中国工商业储能行业市场需求预测

根据《2024-2029年中国储能行业市场需求预测与投资战略规划研究报告》分析，工商业储能是指写字楼、工厂等用电侧配备的储能设备，其主要实现的目标包括自发自用、作为备用电源，提升用户供电可靠性及用能质量；峰谷价差套利、参与电力市场等获取收益。

工商业储能系统主要包括PACK电池、PCS（储能变流器）、BMS（电池管理系统）、EMS（能量管理系统）等。其大都一体化建设，多采取一体柜形式，工商业储能相较储能电站对系统控制水平要求较低，一些PCS同时具备BMS功能，EMS需设定系统充放电时间以达到能量管理目标。目前随着工厂用电量的增加，部分工商储的容量也能达到MW级别。

图：工商业储能为用户侧储能

随着光伏装机占比及电量占比提升，近年部分地区因消纳困难出现限电问题：

2023年1月，山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合下发《关于做好2023年春节及全国两会期间电力供应保障工作的通知》，提出按照“先整站控制后平滑调节、先集中式后分布式、先非户用后户用"原则，做好春节期间新能源调峰工作；部分地级市随后给公司下发了《春节期间低压分布式光伏参与调峰告知书》，指出春节期间电网已无法满足新能源全额消纳需求，需安排低压分布式光伏参与调峰，全省统一调峰时间为1月19日0时至1月28日0时共计9天。2021、2022年春节期间山东也曾发过类似文件。近期河南户用分布式光伏项目也出现限电，河南电力新安县供电公司给用户发送信息通知称，近期全省新能源消纳供需失衡，存在发电量大于用电量的情况，计划安排低压分布式光伏用户参与调峰。在此背景下，可使用工商业储能系统帮助分布式调峰。工商业储能为用户侧储能，主要有峰谷电价套利、提升供电可靠性、改善分布式光伏消纳等作用。

2023年以来国内光伏项目大量并网使得不少省份电网消纳压力陡增，多个省份开始对分布式光伏要求配储，上海市提出了建设电化学等储能装置配置比例不低于20%、时长4小时以上的目标。未来新能源项目配置更高比例储能已成为必然的发展趋势。

当前国内工商业储能主要受经济性驱动，峰谷价差套利是国内工商业储能最主要的盈利来源。工商业储能系统将电力储存在电池中，通过在低谷期购买电力、在高峰期将其出售获得收益。除了峰谷价差套利外，国内工商业储能的盈利来源还包括参与电网调节，包括需求侧响应、需量管理、辅助服务等。

2022年至今各地工商业储能政策密集发布，地方招商产业需求较为旺盛。目前工商业储能补贴方式主要以容量补贴、放电补贴和投资补贴为主，如上海市临港区放电补贴标准为0.3元/kwh；投资补贴比例在2%-20%，单个项目补贴限额在30-500万元。

图：各地区工商业储能放电补贴标准（元/kwh）

储能系统价格下行、上海市峰谷价差拉大使得工商业储能经济性大大增强。

2023年以来碳酸锂价格下降带动储能系统中标价格不断下行，2h储能系统中标均价由2023年初的1.47元/Wh下降到24年初的0.74元/Wh，同比下降约50%。此外，2023年全国峰谷价差相较去年呈现持续扩大的趋势，特别是近期进入夏季用电高峰后，共有20省市（去年同期15省市）开始执行尖峰电价，超九成地区峰谷价差环比增大，其中上海、广东峰谷价差超过1元/kWh，进一步扩大工商业储能盈利空间。

图：2023年国内多地区峰谷价差较2022年呈现扩大趋势（元/kwh）

根据测算，“两充两放”模式下储能收益率普遍较高，目前上海、浙江、广东、江苏、重庆、海南、安徽、湖南、湖北、河南、陕西等省市可在理论上实现储能电站每天“两充两放”，其中东部省份因工业用电需求高、峰谷价差更大，工商业储能收益率及投资积极性最高。

若以容量1MWh、循环次数为6000次的储能系统，上海市的峰谷电价为例，假设年运行天数为300天，单位投资为1.2元/Wh，运维成本比例为2%，充放电深度为90%，充、放电效率均为92%，按照合同能源管理模式下，与工商业主按照一定比例进行分成，假设合同能源服务方收取80%的收益作为服务费，2充2放下（实际充放电次数假设为1.5），计算得资本金IRR为19.27%，资本金投资回收期为3.59年，储能LCOS为0.39元/kWh。

从装机潜力方面来看，工商业储能渗透率有望随收入端和成本端的双重利好提升，2029年国内工商业储能累计装机有望达到130GWh。假设2024-2029年全社会用电量增速分别皆为4.5%，工商业储能渗透率分别为0.11%、0.21%、0.28%、0.35%、0.45%、0.45%，则按1年运营天数300天，每天储能时长2小时来计算，2024-2029年新增工商业储能装机量分别为21GWh/27GWh/36GWh/46GWh/56GWh，对应同比增速分别为63%/62%/29%/33%/28%/22%，对应2024-2029年6年CAGR为60.97%。

市场空间方面，由于原材料价格下跌趋势，我们假设2024-2029年工商业储能系统价格按1元/Wh、0.9元/Wh、0.9元/Wh、0.8元/Wh、0.8元/Wh、0.8元/Wh来计算，则2029年工商业储能市场空间有望达到448亿元，对应2024-2029年6年CAGR为52%。2024-2029年中国储能行业市场需求预测与投资战略规划研究报告