碳达峰、碳中和已经成为中国社会经济高质量发展的核心关键词，也成为“十四五”时期加快绿色发展的核心工作。核能作为安全可控、绿色低碳、经济高效的现代能源，是我国清洁低碳、安全高效能源体系的重要组成部分，是积极应对气候变化、兑现减排承诺和绿色低碳发展的现实选择。同时，核电在能源转型中发挥不可替代作用，它的应用将有效减少煤炭消耗，为实现碳达峰、碳中和目标提供重要支撑。
国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》，大力发展非化石能源。研究出台关于促进新时代新能源高质量发展的若干政策。印发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。扎实推进主要流域水电站规划建设，按期建成投产白鹤滩水电站首批机组。在确保安全的前提下积极有序发展核电。
在碳中和背景下，未来全社会电力总需求量将达到12万亿千瓦时，充分利用核电余热，可以实现四分之一的北方地区城镇零碳供热，同时每年提供淡水70亿吨，可以从根本上缓解我国北方缺水局面。
根据中研普华出版的《2021-2025年中国核电设备行业市场现状及预测报告》显示：
目前有关部门正在制定包括新一轮核电发展中长期规划、《核安全与放射性污染防治“十四五”规划及2035年远景目标》等在内的一揽子政策，预计未来核能发展安全监管和科技创新力度将进一步加大。我国核电发展迎来重要战略机遇期，迎来更广阔发展空间，有望每年核准6-8台，万亿级投资市场待开启。
我国核电已具备良好的基础，进入高质量发展阶段。形成了完整核电装备产业链，具备每年生产8到10台主设备的制造能力。中国核能行业协会发布的《中国核能发展报告2021》(下称《报告》)显示，“十三五”期间，我国新投入商运核电机组20台，新增装机容量2344.7万千瓦，商运核电机组总数达48台，总装机容量为4988万千瓦，装机容量位列全球第三，2020年发电量达到世界第二;新开工核电机组11台，装机容量1260.4万千瓦，在建机组数量和装机容量多年位居全球首位。
国家“十四五”规划纲要明确，到2025年在运核电装机7000万千瓦。《报告》预计到2025年，我国核电在建装机约5000万千瓦;到2030年，核电在运装机容量达到1.2亿千瓦，核电发电量约占全国发电量的8%。
近年来，我国风电、光伏发电快速发展，2020年发电量占到全社会用电量的10%左右，相当于替代煤炭2.22亿吨标准煤、减少二氧化碳排放5.45亿吨。与此同时，2020年我国陆上风电、光伏发电平均度电成本分别降至0.38元和0.36元左右，接近或达到全国平均燃煤标杆基准电价水平，这也为下一步提升绿色电力消费需求创造了有利条件。
当然，从2020年数据看，我国煤电占总发电量的比重仍超过60%，绿色电力消费依然有很大的提升空间。对此，国家能源局有关负责人曾表示，到“十四五”末，预计可再生能源在全社会用电量增量的比重将达到三分之二左右，将从原来能源电力消费的增量补充，变为能源电力消费增量的主体。
绿色电力消费是大势所趋，但也面临着不少挑战。比如风电、光伏发电等具有随机性，发电出力往往“靠天吃饭”，难以准确预测，过去受电力系统的“欢迎”程度不如煤电。此外，绿电消费积极性不高，也受到电力市场化交易机制仍有待完善、相关认证和技术标准缺失、绿色电力证书缺乏吸引力、绿电消费理念相对滞后等因素影响。从消费绿色电力的凭证“绿色电力证书”认购情况看，在绿证认购平台上，累计风电和光伏交易量7.3万余张，远远小于2800多万的核发量。
全社会用电量或增长7%-8%
3月用电量与天然气国产进口量均同比高增15-20%，体现能源需求在疫情低基数下的景气修复。碳中和背景下，优质水电资产价值持续得到市场认可、龙头央企背景的风电光伏运营商在装机成长与项目收益率方面拥有竞争优势、电价政策风险消除以及积极向风光转型为火电上市公司估值修复提供了催化剂。关注长江电力、川投能源、华电国际、电科院等。
