康复医疗器械指在康复医疗中用于康复评定、训练与治疗、有效改善或恢复患者功能的医疗设备,常见的有腰椎牵引床、颈椎牵引椅、康复机器人等。康复医疗器械细分赛道作为近年来康复医疗产业中发展最快的一环,正迎来爆发式增长。仅康复科建设带来的康复器械市场增量就能达到271亿元。对于诸多涉足的企业而言,这是一块尚待开发的风口领域。
康复医疗行业终端受益者主要涵盖了老年人、慢性疾病患者、残疾 人、术后功能障碍者、产后功能障碍者、重疾人群等群体,潜在康复需求巨大。老年人群体和残疾人群体是我国主要康复服务对象,研究数据显示,中国的康复需求最大,康复需求人数高达4.6 亿人,其次是印度(4.11 亿)、美国(1.49 亿)、印度尼西亚(7,600 万)和巴西(7,000 万)。
我国康复医疗需求释放,有望带动康复医疗器械市场保持较快增长。2014-2018 年,我国康复医疗器械市场规模从115 亿元增长至280 亿元,CAGR 达到24.9%。预测数据显示,我国康复医疗器械市场规模将在2023 年增加至 670 亿元,2018-2023 年期间的年复合增速将为19.1%。我国康复医疗需求释放,有望带动康复医疗器械配置需求持续提升,推动整体市场规模较快增长。
随着康复产业发展,我国康复医疗器械占整体医疗器械的比重持续提升。2014-2018 年,我国康复医疗器械市场规模占国内整体医疗器械市场规模的比重从 4.5%上升至 5.3%,预计未来将逐年增加,有望在2023 年提升至 6.3%。
但我国康复医疗器械目前以仿制为主,高端器械成长可期。目前国内的康复器械仍以仿制国外为主,存在一定程度的同质化,大部分康复医疗器械单价不高,2020年我国康复医院万元以上设备总数达到了49356台,50万元以下的设备占比高达95%,测算入院设备单价平均在15万/台左右,低值器械占据康复医疗行业的绝对地位。
我国康复医疗器械整体国产化率高,但高端康复医疗器械国产化率低。根据统计的医用康复器械数据,截止2021 年12 月20 日,医用康复器械有效产品共5,013 款,其中国产有效产品占比超过九成。同时,众成医械指出,我国康复医疗设备中低端 产品单体价格不高,但体量规模较大,而高端康复设备仍以进口产品为主导。
康复医疗器械行业具有很强的渠道共用性,当一种产品打通渠道并获得客户认可后,企业能够不断通过该渠道推荐其他产品。另一方面,康复医疗器械行业的渠道亦具有显著的排他性特点,先入企业较易形成渠道壁垒、挤压后进入者的渠道空间,形成强者越来越强的行业趋势。
康复医疗器械跨界带来的商业价值同样吸引着投资机构的眼球,无论康复医疗器械向外还是向内跨界,都要遵循市场规则。应鼓励企业之间进行兼并重组,从资金、管理、人才以及原材料供应商上发挥优化组合作用。
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