国家支持海南高端医美旅游产业发展 国外医疗美容医生可在海南短期行医
医疗HuangJiang2021/4/8
国家发改委、商务部7日印发《国家发展改革委 商务部关于支持海南自由贸易港建设放宽市场准入若干特别措施的意见》(以下简称《意见》)。《特别措施》共包含了医疗、金融、文化等五大领域22条具体措施，是支持海南自由贸易港建设的又一个重大政策红利。其中《意见》提到，支持海南国产化高端医疗装备创新发展，加大对药品市场准入支持，支持海南高端医美产业发展。
鼓励知名美容医疗机构落户乐城先行区。海南省有关部门研究提出乐城先行区医美产业发展需要的进口药品、医疗器械、化妆品企业及产品清单，协助相关企业开展注册，国家药品监督管理部门予以支持。支持国外高水平医疗美容医生依法依规在海南短期行医，推动发展医疗美容旅游产业，支持引进、组织国际性、专业化的医美产业展会、峰会、论坛，规范医疗美容机构审批和监管。
《意见》明确，支持海南国产化高端医疗装备创新发展。鼓励高端医疗装备首台(套)在海南进行生产，对在海南落户生产的列入首台(套)重大技术装备推广应用指导目录或列入甲、乙类大型医用设备配置许可目录的国产大型医疗设备，按照国产设备首台(套)有关文件要求执行。《意见》要求，加大对药品市场准入支持。海南省人民政府优化药品(中药、化学药、生物制品)的研发、试验、生产、应用环境，鼓励国产高值医用耗材、国家创新药和中医药研发生产企业落户海南，完善海南新药研发融资配套体系，制定与药品上市许可持有人相匹配的新药研发支持制度，鼓励国内外药企和药品研制机构在海南开发各类创新药和改良型新药。
医美行业拥有庞大的市场空间+超强的盈利能力，多次受到市场的热烈追捧，享受着优质赛道的高估值。然而医美公司的业绩表现参差不齐，部分概念股的业绩与高估值并不匹配，是医美行业的一大“痛点”。
伴随着消费观念转变、医美产品质量提升、终端机构规范化、消费门槛降低等各种变化，医美行业的消费属性越来越强，市场规模不断扩大，形成了一片行业集中度不高且发展迅速的“蓝海”。同时兼具增速和规模，医美行业在当前的A股市场中可谓是“稀有物种”。
凭借极高的行业增速，中国已成为全球第二大医美市场。在2014-2019这五年间，中国医美市场的规模从520亿元增加到1518亿元，CAGR为23.9%。市场规模将继续扩大。通过对比国内外医美渗透率和消费金额等指标，预计到2024年，中国医美市场规模将突破3000亿元。
2019年中国医疗美容市场规模达到1769亿元，增长率放缓至22.2%;2019年中国医美用户1367.2万人，预测2023年医美用户达2548.3万人(19年至23年CAGR为16.8%)。2013-2017年，行业高速发展，大量机构涌现，且受娱乐圈的风潮及网红文化影响，消费者需求爆发。2018年为行业放缓的转折点，大量中小机构面临盈利难等问题，市场呈现供需不匹配状态。
从需求侧看，消费者难以识别合法机构与医生，一部分潜在消费者仍对事故频发的医美持观望状态;从供给侧看，民营医疗美容机构因医疗、运营人才缺失导致获客难、客情难维系等问题。2020年受疫情影响，行业发展略受影响，预测经过未来3-5年的行业自我调整与变革，市场将逐步回暖。
图表：2015-2019年全球医疗美容市场规模(单位：亿元)
数据来源：ISAPS、中研普华研究院
2024年我国医美市场规模有望突破3000亿元，综合对比国内外医美渗透率和消费金额等指标，中长期看，我国医美行业仍有5倍以上成长空间。颜值经济直接推动了医疗美容行业发展。截至2019年末，全球医疗美容服务市场规模达到2023亿元。
在整个医美产业链中，上游的器械、耗材监管和技术壁垒高，垄断性较强，因此带来较高的利润率，但上游产业在整个医美产业链中的收入分配比例较小。中信建投数据显示，下游医美机构的毛利率可达50%~60%，但营销部分分走了大部分利润，中游获客渠道，是产业链中分配比例最高的部分。
以一只售价3500元的玻尿酸为例，根据数据，原料成本其实只有8元左右，而上游原料+成品，含销售成本及利润共约400元。消费者交给医美机构的3500元里，除去400元成本，有2000元都是机构为了获客而付出的投放、营销成本。
新氧是目前国内唯一上市的互联网医美服务平台。相较于上游外资占主导、下游极度分散，产业链中游是目前医美行业集中度最高的板块，龙头企业占据较大市场份额。目前医美产业整体的线上获客渠道主要有百度、新氧、美团医美等。在垂直医美服务领域，有数据显示，新氧市占率超过70%。欲了解更详实的中国医疗美容行业发展前景分析，可点击中研普华《2021-2026年版医疗美容产品入市调查研究报告》
