2023海外投资行业未来发展机遇分析

中国资本出海投资始于 2004 年，并在近几年投资交易数量有了重大突破和发展。自2018 年起，中国资本年均有超过 400 起对海外的股权投资;参与的战略投资和 A 轮前的轮次占比合计超过 66%;投资交易币种上，90%交易采用美元;投资国家上，中国资本涉足了海外 50 多个国家，其中，投资美国最多;投资行业集中在医疗健康、区块链、金融、企业服务这几大行业。

截止 2022 年底，中国资本出海投资交易已有 2993 起。在 2004年到 2010 年，中国资本参与的海外投资事件每年仅寥寥数笔，正处于萌芽阶段。之后经过近5 年的发展，中国资本出海投资频率逐步上涨。2015~2021 年，中国资本海外投资事件数呈现的趋势是前半段增长，到 2019 年开始下跌，2020 年受全球疫情影响，下跌更严重;2021 年反弹，国内资本参与的海外投资事件数达到了 523 起，为历史最高点;2022 年，这一数字减少了 26%到 387 起。海外投资形势总体较为活跃。

如果你想了解海外投资行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等进行了分析……我们研究院撰写的《2023-2028年中国海外投资行业竞争分析及发展前景预测报告》。重点分析了我国海外投资行业将面临的机遇与挑战，对海外投资行业未来的发展趋势及前景作出审慎分析与预测。

2020 年腾讯音乐娱乐集团决定以 30 亿欧元战略投资 UMG，这一巨额融资事件的出现拉高了全年投资额，使其在投资事件减少的情况下，投资额达到 825.9 亿元。2022 年，中国资本对海外股权投资总额估算有 350.3 亿元。

从全球范围内来看，中国投资的海外投资足迹遍布了北美、南美、欧洲、亚洲等各大洲。 以投资事件数量来计，过去十几年，国内资本在海外投资的重中之重仍然放在较为发达的成熟市场，占比为 71%;尤其是美国，大量的资本争相投资这块“沃土”。 IT 桔子数据显示，中国资本的海外投资事件中，整个北美地区的占比为 55%，其中绝大部分投在美国，少数在加拿大。也就是说，中国资本出海投资有一半投资了美国，这说明， 在海外的股权投资市场，北美在过去和现在是多数中国资本的最佳选择。

欧洲市场上，中国资本对整个欧洲的投资事件占中国资本在全球投资事件的比例为13%;此外，中国资本对日本、澳洲这两块成熟市场也有股权投资。

在新兴市场，东南亚则是中国资本出海投资的第一选择，其次是以印度为核心的南亚; 另外，中东地区近年来也成为中国资本出海投资的新热门之选。中国资本对整个亚洲(除中国以外)的投资事件占中国资本在全球投资事件的比例约为 28%，仅次于北美。中国资本对拉美、北美、南非地区也有部分股权投资事件，但总体所占的比重仅 1%左右。

目前，我国1-4月，对外承包工程完成营业额2879.9亿元人民币，同比增长10.6%(折合420亿美元, 同比增长2.7%);新签合同额4064.7亿元人民币，同比增长2%(折合592.8亿美元, 同比下降5.3%)。我国企业在“一带一路”沿线国家承包工程完成营业额230.5亿美元，新签合同额297.4亿美元，分别占同期总额的54.9%和50.2%。

1-6月，对外承包工程完成营业额4901亿元人民币，同比增长7%;新签合同额6559.8亿元人民币，同比下降2.3%。我国企业在“一带一路”沿线国家承包工程完成营业额2777.2亿元人民币，新签合同额3301亿元人民币，分别占同期总额的56.7%和50.3%。

对外投资从绿地投资向跨国并购等多种形式扩展，对外承包工程从数量规模型向质量效益型转变;外派劳务市场秩序好转，高级技术劳务派遣比例上升;企业国际竞争力大幅提高。

对外投资合作是我国新时期对外开放的重要内容，经济社会效益显著，对拉动出口、稳定就业、转变经济发展方式、推动产业结构调整发挥着越来越重要的作用。同时，中国企业积极参与东道国经济建设，关注当地民生发展，带去了资金、技术，增加了就业、税收，增强了东道国自主发展能力，受到世界各国的普遍欢迎。通过对外投资合作，中国与东道国实现了互利共赢、共同发展，提高了务实合作的层次和水平，成为促进双边关系的重要推力。

海外投资行业市场机遇分析

近年来，中国金融市场逐步扩大开放，海外投资A股的规模逐年扩大。海外投资得益于中国较好的疫情管控与经济发展前景，目前国际投资者对于中国资产的兴趣进一步上升。境外投资指投资主体通过投入货币、有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产和权益或提供担保，获得境外所有权、海外投资经营管理权及其他相关权益的活动。

中国企业海外并购的目的已从获取生产要素升级为完善产业布局，并在全球范围内配置资源。预计未来一段时间，高端制造业、高科技等行业将成为海外投资并购的主要聚焦领域，尤其是新一代信息技术领域，如人工智能、大数据、云服务等领域的并购将增多。尤其将伴随高铁、核电、电信等装备制造业"走出去"，形成服务"走出去"的国际网络，在基础设施建设后的运营管理服务方面将出现繁荣景象。

根据中国资本在海外各国的股权投资事件数排名，中国资本在海外投资事件数达到 20 起的有 14 个国家。从地区分布来看，亚洲国家数量最多，有 7 个，以印度、新加坡、以色列这几个国家最为突出;其次，欧洲有 4 个国家，以英国最为突出;剩下 2 个国家在北美， 还有一个是澳大利亚。

从投资的绝对数量来看，中国风险资本对美国的股权投资遥遥领先，达到了 1600 起， 是其他国家难以企及的体量。实际上，过去的几十年内，美国一直是世界上最大的 FDI(外商直接投资)接受国。那么，中国资本大量投资美国企业也是合理的，且符合普遍规律。

下一步，国家发改委将按照落实一批、储备一批、出台一批的思路打好政策“组合拳”。抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措，促进消费稳步恢复和扩大，着力拓展有效投资空间，加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，帮助经营主体恢复元气、站稳脚跟。

海外投资所投入资产的形式十分广泛，包括货币资金的投入，股票、债券、信托凭证等海外投资的投入，各类实物资产的投入，知识产权、专有技术等无形资产的投入。由此可见，只要是向海外投资的资产输出行为，海外投资无论是以什么方式出现，都应按照境外投资项目核准的有关规定履行相应行政许可手续。

该行业如何突破目前瓶颈?更多消息，请点击中研研究院出版的《2023-2028年中国海外投资行业竞争分析及发展前景预测报告》。