网红”防疫险需要善后和反思 人身保险行业市场分析

人身保险行业前景如何?近日，网传“中国人寿新冠保险阳了却不理赔”事件引发舆论关注。虽然针对此事件，国寿及时回应试图平息舆论，但防疫险理赔难却远非个例。在黑猫投诉平台，以“新冠保险”为关键词检索，有超过2000条投诉，投诉者大多表示难以理赔。

近年来，不少保险公司推出了含有如隔离津贴、新冠确诊保险金、新冠住院津贴、新冠身故给付等保障责任的产品。一年几十元的保费，能获得数十万元的总保额，一旦被强制隔离每天还有数百元的津贴，故而此类产品一上市便备受追捧，成为“网红保险”。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国人身保险行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示：

中国人身保险行业市场需求

美国是目前全球规模最大的保险市场。根据瑞士再保险 Sigma 数据，2020 年美国寿险 保费为 6327 亿美元，在全球市场中的份额为 22.6%，位列世界第一;寿险密度为 1918 美元/人，远高于全球平均水平(360 美元/人)。

2022年1-5月，我国人身险公司共实现原保费收入约17708亿元，同比增长3.4%，累计保费收入增长平稳，整体呈前低后高趋势;寿险保费增速反超健康险，业务结构有所调整;行业总资产持续提升，资金运用结构有所调整;市场乱象处罚力度加大，行业总体运行平稳。政策方面，二季度银保监会围绕服务民生大局、规范第三支柱养老保险发展、优化保险资金监管、强化公司治理等主题，发布了系列政策文件，推动人身险行业供给侧结构性改革持续深化。展望未来，国际环境复杂严峻，国内疫情多发散发，经济下行压力增大，但中国经济韧性强、潜力足、长期向好的基本面没有改变;人身险整体价值增长压力加大;代理人渠道深化转型持续推进;保险资金配置难度加大。

近年来，不少保险公司推出了含有如隔离津贴、新冠确诊保险金、新冠住院津贴、新冠身故给付等保障责任的产品。一年几十元的保费，能获得数十万元的总保额，一旦被强制隔离每天还有数百元的津贴，故而此类产品一上市便备受追捧，成为“网红保险”。

但随着时间推移，理赔数量不断攀升，产品的理赔纠纷也层出不穷。一地鸡毛的“网红保险”，需要行业的善后和反思。

其中一家受到理赔争议的险企内部人士向钛媒体App委婉表达了自身难处，“防疫保险是一类非常特殊的产品，目前又处于特殊的时期，全行业都在走一步看一部，等待后续监管层是否会有明确意见。”

人身保险包括人寿保险、伤害保险、健康保险三种。在财产保险中，保险人承担的是保险标的损失的赔偿责任，而在人身保险中，保险人承担的是给付责任，不问损失与否与多少。为此，人身保险通常均为定额保险。

2021年10月，银保监会发布《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见》，围绕普惠、养老、长期健康保障、老年和儿童、新业态人群等多领域丰富人身保险产品供给。与意见稿相比，要求更细化。

据银保监会统计，截至2021年10月，人身险业务实现原保费收入29422亿元，其中寿险业务原保费收入20944亿元，同比下降2.11%，占比71.18%;健康险业务原保费收入7436亿元，同比增长3.83%，占比25.27%;意外险业务原保费收入1042亿元，同比增长3.8%，占比3.54%。

虽然2021年1-8月人身险业务原保费收入高于2020年同期，但同比增速下滑明显，尤其是9-10月原保费收入便开始低于2020年同期，保费增速由正转负。这一现状与寿险、健康险后期增长疲态凸显密不可分。

整体来看，2021年人身保险保费收入增速持续承压。新冠肺炎疫情持续抑制了保险需求，供需不匹配叠加负面舆情等因素导致行业整体保费增速下滑。具体来看，1月份，因各家保险公司“开门红”启动较早，保费增速较好;2月份，新旧定义重疾切换使得保障需求提前释放，保费增速尚可;3月份之后，受代理人队伍规模持续萎缩、重疾需求持续低迷等因素的影响，各家保险公司的保费增速显著下滑。2021年下半年，寿险及健康险业务颓势更显，保费增速持续下滑。

受疫情反复及去年同期基数较高等因素影响，2022年上半年，人身险公司保费收入增速有所下降，但仍实现了平稳增长，单月保费收入增速逐月提升，累计保费收入呈前低后高趋势。2022年1-5月，人身险公司共实现原保险保费收入17708亿元，同比增长约3.4%。

2022年1-5月，保险行业资产规模稳健增长。截至5月末，保险行业资产总额约26.2万亿元，较年初增长5.3%;资金运用余额24.0万亿元，较年初增长3.5%。从资产配置结构看来，2022年1-5月，固收类资产(银行存款和债券)配置合计占比51.5%，同比提升2.8个百分点;股票和基金配置占比12.4%，同比下降0.6个百分点;包含另类投资在内的其他类投资配置占比36.1%，同比下降2.2个百分点。

人身保险行业前景分析

2022年二季度，银保监会围绕服务民生大局、规范第三支柱养老保险发展、优化保险资金监管、强化公司治理等主题，发布了系列政策文件，推动人身险行业供给侧结构性改革持续深化。

《意见》目标明确，到2025年，构建形成以人民为中心，结构合理、功能完备、保障全面、竞争有序的人身保险产品供给体系。大力推进人身保险深入服务社会生产生活各领域，个性化、差异化、定制化产品开发能力明显增强，实现需求有对接、产品有市场、服务有保障，人民群众满意度明显提升。

围绕人身险产品的扩面提质，《意见》共提出推进普惠保险快速发展，服务养老保险体系建设，满足人民健康保障需求、助力区域发展战略实施，提高老年人、儿童保障水平，加大特定人群保障力度，优化开发管理机制，加快数字化转型，加强行业基础研究，改革产品监管机制等10项具体措施。

从产品端看，人身险产品的保障期限多为二三十年甚至是终身，代理人如果用快消品的销售策略，做一锤子买卖，自然很难长久。唯有真正站在客户的立场上，以“投保+陪伴”的方式经营人身险，才能在根本上减少消费者投诉，促进人身险的健康发展。

目前我国有3亿人购买长期人身险保单，被保险人接近6亿人，商业人身保险覆盖面达到42.7%，风险保障总额超过1000万亿元。

根据机构发布报告《中国人身险市场未来展望》，报告预期，当中国人均可支配收入在2020年代末期达到7000-10000美元的临界点后，人身险渗透率将迅速增长，直到2040年前后。在这一段时期，中国人身险市场保费规模将以11-13%的年复合增长率在2030年前后超过美国，在2040年代初达到美国的3倍。

2040年后，中国人均可支配收入将达到20000-25000美元，中国人身险市场进入第三阶段。虽然渗透率的增长将趋平，但市场规模将在收入水平提升的驱动下以5-6%的年复合增长率进一步扩张。到2050年，中国人身险市场保费规模预计将达到45万亿元人民币。

当前，国际环境复杂严峻，国内疫情多发散发，经济下行压力增大，但中国经济韧性强、潜力足、长期向好的基本面没有改变，宏观经济的恢复性发展、健康中国战略的持续推进、积极应对老龄化国家战略的实施等，都将为人身险行业带来新的发展机遇。随着共同富裕深入推进，中等收入群体规模将不断扩大，人身险市场有效需求将进一步增强。各市场主体纷纷加快变革转型，保险科技在销售、运营、风控等环节加速赋能，行业内生动力强劲。银保监会出台一系列举措，完善健康保险监管制度体系、规范发展第三支柱养老保险、提升金融服务实体经济能力、深化金融供给侧结构性改革，为保险业高质量发展提供了有利环境。

本报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外相关报刊杂志的基础信息以及人身保险行业研究单位等公布和提供的大量资料。报告对我国人身保险行业的供需状况、发展现状、子行业发展变化等进行了分析，重点分析了国内外人身保险行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。

了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2022-2027年中国人身保险行业市场深度调研及投资策略预测报告》。