中国手机市场出货量回暖 2023消费电子行业的周期底部拐点

中国智能手机市场将在2023年下半年实现温和的复苏。手机厂商须在下半年调动资源准备关键的产品发布，抓住早期的复苏信号。目前终端消费电子复苏还比较缓慢，但边际消费倾向正在改善，说明消费电子行业的周期底部拐点或已不远。

2023中国智能手机市场出货1.74亿部

近两个月来，中国手机市场出货量回暖。数据显示，5月，中国市场手机出货量2603.7万部，同比增长25.2%。今年上半年，国内市场手机总体出货量累计1.74亿部，同比增长13.7%。

Canalys数据显示，2023年第二季度，中国智能手机市场出货为6430万部，同比下滑5%，降幅逐渐收窄。当前，国内消费电子市场已经高度国际化，所以与国际市场的表现基本一致。2023年第二季度，全球智能手机出货量达2.58亿部，同比下降10%。Counterpoint数据显示，2023年第二季度，全球智能手机销量同比下降8%，中国智能手机销量同比下降4%。

市场调研机构Omdia预测，2023年全球智能手机出货规模预计达到11.44亿台，同比下跌5.2%。Canalys给出了类似的预测，2023年全球智能手机出货量将达到11.3亿台，同比下降约5%，在2024年有望恢复4.4%的增长。GfK中国科技事业部资深分析，2023上半年智能手机销量与2022年下半年基本持平，预计今年下半年将有所回暖，2023年整体与去年持平。

在业内看来，智能手机市场自2022年年初以来，首次释放出一些积极信号。记者通过采访获悉，全球智能手机库存在过去四到五个月中达到健康水平，关键零部件的供应和成本正趋于正常化，手机厂商与渠道伙伴进行更紧密地合作，并专注于优化运营、扩大产品类别和了解终端用户等。

从细分市场来看，今年第二季度，全球智能手机高端细分市场的需求保持弹性，600美元(折合人民币4300元)以上的高端市场是本季度唯一增长的细分市场，占比超过五分之一。iPhone 14系列、三星Galaxy S23 Ultra、小米13、华为Mate 50等机型位列销售榜单前列。

根据中研普华研究院《2023-2028年智能手机行业市场深度分析及发展策略研究报告》显示：

全球最大的手机市场中国的需求尚未恢复到预期水平，中国为高通提供了超过60%的销售额。 Amon正在努力使他的公司减少对不可靠的智能手机市场的依赖，高通增加了用于汽车、网络、计算和可穿戴设备的芯片销售，但其收入的一半以上仍来自手机行业。

8月3日美股盘后，高通(QCOM.US)公布了2023财年第三季度财务业绩。这家全球最大的智能手机处理器制造商公布的第四财季业绩指引逊于预期，表明移动设备需求依然疲软。受此影响，截至发稿，高通周三美股盘后跌逾7%。

财报显示，高通Q3营收同比下降23%至84.51亿美元，不及分析师预期的85.1亿美元;净利润为18.03亿美元，同比下降52%;调整后的每股收益为1.87美元，好于分析师预期的1.81美元。

按业务划分，QCT(半导体业务)营收同比下降24%至71.74亿美元。其中，与全球智能手机相关营收同比下降25%至52.55亿美元，分析师预期为54.8亿美元;汽车业务营收同比增长13%至4.34亿美元，分析师预期为4.48亿美元;联网设备营收同比下降24%至15亿美元，符合分析师预期。QTL(技术许可业务)营收同比下降19%至12.30亿美元。

此外，高通预计，第四财季的营收在81亿美元至89亿美元之间，这一区间的中值远低于分析师平均预期的87.9亿美元;预计第四财季调整后的每股收益在1.80美元至2.00美元之间，该区间的中值同样低于分析师平均预期的1.94美元。

这一业绩指引再次引发了人们对智能手机行业多年来最严重衰退的担忧。高通及其芯片制造商同行发现，来自手机制造商的订单急剧下滑，这些手机制造商的库存仍高于需求。高通的高管表示，手机及其他电子产品零部件支出的削减将持续到今年年底。

消费电子企业预计中报业绩下滑

数据显示，截至8月2日记者发稿，消费电子行业已有29家公司披露2023年半年度业绩预告，其中，业绩预喜的公司有13家(包括预增、续盈、扭亏、略增四种情形)，其余16家公司业绩报忧，包括3家预减、7家续亏、5家首亏、1家略减，合计占比超过五成。

多家公司预计今年上半年业绩大幅下滑。其中，硕贝德净利润降幅和亏损额度均位居首位，公司预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为亏损11500万元至13500万元，同比下降1366.35%至1621.37%。此外，还有科森科技、福日电子、东尼电子、春秋电子、惠威科技等5家公司出现首亏，与上年同期相比大幅亏损。上述5家公司预计上半年净利润分别为-7300万元至-6300万元、约-1.25亿元、-6600万元至-5600万元、-1800万元至-1400万元、约-480万元至0万元。

多数公司表示，终端市场影响是业绩下滑和亏损的主要原因。硕贝德表示，指纹模组业务受消费电子市场环境影响，需求持续低迷、产品出货量同比大幅下滑。公司基于谨慎原则计提了资产减值准备，是公司业绩亏损的主要原因。福日电子也表示，2023年上半年公司智能终端业务板块受整体行业仍处于低迷阶段的影响，需求减弱，订单减少，出货量下降，导致营业收入下滑，从而导致经营亏损。

数据显示，消费电子市场从去年开始的低迷态势仍在延续。Canalys数据显示，全球智能手机出货量连续第五个季度下滑，2023年第一季度同比下滑12%，第二季度同比下降11%;全球台式机和笔记本电脑总出货量第二季度同比下降11.5%，在此之前出货量连续两个季度下降了30%以上。IDC最新数据显示，2023年第二季度，中国智能手机市场出货量约6570万台，同比下降2.1%，降幅明显收窄。上半年出货量约1.3亿台，同比下降7.4%。

当前，消费电子市场已迎来政策层面利好。日前，国家发展改革委、住房城乡建设部等7部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，促进电子产品消费持续恢复，提出四点措施：加快推动电子产品升级换代，大力支持电子产品下乡，打通电子产品回收渠道，优化电子产品消费环境。

《2023-2028年智能手机行业市场深度分析及发展策略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。