中国快递业出现大型同业并购 电商物流业务量增幅不断扩大

从极兔递交招股书，到顺丰证实二次赴港上市，再到菜鸟宣布亲自下场做自营，作为民营经济最活跃的板块之一，快递业的下半场迎来了综合竞争实力的大比拼。在中国快递业接连出现大型同业并购及多元化并购，由集中阶段向寡头垄断阶段迈进的大背景下，市场也一度传言，韵达有可能是下一个被出清的玩家。

中国快递业出现大型同业并购

今年春节期间，韵达就因配送延迟、派送异常，韵达快递多次引发热议。不少用户在社交平台上反映，自2023年1月开始韵达快递出现派送异常，手中的快递迟迟拿不到，最长的已经在中途滞留了近一个月。甚至，还传出韵达一级网点、二级网点的转让信息。

有媒体算了一笔账，韵达2022年半年报数据显示，公司在全国拥有29844个网点及门店，而在2021年底上述数据为32274个，如此一来，即在半年时间收缩网点数量将近2500个。

更关键的是，通过横向对比通达系以及顺丰四家的业绩情况，可以看到，韵达的颓势越来越明显。

以利润为例，2022年，申通实现扣非归母净利润3.1亿元，同比增长133%;圆通实现扣非归母净利润37.8亿，同比增长83%;中通的扣非归母净利润为68.1亿，同比增长45%;顺丰的扣非归母净利润则大增191%。

相比之下，韵达2022年的扣非归母净利润为13.9亿，同比下降1%，是几个主要快递企业中少数呈现利润负增长的公司。

中国电商物流运行呈恢复态势

中国物流与采购联合会7月5日公布了6月份中国电商物流指数。指数连续六个月环比回升，在6月份创下近期高点，在消费不断回暖的带动之下，电商物流业务量增幅不断扩大，尤其是农村电商物流业务量涨幅明显。

6月，反映电商物流配送履约水平情况的履约率指数，在连续半年回升的基础上，时隔23个月重回100点以上，基本恢复到疫情前水平。

另外，库存周转指数止跌回升，物流时效指数再创新高。其中，体现物流配送效率水平的物流时效指数为101.9点，较上月提高0.3个点，创出2021年11月以来的新高。

6月，成本指数提升0.8个点，涨幅较上月有所扩大，表明企业仍然面临较大的成本上升压力。

从后期看，中国物流与采购联合会认为，电商物流需求或小幅回落，但电商物流指数连续上涨的态势将继续巩固。

主要电商平台数据显示，6月份民俗食品、户外产品和体育用品同比增长10%—20%之间，各大平台直播电商销售较快增长提升电商业务量需求。农副食品、休闲食品、酒水饮料和预制菜呈现较快增长。

农村电商物流业务量涨幅明显

农村电商物流业务量连续上涨。6月，农村电商物流业务量指数为128.4点，比上月增长3.3个点。农村电商业务量增速超过25%，已基本恢复到疫情前水平。

6月份，农村电商物流业务量指数为128.4点，比上月增长3.3个点。农村电商业务量增速超过25%。

2023年上半年以来，中国电商物流指数连续回升，一季度和二季度分别累计回升5.5和2.3个点，并且在时隔20个月重回110点以上，反映出当前网络购物消费复苏趋势进一步巩固。

根据中研普华研究院《2023-2028年电子商务物流行业市场深度分析及发展策略研究报告》显示：

去年因为疫情原因，618期间部分网点可能还未恢复，在此基础上，预计今年同比有一定增长，但涨幅不会很大。去年，全国快递业务量首次出现低增长，同比涨幅只有2.1%，而2021年增长高达29.9%、2020年增长31.2%、2019年增长25.3%。

今年618大促的确不够理想。根据花旗银行给出的估算，尽管投入了史上最大的资源，今年京东618的销售额仅比去年增长6%-8%，低于2022年的10.3%及2021年的27.7%。各大平台均未公布今年618的销售额，但据星图数据统计，虽然2017年以来618全网交易总额连续6年上涨，但今年的增速降至近3年来最低点，同比增长为14.77%。

随着电商市场增速放缓，618大促的3周里，快递揽收量增幅有限。据交通部公布的数据，5月29日-6月4日以及6月12-18日两个618大促高峰期，邮政快递累计揽收量环比增长仅逾8%;6月5日-11日，邮政快递揽收量还环比下降了7.04%。

受疫情等多方因素影响，快递行业出现了增速放缓的情况。据国家邮政局发布的 2022 年邮政行业发展统计公报显示，2022 年快递业务量完成 1105.8 亿件，同比增长 2.1%;快递业务收入完成 10566.7 亿元，同比增长 2.3%。对比往年数据可知，无论是快递业务量，还是快递业务收入，相较于上年同期，增速都有所放缓。不过，如今的快递行业已经逐渐回温。

一是，快递行业总业务单量的回升。受疫情等因素影响，消费者对于网购持理性态度，尤其是非必需品，消费者所持态度往往是能省则省。这就导致了消费者的网络购物热情减弱，下单频次较之以往也有所降低，而网购又是快递行业增长的重要驱动力，在此背景下，快递行业的发展也受到了一定影响。

如今，随着疫情影响的退去，人们的生活逐渐回归正常，再加上众多电商平台所推出的一系列营销活动，消费者的网购热情再度被点燃，这也拉动了快递业务量的增长。据国家邮政局监测数据显示，截至 5 月 4 日，今年我国快递业务量达 400 亿件，比 2019 年达到 400 亿件提前了 128 天，比 2022 年提前了 24 天。

二是，快递企业业绩的增长。企业的发展同行业景气度有很大关系，随着外界环境的逐步改善，快递行业回暖，不少快递企业也从中受益，实现了业绩的向好发展。比如，在快递业务量方面，顺丰 2023 年一季度快递业务量达 28.88 亿票，同比增长了 18.23%;在营收方面，2023 年一季度，中通、圆通、申通的营收分别为 89.32 亿元、129.14 亿元、87.44 亿元，同比分别增长了 13.7%、9.19%、22.25%。

三是，快递时效性的提升。快递时效性是影响消费者满意度的重要因素之一，对于消费者的购物体验影响巨大。然而，之前快递的流通性受到一定影响，快递的时效性难以保证，这也在一定程度上拉低了消费者的购物体验。如今，快递的流通已恢复正常，再加上各个快递物流企业的持续发力，快递时效性得以一再提升。

据国家邮政局发布的《2023 年第一季度快递服务满意度调查和时限准时率测试结果》显示，2023 年第一季度，快递服务全程时限为 60.48 小时，同比缩短 4.09 小时。72 小时准时率为 75.39%，同比提升 6.02 个百分点。

今年我国快递业务量已达600亿件

据国家邮政局消息，国家邮政局监测数据显示，截至6月24日，今年我国快递业务量已达600亿件，比2019年达到600亿件提前了172天，比2022年提前了34天。

6月份以来，全国多个电商平台陆续启动年中促销活动，带动了快递业务量的新一轮增长。有数据显示，6月1日-6月18日电商大促期间，快递日均业务量突破4亿件，市场规模进一步扩增。

一条条流动的分拣线，一辆辆疾驰的快递车，一位位走街串巷的快递小哥，一件件如约抵达的快递包裹.......一派忙碌景象，不仅展现了快递业的发展强大韧性，更彰显出我国消费市场持续恢复的基础没有改变，消费规模扩大、结构升级的态势仍在延续。

以广东为例，除了传统电商大促外，粤港澳大湾区消费季、国际消费品博览会、广交会、流花国际服装节等系列活动，带动了快递企业的业务量增长，快递业务量连续三个月在28亿件以上，业务收入重回两位数增长，呈现强劲增长态势。

快递企业抓住发展机遇，大力提升数字化运营水平，优化中转和派送流程，加快运用全自动分拣、无人仓、无人车、无人机等设备和技术，既保障了电商大促又完成了产能升级。

快递业在保持良好运行态势的同时，还积极拓展新业务、挖掘新需求，助力恢复和扩大消费。

入夏以来，荔枝、樱桃、小龙虾、冰淇淋、预制菜等产品寄递需求激增，快递企业加大冷链设备设施投入，推动包装更规范、运输陆空结合，开通绿色通道，优鲜派送、保鲜送达，提供延伸至产销两端的一站式综合服务解决方案。在湖北潜江，快递小哥将一箱箱鲜活的小龙虾打包装车，通过冷藏冷运干线车直发分拨中心，并通过航空货运直发国内主要城市，实现了从田间直达餐桌。

邮政快递企业还打造“快快合作”共配进村、“邮商合作”专配进村等模式，在全国多地建立了“市区有分拣、乡镇有中心、村村有服务”的县乡村三级寄递物流配送体系，将更多的生鲜农产品从乡村运抵城市。

在助力国内消费市场加快恢复的同时，快递企业还持续完善境外枢纽、地面网络、海外仓布局，建设新型外贸物流网络体系，积极服务跨境消费市场。据不完全统计，截至目前，快递企业的海外仓布局已覆盖北美、欧洲、东南亚、中东和大洋洲等地区，并通过打通海外干线布局和末端配送，国际供应链网络触达世界各个国家和地区。

《2023-2028年电子商务物流行业市场深度分析及发展策略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。