护肤品市场规模机遇深度调研分析2024

2023年中国化妆品行业整体规模为7972亿元，同比增长5.2%。其中线上渠道占比50.75%，线下渠道49.25%，线上渠道凭借抖音、快手等新兴渠道的高速增长，市场规模反超线下渠道。②从各类渠道来看，淘系、百货目前仍是化妆品主要渠道，抖音、快手高增。从线上渠道看，淘系、抖音为主要平台，分别占比22.6%/16.9%，抖音、快手GMV同比+47.0%/69.7%，表现亮眼。从线下渠道看，百货、CS仍为主要渠道，分别占比20.2%/18.4%，但整体线下增速表现较为一般。

预计2023年归属于上市公司股东的净利润18.1亿元-19亿元，同比增长43%-50%;扣除非经常性损益后的净利润17.82-18.72亿元，同比增长49%-56%。 韩国NewMedic玻尿酸Rejeunesse?获NMPA批准上市。 投资建议：化妆品方面，行业渠道红利下行，整体需求表现放缓的背景下，国货品牌表现有所分化，优质国货表现亮眼。展望未来，日本核废水事件、消费者消费理念转变、国潮风为国货化妆品提供机遇与空间，消费者对国货产品认知和需求不断加大，国货排名逐步提升，国产渗透率有望逐步提高，建议关注优质国货龙头企业珀莱雅。

为确保护肤品行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解护肤品行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能护肤品从业者抢跑转型赛道。

近年来，我国居民生活消费追求逐年提升，在医疗管理、健康、护肤等方面的消费支出逐渐增加，持续刺激我国化妆品行业发展。同时随着生物活性肽成分逐渐步入国内消费者视野，市场含肽化妆品消费意愿持续上升，为生物活性肽化妆品原料市场发展提供广袤增长空间，活性肽化妆品原料行业进入高速发展阶段。据统计，2022年，我国生物活性肽化妆品原料市场规模达16.54亿元，较2017年复合增长率高达17.23%。

中国护肤品行业中市占率第一的品牌为巴黎欧莱雅,其市占率为 5.3%,市场规模约为156.36亿元,五年(2016-2021 年) CAGR达14.67%。

公司旗下拥有“ 珀 莱 雅 ”、“ 悦 芙 媞 ”、 “CORRECTORS”、“彩棠”、“INSBAHA”等品牌，涵盖大众精 致护肤、彩妆、洗护、高功效护肤等领域，满足不同年龄、偏好 的消费者需求。公司积极布局渠道红利，坚持自研自产，线上销 售渠道为主、线下渠道并行。以自主生产为主，OEM 为辅，拥有 自主护肤、彩妆工厂。

据国家统计局数据显示，2022年，我国居民人均可支配收入为36883元，同比增长5%，较2016年复合增长7.56%;居民人均消费支出为24538元，同比增长1.82%，较2016年复合增长6.19%。近年来，随着国家经济迅速发展，国民人均收入水平不断提升，我国居民人均消费支出呈现总体上升态势。这意味着，我国居民生活消费追求逐年提升，在医疗管理、健康、护肤等方面的消费支出逐渐增加，持续刺激我国化妆品行业发展。

中国护肤品市场规模占比第二大的护肤产品为护肤套装产品,与美国相差不大。总体来看,美国护肤品市场各产品市场规模差异较小,中国护肤品市场各产品市场规模差异较大。

随着生活条件的改善和消费观念的改变，医美和功能性护肤品的受众越来越庞大，但市场现状是：虽然中国已经成为全球第二大化妆品市场，可我国高端化妆品绝大多数仍是外资品牌。数据显示，2019年高端化妆品销售规模达1518亿元，占化妆品零售额的51%。2020年，中国市场化妆品品牌十强中，仅有贝泰妮一家为中国企业。

从竞争环境来看，有着百年积累的兰蔻、欧莱雅、雅诗兰黛等品牌已经是化妆品行业的领导者了，中国化妆品企业若想后来居上，就需找到一个差异化的定位。功能性护肤品就给国产护肤品品牌带来了绝佳的机会。

数据显示，中国目前功能性护肤品市场规模只占整体护肤品市场的15%以下，预计2024达到22.9%。而在日本、欧洲等国家，功能性护肤品整体份额已超60%。前文提及的贝泰妮就选择了功能性护肤品中的一个细分品类，打造了一个专业的医美护肤品牌“薇诺娜”。

在国民可支配收入不断提升、个人审美意识及悦己意识持续增强、短视频加速兴起等多重因素共同驱动下，我国化妆产品消费呈现持续攀升态势。据统计，2022年，我国化妆品市场规模达4858.1亿元，同比增长6.7%，较2016年复合增长6.15%。化妆品产业的高速发展促进了企业产品研发创新力度增强，为生物活性肽化妆品原料市场发展带来广袤可增长空间。据市场预测，2023年我国化妆品市场规模将达到5169亿元左右，2025年国内化妆品市场规模有望增至5791亿元，将为我国化妆品行业市场迎来更多的创新和突破，持续推动活性生物肽化妆品原料市场发展。

在国货崛起大趋势下，2020年中国品牌在中国功效型护肤品市场占比提升至29.8%，发展潜力巨大。2020年中国功效型护肤品行业规模已达到260.1亿元，未来三年功效型护肤品行业规模将以29.4%的年均复合增速继续增高，并于2023年达到589.7亿。

护肤品行业市场机遇分析

从护肤品赛道看，近年来，随着护肤品商家对护肤常识宣传、护肤成分功效等工作的持续深入，我国居民护肤意识不断强化，科学护肤、个性化护肤需求日益增加，特别是对于面霜、乳液等功效型护肤产品的消费需求考量日益增长。据天猫国际、天猫新品创新中心TMIC和凯度共同发布的公告数据显示，我国居民在选购护肤产品时，功效及成分成为其考量的首要决策因素。在此背景下，生物活性肽成为开始逐渐步入国内化妆品消费者视野，消费者对于生物活性肽原料在抗衰老、除皱、美白、敏感肌修复、护发等多方面的功效了解程度日益加深，市场含肽产品采购意愿持续上升，为生物活性肽化妆品原料市场发展提供广袤增长空间。

蛋白质是组成人体一切细胞、组织、机体的重要成分，氨基酸是蛋白质的最基本单位，肽则是蛋白质链中若干相连氨基酸组成的小组合。以与皮肤状态最密切关联的蛋白质——胶原蛋白为例，胶原蛋白链很长，分子量达好几百万，但真正有特殊护肤作用的仅是其中为数不多的、由几个或几十个氨基酸组成的极短片段，其效果却远胜胶原蛋白，这样的片段就被称为活性肽。随着化妆品行业对化妆品原料成分功效研发创新投入增加，活性肽在护肤保养方面的功能优越性加速显现，使得活性肽得以在化妆品领域飞速发展及广泛应用。

中国护肤品零售市场规模稳步恢复的同时，渠道格局正在悄然生变。白皮书指出，在行业整体回暖过程中，71%的护肤品消费来自线上渠道，以抖音为代表的内容电商成为线上渠道增量的主要来源，大幅领先综合电商。但综合电商也依托“618”“双11”等大促活动，达到年内销售高峰。

相对而言，线下市场的复苏呈现多样性，不同渠道恢复节奏均有不同。白皮书显示，整体上看，现代商超和化妆品店仍为线下市场主力，但得益于与消费者之间的直接黏性较强，百货专柜渠道相较于化妆品店和现代商超体现出更好的承压性和韧性。

《2022-2027年中国护肤品行业深度调研及投资前景预测研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。