智能燃气表行业发展及产业链分析

燃气表是计量燃气能源的重要器具，智能燃气表在燃气基表上加入智能模块，可实现计量数据传输、远程控制等功能。中国智能燃气表行业市场规模以20.6%的年复合增长率保持增长态势，由2014年的46.3亿元增长至2018年的98.0亿元。由于物联网、人工智能等新兴技术发展、天然气消费总量及用户规模扩大，中国智能燃气表行业将获得进一步发展。未来，智能燃气表产品持续升级，软硬件系统全面发展，行业集中度不断提高。

一、智能燃气表定义及分类

燃气表是计量燃气能源的重要器具，智能燃气表是在燃气基表上加入智能模块的智能化燃气计量仪器，可实现计量数据传输、远程控制等功能。依据产品类型，可将智能燃气表分为卡式燃气表、有线远传燃气表、无线远传燃气表、物联网燃气表

（1）卡式燃气表：以膜式燃气表为计量基表，以“购气卡”为媒介，安装电子控制器而组成的燃气计量装置，其功能主要包括预收费及用气控制。依据“购气卡”类型，卡式燃气表具体包括IC卡燃气表、CPU卡燃气表、射频卡燃气表三种。

（2）有线远传燃气表：内置远传数据接口，由基表、采集器、集中器、无线抄表机、数据中心等部分组成的燃气计量仪器，利用电缆对计量数据进行传输，可选择GPRS、CDMA、3G或短信等通信方式。有线远传燃气表优点在于可远程抄表，传输数据稳定，缺点在于需敷设电缆，施工及维护成本相对较高。

（3）无线远传燃气表：采用无线传输技术，通过GPRS网络抄取计量数据，实现数据无线传输的燃气计量仪器。无线远传系统主要由基表、集中器、采集器、数据中心、无线抄表机、GPRS模块等部分组成。无线远传燃气表优点在于无需敷设电缆，便于更替老旧燃气表，适用范围广，缺点在于无线信号易受干扰，无线传输稳定性不高。

（4）物联网燃气表：采用无线网络平台，将燃气表端用户信息及计量数据直接传送到后台数据库服务器的新型燃气计量仪表，可实现气价在线实时调整、在线查询、远程阀门控制、定时抄表及按用户需求实现前台或后台预付费等功能。物联网燃气表具体包含2G物联网表、GPRS物联网表和NB-IoT物联网表。

二、中国智能燃气表行业发展历程

中国的智能燃气表行业从1993年研制出IC卡智能燃气表计量器开始起步，发展至今共经历起步阶段、探索阶段、发展阶段三个阶段

（1）起步阶段：1991-1999年

20世纪90年代，是中国智能燃气表行业的起步阶段，期间成立的公司主要有杭州先锋电子技术公司（以下简称“先锋电子”）、西安旌旗电子股份有限公司（以下简称“西安旌旗”）、郑州安然测控技术股份有限公司（以下简称“郑州安然”）、金卡智能集团股份有限公司（以下简称“金卡智能”）、陕西航天动力高科技股份有限公司（以下简称“航天动力”）。1993年，先锋电子率先在中国研制出IC卡智能燃气表计量器，并于1997年完成首款IC卡智能燃气表批量生产。1996年，郑州安然成立，于1997年开始大批量推广IC卡燃气表。自此，IC卡智能燃气表获得规模化应用。另外，1999年，先锋电子实现了智能燃气表产品民用、工业用的多样化、系列化，并自主研发了IC卡智能燃气表网络收费系统。

（2）探索阶段：2000-2011年

2000-2011年，新天科技股份有限公司（以下简称“新天科技”）、青岛积成电子股份有限公司（以下简称“青岛积成”）、浙江威星智能仪表股份有限公司（以下简称“威星智能”）等公司先后成立，为智能燃气表行业注入新的活力。

在此阶段，新产品不断涌现，应用范围延伸至商业领域。2000-2006年期间，先锋电子成功研发CPU卡智能燃气表、一体化智能燃气表，并实现智能燃气表商用。2001年，新天科技研制出第一台非接触卡智能燃气表。2003-2006年，郑州安然先后推出基于移动公网的抄表系统、民用和工商业用远传抄数据监控系统和基于射频技术的无线远传抄表系统。2007年，先锋电子完成有线远传燃气表、无线远传燃气表的研发，并上线新一代智能收费管理系统。2007-2010年，新天科技先后推出第一套无线自动路由抄表系统、基于GIS的智慧能源系统。以上新产品及系统的出现，有助于扩展智能燃气表应用领域，激发市场活力。

（3）发展阶段：2012年至今

受中国政府开始重视燃气管道建设、物联网技术发展驱动，智能燃气表行业步入发展阶段。2013年，金卡智能成功推出中国首款物联网智能燃气表系统，是中国智能燃气表产品升级的体现。另外，各企业智能燃气表销量实现突破，如2014年先锋电子终端产品在线使用数量突破1，000万台，2015年威星智能超声波燃气表年销售突破10万台。

2017年开始，各智能燃气表企业开始加强物联网技术应用。如金卡智能在雄安区率先完成NB-loT智慧燃气解决方案部署，先锋电子首个NB-loT商业化项目落地湖北武汉，并上线loTCloud物联网数据采集云平台、智能燃气大数据平台。

三、中国智能燃气表行业产业链

中国智能燃气表行业上游参与者由皮膜、基表、阀门、电子元器件等原材料的供应商组成；中游参与者为智能燃气表制造商；下游参与主体包括燃气公司

（1）上游分析

智能燃气表生产所需的原材料包括皮膜、基表、阀门、电子元器件等，因此智能燃气表上游参与者由以上原材料供应商组成。其中，皮膜的密封性对智能燃气表使用安全存在重要影响，受空气质量影响严重，当前智能燃气表制造商对皮膜采购依赖于进口。基表的组成部分包括密封圈、齿轮、字轮盒等零件，在中国生产厂商数量多，价格透明。单个基表成本约70-80元，整体利润率偏低，约5%。阀门的生产地集中于温州，民用燃气表、工商业用燃气表对阀门的需求存在区别，其中，民用燃气表的阀门成本价约3-4元，添加止逆阀的民用燃气表阀门成本约3.5-4.5元。电子元器件包括控制器、集中器等智能模块，毛利率高，如控制器毛利率约20%-30%。

（2）中游分析

智能燃气表中游参与主体为智能燃气表制造商，代表企业有新天科技、金卡智能、威星智能、先锋电子、青岛积成等。

智能燃气表行业中，上游基表供应商与中游智能燃气表制造商存在重叠。基表供应商在为智能燃气表制造商提供基表的同时，亦直接生产智能燃气表产品，属于智能燃气表制造商。如上海真兰仪表科技股份有限公司（以下简称“真兰仪表”）、浙江蓝宝石仪表科技有限公司、重庆前卫克罗姆表业有限责任公司（以下简称“前卫克罗姆”）等。

智能燃气表行业中游环节，存在贴牌生产，即OEM、ODM代工生产。智能燃气表生产过程中，硬件、软件产品研发环节附加值高，基表组装附加值低。因此，智能燃气表制造商倾向于将基表生产外包给基表供应商，产品研发部分由企业内部负责。

智能燃气表产品成本构成包含原材料、智能模块、生产线折旧、人力等方面。根据对在智能燃气表行业标杆企业有11年以上行业经验专家的访谈了解到，卡式燃气表市场均价约180-195元，无线远传燃气表市场均价约230-280元，物联网燃气表市场均价约280-350元。整体而言，单个智能燃气表产品的市场均价约为270元，成本投入约220元，净利润为50元。智能燃气表成本构成为：基表成本约100元，智能模块成本约50元，阀门、皮膜等原材料成本约10-20元，生产线折旧、人力投入约50-60元。由于智能燃气表与传统膜式燃气表在产品价格、适用领域、产品安装环境要求等方面存在差异，中国燃气表市场呈现传统膜式燃气表与智能燃气表共存的局面。从智能燃气表产品出货量看，当前卡式燃气表、无线远传燃气表、物联网燃气表数量占比分别为30%、40%、25%，预计2019年，物联网燃气表数量将与无线远传燃气表数量一致。

（3）下游分析

当前，智能燃气表尚未在市场上实现自由流通，仅燃气公司具有采购资格。由此，智能燃气表行业下游参与主体为燃气公司，燃气公司在智能燃气表行业占据较高议价能力。

根据对在智能燃气表行业标杆企业有11年以上行业经验专家的访谈了解到，燃气行业较为特殊，当燃气泄露时易发生爆炸，危险程度高，燃气公司需对燃气整体安全进行管控，包括管道建设、气源开采、高压管线管理、管道漏气维护、燃气有关设备安检等，一次性投入极高。因此，燃气公司必须为国有企业或大规模合资企业。

中国燃气公司主要包括两类：（1）拥有地方燃气专营权的地方燃气公司，如长春燃气股份有限公司、重庆燃气集团股份有限公司；（2）跨区域经营的燃气公司，如中国燃气控股有限公司、华润燃气控股有限公司、新奥能源控股有限公司、港华燃气有限公司等。燃气公司与智能燃气制造商之间的合作是动态的，燃气公司对智能燃气表制造商的合作考核涉及燃气表产品价格、产品功能、产品适用性、产品售后维护服务等多个方面。整体而言，燃气公司与智能燃气表制造商之间的合作模式包括三种：（1）通过招投标实现合作：由燃气公司发布智能燃气表采购招标公告，各智能燃气表制造商参与投标，燃气公司择优选择，并签订合同形成合作关系，是最常见的一种合作模式；（2）通过股份实现合作：燃气公司购买智能燃气表制造商的燃气表产品，智能燃气表制造商将部分股份划给该燃气公司，如中国燃气与威星智能已通过此模式实现合作；（3）通过资金实现合作：如燃气公司需要建立气站，一次性投入过高，可由智能燃气表制造商出资建立，燃气公司在5年或10年分期还清建立气站所需资金，在此期间燃气公司购买该智能燃气表制造商的燃气表产品，以此实现双方资源整合。

四、中国智能燃气表行业市场规模

燃气表作为居民用气、工商业用气数据采集的终端设备，是燃气公司实现智能化管理的前提，燃气表的智能化水平具有重要意义。近五年来，中国智能燃气表行业市场规模以20.6%的年复合增长率保持增长态势，由2014年的46.3亿元增长至2018年的98.0亿元。未来五年，中国智能燃气表行业市场规模将以10.7%的年复合增长率保持增长趋势，其原因在于：

（1）物联网、人工智能等新兴技术的发展，促进智能燃气表技术创新，扩展智能燃气表应用领域，不断提高智能燃气表在阀门控制、实时监控、数据传输等方面的准确程度；

（2）燃气使用过程中，存在燃气泄漏、燃气爆炸的安全隐患，智能燃气表产品在阀门控制、实时监测等方面存在巨大优势，可降低事故发生率；

（3）天然气作为使用量最高的燃气种类之一，其发展状况对智能燃气表具有直接影响。当前，天然气消费总量不断提升、用气人口规模提高、天然气管网长度延伸，直接释放对智能燃气表的市场需求；

（4）北方农村“煤改气”工程推进，天然气使用范围进一步扩大，农村地区对智能燃气表的潜在需求旺盛。鉴于以上几点因素，中国智能燃气表行业未来依旧保持增长趋势，预计2023年，其市场规模有望实现162.7亿元。