2025年全球锂电池市场规模将达1.5万亿美元

2023年5月12日晚间，中国两大锂矿龙头企业赣锋锂业和天齐锂业相继宣布了锂电池生产项目的投资计划，分别拟投资25亿元和30亿元。这两家企业都在加快锂电产能的扩建，以满足未来锂电池市场的需求。赣锋锂业聚焦于下游电池环节，而天齐锂业则聚焦于上游锂化合物产线的扩建。

自2022年11月以来，动力电池关键原材料价格一路下跌，从历史高点60万元/吨下探到18万元/吨。然而，最近这些价格持续反弹。

根据市场研究机构的数据，到2025年，全球锂电池市场规模将达到1.5万亿美元。然而，锂电池的生产离不开锂矿石这一关键原材料。目前，全球锂矿石的供应主要来自于澳大利亚、智利、阿根廷等国家。由于这些国家的政治、经济等因素的影响，锂矿石的价格波动较大，这也直接影响了锂电池的生产成本和市场价格。

在2022年11月之前，锂矿石价格一路攀升，最高达到了60万元/吨的历史高点。这一价格水平对于锂电池生产企业来说是一个巨大的负担，因此，一些企业开始寻找替代原材料，或者寻求锂矿石的自给自足。然而，自2022年11月以来，锂矿石价格开始下跌，最低跌至18万元/吨。这一价格水平对于锂电池生产企业来说是一个利好消息，因为它可以降低生产成本，提高市场竞争力。然而，最近锂矿石价格开始反弹，这是否意味着锂电池市场将再次面临价格上涨的压力呢?这是一个值得关注的问题。不过，赣锋锂业和天齐锂业的投资计划也释放出了一个积极的信号，即它们对未来锂电池市场的前景非常看好，愿意加大投资力度，扩大产能规模，以满足市场需求。

碳酸锂市场均价变化与应对策略

4月底以来，碳酸锂市价走出“高位腰斩”阴霾，迎来急涨行情，工业级、电池级碳酸锂最新市场均价分别达23.5万元/吨、24.75万元/吨，较上月的年内低点分别上涨超70%、35%。

价格上涨激发了锂盐厂的挺价、惜售情绪，供给端流向市场的货源变少，推动价格进一步上行。但在多数受访人士看来，本轮碳酸锂上涨多为情绪催动，虽短期走势强劲，但目前需求端尚未全面复苏，难以对当前的上涨形成有效支撑。至于价格何时真正企稳，需待情绪面与需求端迎来双重修复，最终取决于下游整车销量季节性走强的预期兑现，以及前期高价库存的出清情况。

本轮碳酸锂价格回升首先体现在期货端。4月14~18日，无锡电子盘多个碳酸锂合约连续多日涨幅超10%，自13万元/吨的底部迅速拉升至约20万元/吨。4月下旬以来，前述合约延续震荡上行走势，目前均已接近28万元/吨。

期货上涨迅速传导至现货市场。4月下旬，碳酸锂止跌企稳，5月份以来加速上行，并逐步向期货报价靠拢。5月11日，蓝科锂业举行工业级碳酸锂拍卖，600吨工业级碳酸锂最终成交价介于24.1万~25.1万元/吨之间，不仅高出当日市场均价近20%，更超越了当日电池级碳酸锂现货价格，直接将市场看涨情绪拉满。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国碳酸锂行业深度调研与发展咨询报告》显示：

数据显示，最新电池级碳酸锂、工业级碳酸锂市场均价分别报24.75万元/吨、23.5万元/吨，较4月份的年内低点分别上涨超70%、35%。

多数业内人士认为，本轮去库存周期的重要观察时点在二季度末，而目前产业链排产及订单情况已有积极信号。宁德时代指出，公司补库存较为灵活，也会观察市场关键材料如碳酸锂等的价格变化，制定相应应对策略，而从4月份前两周的情况看，感觉(市场)在逐渐好转。亿纬锂能表示，当前材料价格已经趋于稳定，公司从5月份开始会全面恢复生产，从排产的情况来看，相比一季度会有明显提升。另据高工锂电调研，部分正极材料厂人士提及下游采购订单已有恢复迹象。

终端销售数据亦显示市场在逐步好转。据乘联会消息，5月1~7日，新能源乘用车市场零售9.9万辆，同比增长128%，环比增长38%;今年以来累计零售194.3万辆，同比增长39%。5月以来，“价格屠夫”特斯拉两次涨价，对市场信心有所提振，业内认为，有望刺激观望订单，推动消费者恢复正常的购买节奏。

除新能源汽车以外，锂电应用的另一分支储能领域今年有望放量。阳光电源援引外部第三方机构的预测数据，指出今年储能装机规模将达100GWh，与去年相比市场规模翻倍;宁德时代及国轩高科均预计，今年储能行业增速会比动力电池更高。

矿端价格亦有望对碳酸锂市场形成支撑。近日，宜春414矿2.2%锂云母精矿8000吨拍卖结束，成交价8666.66元/吨，据此测算，碳酸锂成本超30万元/吨，显著高于目前市场均价。

动力电池产量环比下降

5月11日，中国汽车动力电池产业联盟发布了2023年4月动力电池月度数据。总的来看，无论是动力电池产量还是装车量均呈现同比上升，环比下降趋势。

数据显示，4月，我国动力电池产量共计47.0GWh，同比增长38.7%，环比下降8.3%。同月，我国动力电池装车量25.1GWh，同比增长89.4%，环比下降9.5%。

其实，自2021年以来，伴随新能源车的持续热销，我国动力电池产量及装机量均呈现逐年增长趋势，从单个月份表现看也明显好于上一年同期。

不过，从环比增速表现看，4月份动力电池产量及装机量都延续往年的作风，环比3月份表现明显失色。

其次，从企业排名情况看，中国企业已占据全球动力市场的半壁江山，但在国内行业内卷加剧的背景下，“宁王”一家独大格局逐步生变，以比亚迪、亿纬锂能为代表的二线厂商迎头赶上。

具体来看，4月份，动力电池龙头宁德时代虽然实现了10.26GWh的装机量，位居榜首。但当月市占率仅为40.83%，较3月份44.95%的市场份额下滑明显，不仅如此，还创下了过去一年的新低。

但反观，一直紧随其后的比亚迪4月份市占率达到了29.11%，较3月份(26.65%)上升了2.46个百分点;亿纬锂能亦在4月冲进国内第四，实现装车量为1.38 GWh，同比增长高达375.86%，市占率达到了5.48%，创下年内新高。

而面对行业格局的演变，在业内看来与三元电池装车量被磷酸铁锂超越不无关系。

回顾过往，磷酸铁锂和三元锂电一直以来都是动力电池两大技术路线。在2021年前，三元锂电在产量与装机量方面均是压得住磷酸铁锂电池的。但自2021年7月开始，磷酸铁锂的市场份额首次超越三元锂电迎来拐点，此后便一直保持领先。

截至今年4月份，磷酸铁锂电池实现产量及装车量分别为29.3GWh、17.1GWh，均大幅领先三元电池的17.6GWh及8.0GWh。

而对于宁德时代而言，当年其正是靠“三元锂电池”成功上位，登上动力电池一哥的宝座，如今格局大变，也就直接导致宁德时代市占率的下滑。

与宁德时代不同的是，比亚迪一直看好磷酸铁锂电池，所以迎战市场风口成了其最大的优势。

不仅如此，亿纬锂能、中创新航等在内的二线厂商也加不断加大磷酸铁锂技术的研究，奋力追赶，相应产能释放正在路上。

《2023-2028年中国碳酸锂行业深度调研与发展咨询报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。