中国数字金融行业市场前瞻 专家热议金融行业数字化转型

近几年，中国金融科技行业出现了两个重要的变化：从早期的野蛮生长变成监管全覆盖和持牌机构，未来数字金融发展的主体应该都是持牌机构，将会有一部分科技公司做辅助性工作，但实际上都是用科技支持金融活动和传统的持牌机构，用数字技术帮助金融机构做决策。

随着信息网络的快速发展，互联 5G 时代的稳步推进，各个行业都在进行着数字化的转型，而多项数据显示，金融行业的数字化转型也在全面加速中。银行业方面，目前超过七成的银行近三年金融科技投入占营业收入的比重超过 2%。在证券业方面，2021 年行业 IT 总投入为 303.55 亿元，同比大幅增长 26.51%。

实际上，支付宝只是中国数字金融行业的一个缩影。近些年，中国在数字金融领域快速崛起。当前，中国已经是世界上最具活力的数字金融市场之一。在中国的任何一个地方，只要拥有一部智能手机并连接移动信号，就可以享受在线支付、转账、贷款等金融服务。在数字金融崛起进程中，相对于移动支付而言，数字信贷可能更受关注。《读懂中国金融：金融改革的经济学分析》提出，中国的数字信贷至少有三种不同的商业模式：P2P借贷、大科技信贷和数字供应链金融，彼此串联起一系列故事。本篇读书笔记将以这三种模式为例，分析数字普惠金融的创新与风险。

专家热议金融行业数字化转型

清华大学国家金融研究院副院长、《清华金融评论》执行主编张伟提到，在数字化转型的过程中，金融机构面临诸多挑战，包括数字基因上的挑战、数据方面的挑战、技术本身更新迭代的挑战、制度上的挑战和经济上的挑战。

国家金融与发展实验室副主任杨涛认为，当前我国金融行业数字化转型进入了四期叠加阶段，处于信息化的末期，移动化的成熟期，开放化的成长期，以及智能化的探索期。当前金融机构数字化转型有七个重点方向：一是优化战略布局;二是创新组织架构;三是夯实数据基础;四是提升技术能力;五是改善业务场景;六是加强风险控制;七是巩固发展生态。

中国信息经济学会常务副理事长，北京邮电大学经济管理学院原院长吕廷杰表示，金融业的数字化转型不能仅局限于数字科技，要进一步了解数字化变革背后的逻辑：一是数字化要以数据、算力、算法三大要素为支撑;二是一切的智能都基于数据处理后的相互连接;三是数字经济的核心是在虚拟生态的基础上，利用数据进行分析建模、感知洞察，进而预测、优化这个世界。

华为中国区副总裁、华为云中国区总裁张修征介绍，“移动优先，丰富数字化渠道;云化转型，平台与流程再造;数据驱动，实现数字化经营;场景创新，探索新商业模式”是金融机构数字化转型必将经历的主要阶段。未来，华为云会更加坚定地加大对金融行业的支持力度。

据中研普华产业研究院的《2022-2027年中国数字金融行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》显示：

进入数字经济时代，市场以及社会经济体系中实际产生的大量数字，已经成为一种重要的资源，成为继自然资源、金融资本、人力资源及技术创新之外的又一核心生产要素。数字资源的创新与构建、集聚与整合、转移与流通，使传统生产要素的供给缺陷得以补充，也就是“生产要素结构”得以完善。由于数字资源的加入和作用，传统的生产要素重新凝聚或裂变出新的发展能量，使现代经济体系创新发展获得了新的动力。

数字金融是由货币功能与区块链功能共融、叠加、互动而发挥作用的。区块链功能具有发散性和带动性，当它与金融结合的时候，这两点就突出表现在链上打造的的生态体系。这里的“生态”，指的是一种技术生态，准确地说，是以技术体系为基础的动态经营市场体系。良好的、与金融结合的区块链生态，是一种自组织的、充满生机的、动态的、多元化的、高度开放的基于技术理性和综合科技成果的新型市场经济体系。各种产品经营、文化经营、服务经营、广告经营等多行业、多领域的商业加盟(比如“虚拟店面”“分布式应用程序商店”等，很可能还有科技巨头、新的技术体系的合作)，将使生态体系成为企业和商家大展身手的舞台。

同时，区块链可清算、可追溯、可渗透的优势，提升传输效率、降低传输成本、增加传输网络覆盖，都可以对企业提供优质服务。数字金融借助区块链智能合约、智能诚信、智能法治等功能优势，以技术理性为建立“诚信、安全”的生态体系提供保障、注入动能。加之点对点分布式的平等化，将使企业融资问题得到较好的解决。同时，这时的数字金融已经成为企业的“技术监管”，产品和服务信任度的提升，在更好地赢得市场的同时，使生产者和消费者利益得到双向保证，使企业的经济效益和社会效益实现双赢。再者，数字金融的良性服务还可以体现在无形资产交易更为可靠和有效、中间商差价取消、消费者也在广泛投资，等等。后面我们还会提到数字金融的大数据问题，数据共享也是服务与企业的一项重要内容。

展望未来数字金融领域三个重要发展方向值得关注：

第一，从普惠功能向宏观功能发展。当前数字金融的热点主要集中于普惠领域，这一趋势还将延续很长时间。与此同时，金融科技在支持中小微企业创新，推动中国经济可持续发展上的作用也将越来越凸显，从而向宏观功能发展。

第二，从2C向2B转变。以往数字金融的热点领域是2C业务，在现行的业务框架上，即便是支持中小微企业，仍然是以基于2C的大数据分析为主。在未来，产业链、供应链、物联网将对实体经济带来更加直接、规模更大的支持，赋能企业业务的持续扩张。

第三，从境内向境外发展。当前创新主要集中于境内业务，随着人民币国际化，资本项目跨境流动将越发活跃，这一过程当中，会产生很多创新机会。

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