近日,招行宣布其零售AUM(管理客户总资产)时点规模已于突破10万亿元大关,成为率先站上10万亿元新台阶的股份制商业银行。aum值也就是资产管理规模,是指衡量金融机构资产管理业务规模的指标,是该机构当前管理客户资产的总市值。
招行副行长汪建中表示,希望能与合作伙伴形成合力,推动招行大财富管理向数字化、平台化、生态化迈进,为超1.6亿客户提供更好的投资体验,开启全民理财新时代。
零售AUM是招行大财富管理体系的核心指标,是轻型银行的根基和底盘。招行AUM从7万亿元到8万亿元,用了约14个月;从8万亿元到9万亿元,用了约8个月;而从9万亿元到10万亿元,仅用时半年。可以说,无论是增量还是增速,招行都跑出了大财富管理的“加速度”。
由于银行理财产品目前仅限银行自有平台之间代销,结构性存款等高息存款互联网代销被监管叫停,公募基金已成为互联网和金融机构争抢财富管理市场的热战之地。
中国证券投资基金业协会统计显示,截至2021年5月底,目前全市场公募开放式证券投资基金数量达6972只,基金规模17.13万亿份,基金资产净值20.23万亿元;封闭式基金为1089只,规模2.48万亿份,资产净值2.67万亿元。
国内财富管理市场巨大的潜力空间,已成为全市场的共识。挑战在于,谁能更快的获客,谁能更好的“运营”财富管理市场,因为客户的互联网时代的迁移成本接近于零。尤其是,近年来财富管理市场的新现象是,“网红”基金管理人、“明星”基金经理和“爆款”基金产品多了起来。2020年,多只基金的规模和募集时间接连创下纪录,网红基金经理的“带货”能力甚至登上热搜。
商业银行和第三方代销机构在基金代销方面体现出明显不同的特点。银行客户数量少,但认购能力高,而第三方代销机构客户数量多,认购能力较低。这与银行以服务高净值客户为主,而第三方机构大多是普通客户有关,再考虑第三方机构难以在短时间内大幅增加客户数量或者提高客户认购能力的情况,银行渠道在基金代销体系中的主导地位短期内不会被颠覆。
从供给侧和需求侧来看,长期以来,中国境内财富管理市场以“代销”为主。由于银行握有大部分客户资源,银行理财、公募基金、信托乃至保险产品等,均以银行为主要销售渠道。但近年来,第三方财富、互联网渠道也陆续崛起,加入了财富管理市场角逐,银行已不再是产品供给方唯一的宠儿。
同时,中产阶级和高净值客户以往是财富管理的主力人群,而近几年越来越多的Z世代跑步入场。相关报告显示,2020年新增“基民”中,90后占比超过一半。和更为年长的客群相比,这些“互联网原住民”更喜欢通过获取知识内容辅助理财决策。去年开始,B站、小红书、豆瓣等年轻人喜爱且广泛聚集的网站上开始大量涌现理财、投教等知识型内容,这既是对理财知识的渴求,同时似乎也成为了一种绕不开的社交方式。

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