小额贷款市场现状及投资机遇分析2024

近期，小贷行业调整动作频频。一方面，行业持续出清，其中包括行业头部的小贷公司退出行业;另一方面，多地金融监管局发布相关文件，对小贷公司的经营范围、资金融入等作出明确要求。

在一系列背景下，小贷行业将出现哪些趋势?

据中研普华产业研究院的《2022-2027年中国小额贷款行业市场全景调研与发展前景预测报告》显示：

近日，重庆市地方金融监督管理局公告了4家小贷公司退出，具体分别是：重庆市两江新区典通小额贷款有限公司、重庆瓜子小额贷款有限公司、重庆两江新区明德小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司(以下简称“蚂蚁小贷”)。

其中，行业头部蚂蚁集团旗下的小贷公司退出更是引起业内关注。根据公开信息，该公司已改名为重庆市蚂蚁小微信息技术有限公司，经营范围中原有的“在全国范围内开展办理各项贷款、票据贴现、资产转让业务”等经营事项，均已不再包括在内。

在业内人士看来，重庆市一直是小贷行业发展形势较好的地区，此次多家企业退出一方面有企业自身发展规划的因素，另一方面也可以窥见小贷公司的生存压力。

事实上，近年来小贷行业不断出清。根据人民银行公布的数据，截至2023年9月末，全国共有小额贷款公司5604家，较2022年年末的5958家减少了354家;贷款余额7856亿元，前三季度减少1251亿元。

目前，为了能让中小企业、三农社会经济发展，替代民俗违法放高利贷组织，整治民间借款，政府部门逐渐大力推进小额贷款行业的高速发展。与此同时伴随着中国社会经济提高，居民收入消费意愿的提升，还对小额贷款行业增长起到一定的促进作用。

但是随着小额贷款行业竞争趋向猛烈，及其行业中小额贷款公司管理水平不高，不良率过高问题呈现，中国小额贷款行业从2015年进入调节环节，小额贷款企业总数不断降低，行业市场容量遭遇上升瓶颈期。依据中国中国人民银行数据信息，2022年第三季度中国小额贷款行业的贷款额为9020亿人民币，比照2022年降低了268亿人民币，同比下降2.9%。.

中国小额贷款行业正历经撤出潮，市场容量遭遇上升瓶颈期。中国小额贷款企业总数在2015年做到巅峰的8910家以后逐渐降低，到2022年第三季度小额贷款企业总数为7227家，比照2022年降低了453家，同比减少5.9%;小额贷款行业从业者总数已经从2015年的117344人减小至2022年第三季度的74456人，降低了8643人，同比减少10.4%

银保监会引导银行稳定增加小额贷款企业信贷供给。截至8月末，全国银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额17.94万亿元，同比增长26.39%，中小企业贷款较各项贷款增速高14.69个百分点;有贷款余额户数3063.48万户，中小企业贷款同比增加628.52万户。截至2022年6月末，全国共有小额贷款公司6150家。贷款余额9258亿元，上半年减少165亿元。

今年8月，电商平台“得物”关联公司收购瀚华金控旗下小贷100%股权，成交价8亿元。东鹏特饮母公司东鹏饮料也在今年8月全资收购了一家小贷公司。快手也在年初传出拟收购网络小贷牌照，不过之后辟谣。

产业公司涉足小贷的同时，互联网大厂旗下小贷公司增资潮仍在持续。滴滴(香港)科技有限公司旗下全资子公司重庆市西岸小额贷款有限公司(下称“西岸小贷”)近期大幅增加注册资本，从此前的2.88亿美元(约合人民币20.6亿元)增至7.88亿美元(约合人民币56亿元)，增幅高达63.21%。

腾讯旗下深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司(下称“财付通小贷”)今年1月将注册资本由100亿元增至105.26亿元。京东旗下重庆京东盛际小额贷款有限公司(下称“京东盛际小贷”)在今年初将注册资本由50亿元增至55亿元，今年4月又从55亿元增至80亿元。

小额贷款行业市场机遇分析

继去年8家小贷公司试点资格被取消后，河南省地方金融监督管理局今年又发布公告称，决定取消三门峡湖滨区浩丰小额贷款有限公司、灵宝市金利小额贷款有限责任公司、义马市恒丰小额贷款有限公司试点资格。

据《国际金融报》记者不完全统计，2023年以来，深圳、内蒙古、重庆、河南等地方金融监督管理局发布了当地小贷机构情况或清理整顿工作进展，大批地方小贷公司经营异常、失联空壳、试点或业务资格被暂停。2022年，江西、安徽、江苏、湖南、内蒙古、海南、吉林多地地方金融监管局累计取消数十家小贷公司的试点资格。

2023年，小贷持续分化，行业加速整合。一方面是地方小贷批量注销，一年减少450家，贷款余额同比下降13.44%;另一方面，产业公司入局、互联网大厂旗下小贷公司加速增资，目前注册资本50亿元以上小贷公司至少有12家。

多位受访专家表示，伴随监管的收紧和规范的完善，一些达不到监管要求标准的机构将被清退，小额贷款公司数量下降的趋势是必然的。未来小贷行业中，将会形成多寡头的态势，业务量将集中在几家从事跨省经营的头部公司手中，区域性的小贷公司则会下降，且业务量受到侵蚀。

北京、福建、湖南、湖北、广西、上海等地出台了小额贷款公司监督管理实施细则、指引或者征求意见稿，均提高了小贷公司注册资本，并引导小贷行业合规有序发展。

中国政法大学法治与可持续发展研究中心副主任、北京市网络法学研究会副秘书长车宁对《国际金融报》记者表示，互联网平台企业增资旗下小贷公司，首先是满足小贷特别是网络小贷展业的合规指标，符合监管的注册资本、杠杆率等政策制度要求;其次是增强业务发展、资产提升的可持续性;此外，也是对冲可能发生的业务风险，夯实合规经营基础。

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