2023重型机械行业市场深度调研及投资策略预测 未来增速有望大于预期

动力电池行业研究报告

产业现状 动力电池是电动汽车的心脏，是新能源能否可持续发展的关键所在。新能源汽车产销的快速增长直接带动了中国动力电池产业的发展，动力电池政策支持体系不断完善、产业规模保持全球领先、市场集中度不断提升、企业优胜劣汰不断加速、技术水平大幅提升、产品成本明显降低、国际竞争力不断增强。目前动力电池主要包括锂离子电池、镍氢电池、燃料电池、铅酸电池、超级电容器。纵观市场规模，装机量迅速扩大的同时，产能结构性过剩，行业向头部企业集中，无核心技术的企业将面临淘汰；纯电动乘用车为动力电池装机量的主要贡献力量，方形电池是主流，软包电池具备发展潜力；三元系锂电池占比超6成，高镍化成为主流方向。从技术路线看，正极减钴到无钴、负极加硅、电解液向固态方向发展；固态电池成本主要在于固态电解质研发，全固态电池有望在2030年以后实现商业化。 市场容量 中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2020年1-12月中国动力电池累计产量达到83.4GWh，累计下降2.3%。其中三元电池产量累计达到48.5GWh，占总产量58.1%，累计下降12%;磷酸铁锂电池产量累计达到34.6GWh，占总产量41.4%，累计增长24.7%。2020年1-12月中国动力电池装车量累计达到63.6GWh,累计增长2.3%。其中三元电池装车量累计达到38.9GWh,占总装车量61.1%，累计下降4.1%;磷酸铁锂电池装车量累计达到24.4GWh,占总装车量38.3%，累计增长20.6%，是驱动装车量整体同比上升的主要产品。 2021年，我国动力电池产量、销量及装车量同比均增长1倍以上，其中磷酸铁锂电池的占比均突破50％，增速远超三元电池。统计数据显示，2021年，我国动力电池产量为219.7GWh，同比增长163.4％；销量为186GWh，同比增长182.3％；装车量为154.5GWh，同比增长142.8％。 近年来我国动力电池的装机量水平呈现出了明显的上升趋势。2013-2021年，我国动力电池装机量从0.8 GWh上升至154.5GWh，CAGR为93.1%。2022年1-8月，我国动力电池累计产量303.8GWh，累计同比增长172.3%。其中三元电池累计产量118.7GWh，占总产量39.1%，累计同比增长123.2%；磷酸铁锂电池累计产量184.6GWh，占总产量60.8%，累计同比增长217.6%。2022年1-8月，我国动力电池累计装车量162.1GWh, 累计同比增长112.3%。其中三元电池累计装车量66.0GWh,占总装车量40.7%，累计同比增长61.1%；磷酸铁锂电池累计装车量95.9GWh,占总装车量59.2%，累计同比增长172.2%，呈现快速增长发展势头。在新能源汽车产销量高增长的背景下，动力电池装机量持续走高。 市场集中度 随着全球新能源汽车销售复苏，动力电池装机量继续保持高速增长。2021年全球动力电池装机量达到297GWh，同比翻倍，平均单车装机量45.7KWh。排名前十的企业分别为宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪、SKI、三星SDI、中航锂电、国轩高科、AESC和PEVE，10家企业合计市场份额达到93.6%。2022年1-7月，我国新能源汽车市场共计45家动力电池企业实现装车配套，较2021年同期减少8家，排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为103.6GWh、113.5GWh和127.3GWh，占总装车量比分别为77.1%、84.5%和94.8%。整个车用动力电池行业前十名的企业占据了约95%的市场份额，市场高度集中。几家头部企业的产能利用率达80%以上，但是十名之后的行业大部分企业，产能利用率仅为10%甚至更低。 前景预测 随着2020年补贴取消，锂电池成本持续下降，新能源汽车作为消费品的性价比优势将逐步体现，渗透率持续提升，加上储能行业即将突破，动力电池在未来十几年内的需求将维持25%以上的高复合增速。预计2023-2027年期间电动车将实现TCO平价，到2025-2030年间，动力电池的价格将降至50-70$/kWh。随着动力电池成本的进一步降低，新能源汽车的使用成本和生产成本不断接近甚至低于传统燃油车，即实现使用全成本平价。而目前，随着新能源汽车保有量的不断上升，新能源汽车产销量增速放缓，动力电池增长受新能源汽车行业影响，增速保持在12%以上。到2025年中国动力电池装机量将达150.4Gwh。 存在问题 三元高镍体系能够满足2020年动力电池单体300Wh/kg目标，但无法实现2025、2030要求，全固态、三元富锂电池值得关注。2)电池安全问题：新能源汽车安全问题既有技术因素，也有监管因素，更多的是由部分企业急功近利、安全意识淡薄所致。事实上，目前多数新能源汽车安全事故本可提前避免。未来可利用大数据平台等建立预警机制，并通过目录管理加强对产品的质量监管。3)电池回收问题：应加快统一动力电池的型号标准，同时建立更完善的回收体系。据统计2018年我国实现废旧动力电池回收1.35万吨，实际回收比只有22.9%。政策约束力差、回收体系混乱、梯次市场空间刚起步、利润率低是造成动力电池回收率低的主要原因。 本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家工信部、国家发改委、国务院发展研究中心、中国化学与物理电源行业协会、中国锂电池行业协会、中国汽车工业协会、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，对中国动力电池及各子行业的发展状况、上下游行业发展状况、市场供需形势、新产品与技术等进行了分析，并重点分析了中国动力电池行业发展状况和特点，以及中国动力电池行业将面临的挑战、企业的发展策略等。报告还对全球的动力电池行业发展态势作了详细分析，并对动力电池行业进行了趋向研判，是动力电池生产、经营企业，科研、投资机构等单位准确了解目前动力电池业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

机电动力电池2023-01-04