牌。性价比高成为Z世代选购食品饮料时仅次于 “好吃”的关注因素。

Z世代逐渐成为零食饮料行业的消费主力军，健康化趋势是近年来零食饮料行业的持续性热点之一。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国零食行业发展态势与前景展望研究报告》显示：

零食可以细分为坚果炒货、饼干糕点、肉干肉铺、果脯果干、海味零食、膨化食品、休闲卤制品、糖果巧克力等。

中国广义休闲零食市场空间超过1.5万亿元，近五年复合增长率超过10%狭义的包装休闲零食(不含非包装、烘焙等)市场规模达4823亿元，近五年年复合增速;预计2027年终端销售规模达6196亿元，2022-2027年复合增长率为5.14%。

天眼查数据显示，目前我国有16.3万余家零食相关企业，注册资本在100万元以下的零食企业有14.4万余家，占比高达88.8%;10.3万余家零食相关企业成立于5年内，占比63.4%，有3.8万多家已成立5—10年，占比23.1%。

零食行业投融资现状

零食的线下门店销售渠道主要有三种模式：商超、品牌自营店/连锁店和零食量贩(集合)店。近几年，零食行业受到资本青睐。根据IT橘子数据库，我国休闲食品行业投融资事件在2020年出现激增，2021年行业投融资事件达26起，融资金额达62.71亿元，随后行业赛道热度下降，2022年全年休闲食品行业共发生投融资事件16起，投融资金额为28.45亿元。

虽然融资额度有所下降，但此前的投资让零食行业的门店数量激增，尤其是零食集合店的兴起及快速增长，使得市场存量不断增加。与此同时，传统的零食品牌也在不断扩张门店。2022年，来伊份门店突破3500家，良品铺子门店突破3000家，还提出了“2023年新开1000家店”的计划。

从融资来看，截至5月26日，2023年行业投融资事件数量为2起，金额为3.1亿元。除了赵一鸣外，5月，零食量贩连锁品牌“零食有鸣”宣布完成B+轮融资。此前众多融资的释放、新业态的崛起以及大幅增加的门店数量，势必会让零食行业的竞争更加激烈。

零食行业投资前景

零食行业是典型的快消品行业，下游直面消费者，渠道变革为不同类型的零食企业带来新的发展机遇与风口。作为产品流通的中枢和覆盖消费者的触点，渠道变革的内涵，一方面是更优的渠道模式使商品流转降本增效;另一方面对企业触及客群、提升销量与市场占有率产生重要影响。

零食专营渠道是在商超渠道发展不景气和电商渠道流量接近顶峰时发展起来的，目前风头正盛，大小企业都忙着跑马圈地。当下的模式主要改变了两点：一是降低毛利率，传统集合店的毛利率可以达到40%至50%，但现在大多数零食集合店的毛利率在18%至22%;二是改变了产品结构，主动降低肉脯、坚果等客单价较高的产品占比，提高面包、膨化食品等占比，为消费者带来低价的印象。

传统食品企业陆续面临创新不足和渠道僵化带来的业绩萎靡。不少细分领域的新贵品牌强势进场，培养了一大批忠实消费者，还有以品类丰富、价格实惠等为特点的零食集合店，更是打开了零食行业的新风口，新消费时代下的零食“江湖”暗流涌动。

随着我国消费市场持续迭代升级，休闲零食从早期补充人们饮食需求的粗放经营，转变至贴合消费者物质和精神需要的全方位满足。如今，新一代的年轻消费者以及中等收入群体愿意为健康饮食更高溢价埋单，以满足他们对优质原材料、健康加工工艺和低糖低卡功能性等要求。

越来越多新概念产品在零食市场出现，广阔的市场空间和细分市场红利等待被看见、被挖掘。休闲食品企业要积极顺应消费者需求变化，在研发、生产和营销中不断创新突破，打造高品质产品，夯实品牌核心竞争力。

在年轻一代健康意识提升、对零食饮料产品配料表愈加关注的驱动下，对基础品类进行成分健康化升级是零食饮料行业必须抓住的趋势性新机会。零食饮料企业可在配料表上做减法。同时，可尝试用天然成分代替人工成分，通过新技术创新，转化原有的不健康成分。针对健康的需求，还可打造新品类，开创“功能性”零食饮料将会成为一个爆发式增长点。

从未来长远发展趋势来看，休闲零食行业有市场规模，有足够大的市场容量，而且还有核心消费人群及泛消费人群的支撑，但行业更新迭代会加快。回望中国休闲零食龙头，也从喜之郎、旺旺、徐福记等老牌企业到新生代巨头良品铺子、三只松鼠等。但是休闲零食行业整体集中度低、行业天花板高意味着休闲零食赛道面临着更多的机会与挑战。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国零食行业发展态势与前景展望研究报告》。