中小银行的存款利率是多少 8月份银行理财规模分析

中小银行的存款利率是多少 中小银行跟进下调存款利率 “特色存款”受储户青睐

继9月初全国性银行下调存款挂牌利率后，地方农商行、村镇银行近日陆续宣布调整存款挂牌利率，降幅在10个基点至45个基点。冠苕咨询创始人周毅钦表示，央行将继续引导存款利率下行，一方面缓解银行息差缩窄压力，继续保证商业银行相对稳定合理的息差，另一方面也为后续降低实体经济融资成本创造条件，同时，利率下降也推动资金进入实体经济，提振消费。“在这种背景下，为了保持市场竞争的稳定性，中小银行必定会进一步跟进。

长期来看，存款利率进入到一个下行通道中，短期内再频繁调整的空间不大，但是后续还有继续调整的可能。”周毅钦表示。而相较于普通定期存款，“特色存款”在利率上颇具优势。尽管受存款利率下调的影响，但部分“特色存款”利率下调幅度低于整存整取的定期存款，有银行“特色存款”利率甚至超过同期大额存单。此外，“特色存款”的起存金额更为亲民，因此受到储户的追捧。

今年以来，银行存款利率多次下调，国有行和部分股份行大额存单年化最高利率已经低于3%。9月1日，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行等多家金融机构更新了人民币存款利率表。招商银行、光大银行、兴业银行等全国股份制银行也下调了人民币存款利率，调整存款品种和幅度基本与大行一致，但调降后的利率仍小幅高于国有大行。

从居民资产配置的角度，存款虽然满足了其安全性需求，但高收益存款的流动性较低，加上收益率下滑，并且这一趋势仍在继续，因此吸引力也在下降。另一方面，银行理财虽然全面净值化，但在存款利率下滑的背景下，整体来看，以稳健固收类为代表的产品配置的性价比提升。根据理财登发布的理财市场报告，2023上半年各月度理财产品平均收益率为3.39%，高于多数定期存款利率。

8月末，银行理财在到期规模达到年内最高点叠加债市小幅波动的背景下，整体规模有所下滑。但一些把握住了个券投资机会的理财子却实现了规模的逆势提升。记者获取的内部数据显示，8月份，股份行理财子的规模多呈增长态势。其中，浦银理财8月规模增加超过570亿元，环比增长6.7%，当月增量、增幅均位列股份行理财子首位，其中规模增幅连续2个月位居股份行理财子第一，延续上涨态势。

从整体规模来看，广发固收研究显示，截至8月31日，银行理财存量规模为27.2万亿元，回落至8月初水平，主要是含权“固收+”和现金管理型产品规模缩减所致。而其中理财子的管理规模却略有上升。截至8月27日，理财子产品存续规模22.40万亿元，占比85.94%，较前一周有所上升。

据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》统计分析显示：

8月份银行理财规模分析

8月份银行理财规模环比增速呈现明显放缓态势。据广发证券固收团队发布的数据，截至8月31日，银行理财规模较7月末微增约0.1万亿元。而7月份银行理财规模曾环比增长超1.3万亿元。

在受访人士看来，8月份银行理财增速趋缓主要有两方面原因：一是历年7月份有银行存款回流银行理财的惯例，因此7月份银行理财规模出现快速增长，而8月份增速则会放缓。二是，近期“认房不用认贷”等利好政策密集出台，按“股债跷跷板”效应，银行理财机构担心债市回调影响理财产品收益率，因此放缓了发行节奏。

9月来银行理财产品破净率升至4.1%

进入9月以来，银行理财破净率持续回升且有加快上升迹象。据广发证券统计，截至9月6日，银行理财子产品整体破净率上升至4.1%，较前一周提升0.41个百分点。

多家券商机构指出，近期市场资金面有所收紧，10年国债利率从阶段性最低点持续上行，给理财端带来压力，尤其是短端信用债持续调整。数据显示，9月以来，固收类理财收益率下滑幅度持续扩大，截至9月7日，固定收益类产品近1个月年化收益率为0.6%，较8月末下滑0.9个百分点。

值得关注到是，近期市场利率调整幅度明显加大，引发部分投资者对触发理财赎回的担忧。广发固收团队认为，本轮债市调整，可能已经引发理财负反馈。光大证券则表示，当前环境不支持广谱利率延续快速上升态势，赎回压力进一步传导至负债端并强化为负反馈的可能性较低。

受债市调整影响，8月下旬以来，银行理财波动再现，短期净值出现下跌。在此情况下，部分投资者担忧，投资于债券资产的理财产品收益率是否会出现持续回撤?分析人士认为，在产品所持有的债券不出现违约情况下，理财产品净值的波动都是短期现象，投资者应合理看待净值波动，避免非理性恐慌。

银行理财产品净值波动加大 机构乐观看待后市

近一个月以来，债市收益率整体呈上行趋势，10年期国债收益率已向上突破2.65%，使得主要投资于债券市场的银行理财产品净值波动有所加大，净值单日下跌或收益缩窄的情况较以往明显增多。

分析人士表示，近期债市波动与房地产政策优化、市场资金面收敛有关。整体来看，理财产品净值波动为短期现象，在流动性宽松、融资成本压降的宏观背景下，利率上行幅度总体有限，理财产品净值波动可控，投资者不必过分担忧。

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