银行理财行业发展现状及趋向：银行理财产品转向精细化发展

“资管新规”发布后，大量不合规的资管产品和理财业务因监管限制而面临整改，银行理财与通道业务规模较大的信托、券商资管规模显著下滑。从我国财富管理市场结构来看，银行理财规模最大，基金、信托和保险资管规模紧随其后，整体上呈现出以银行为核心、非银机构百花齐放的良性竞争发展格局。

目前，我国宏观经济迎来复苏的确定性较强，叠加一系列金融改革措施的陆续出台，投资者情绪有望得到提振。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》显示：

银行理财行业发展现状及趋向

年末，银行理财迎来新一轮“降费潮”。近日，上海证券报记者梳理发现，招银理财、信银理财、华夏理财、兴银理财等多家理财公司发布公告，推出管理费率优惠，部分理财产品管理费降为0元。

银行理财人士认为，理财产品管理费率调降与理财公司收入和投资者利益紧密相关。通过降费吸引投资者只是短期营销策略，长期而言，理财公司应设定合理管理费率，通过提升主动管理能力、收益率等为投资者提供稳健且可靠的理财方案，推动银行理财市场健康良性发展。

12月以来，多家理财公司推出产品费率优惠活动，以期吸引新客户或鼓励现有客户增加投资。记者查询发现，农银理财近日宣布，在12月8日至12月31日期间对旗下一款开放式人民币理财产品实行费率优惠，直接免去该产品的销售服务费和投资管理费，并将托管费降至每年0.01%。

新一轮“降费潮”覆盖的产品，主要为固收类理财产品和现金管理类产品。比如，招银理财12月以来接连发布数条理财产品费率优惠公告，拟对旗下部分理财产品给予阶段性费率优惠，该类产品类型多为现金管理类以及固收类理财产品。

从优惠幅度上来看，不乏理财产品费率调降为0元的情况。招银理财旗下招赢日日金、招赢天天鑫、招赢日日盈、招赢聚宝盆等系列的多只现金管理类理财产品的固定投资管理费则由原来的0.2%降至0元。

银行理财行业现状

2023银行理财也有着新的内忧与外患，9月，债市波动导致理财产品破净率再度攀升，投资者仍心有余悸，银行理财产品吸金困难;另一方面，公募基金“弯道超车”，银行理财规模被反超。临近年末，银行理财规模企稳回升态势明显。广发证券刘郁团队测算的数据显示，截至11月24日，银行理财存量规模环比增长386亿元至27.66万亿元。已超过去年年末的27.65万亿元。

2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，首先发售的的工银理财、农银理财和中邮理财的7支产品。随着第三批个人养老金理财产品名单公布，个人养老金理财产品扩容至19只，来自工银理财、农银理财、中邮理财、中银理财和贝莱德建信理财。19只产品全部为公募类净值型开放式产品，从产品类型来看，3只产品为混合类产品，其余16只为固定收益类产品。

11月21日，中国银行业协会发布《理财产品过往业绩展示行为准则》(以下简称《行为准则》)，以进一步加强商业银行、理财公司在展示理财产品过往业绩时的行为规范。

《行为准则》也对展示区间做出了明确要求：一是理财产品运作1个月以上但不满1年的，应至少包括从产品成立之日起计算的过往业绩;二是理财产品运作1年以上但不满6年的，应至少包含自产品成立当年开始所有完整会计年度的业绩;三是理财产品运作6年以上的，应至少包含最近5个完整会计年度的业绩。并指出不得用第二个运作周期的业绩比较基准同第一个运作周期的过往业绩进行对比。

银行理财产品转向精细化发展

2023年前三季度，银行理财产品呈现以下主要特点：一是产品发行企稳回升，业绩基准震荡下行。二是2023年前8个月“固收+”产品发行量持续震荡攀升并达到最高峰，此后则连续两个月回撤，但与去年同期相比仍实现翻倍有余。但三季度以来“固收+”产品的业绩基准均有所下滑。三是现金管理收益低迷，全国银行理财市场精选50款六个月投资周期产品收益震荡下行，一年投资周期产品三个月和六个月区间收益率之差有所收窄。

目前，银行理财正加速拓展代销渠道，多数银行理财子公司的考核机制也日益完善。此外，银行理财机构自展业以来，投研建设不断加强，在面临与基金、信托等各类产品的同台竞争的背景下，逐步丰富产品设计，正在从快速扩张转向精细化发展。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。中研网撰写的银行理财行业报告对中国银行理财行业的发展现状、竞争格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。同时揭示了市场潜在需求与潜在机会，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对政府部门也具有极大的参考价值。

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