光伏产业链细分领域全面涨价 2021光伏硅料龙头企业产量排行分析

有色金属行业研究报告

发展现状 有色金属工业是制造业的重要基础产业之一，是实现制造强国的重要支撑，特别是农业现代化、工业现代化、国防和科学技术现代化都离不开有色金属。近年来，中国有色金属工业积极推进转方式、调结构、促转型，全行业砥砺奋进、铿锵前行，努力推进产业发展由大到强，在总量规模、产业结构、科技创新、绿色发展和国际影响等方面都迈上了新台阶，为实现有色强国梦积累了坚实基础和丰富经验。2016-2019年期间，主要有色金属产品产量年均增幅3.3%，较“十二五”增幅回落近7.2个百分点。其中：精铜产量年均增幅5.3%，较“十二五”增幅回落6.6个百分点；原铝产量年均增幅2.7%，较“十二五”期间增幅回落11.5个百分点。2020年有色金属行业运行情况明显好于预期，且有色金属工业生产、效益及铜、铝年均价格好于2019年水平。 市场规模 数据显示，2020年，我国十种有色金属产量为6168万吨，同比增长5.5%，增幅同比扩大2个百分点。其中，精炼铜产量1002.5万吨，同比增长7.4%；原铝产量3708万吨，同比增长4.9%。铅产量644.3万吨，同比增长9.4%；锌产量642.5万吨，同比增长2.7%。2021年1-5月，我国十种有色金属产量为2695.1万吨，同比增长11.6%。其中，精炼铜产量424.4万吨，同比增长14.1%；原铝产量1633.5万吨，同比增长10.0%；铅产量293.1万吨，同比增长24.0%；锌产量271.2万吨，同比增长5.1%。2020年受新冠肺炎疫情影响下，我国率先实现复工复产，实体经济表现亮眼，对铜、铝的需求量大增。预计2021年，我国有色金属工业有望继续保持向好的走势。 2020年，规模以上有色金属工业企业实现营业收入58266.5亿元，同比增长3.8%；实现利润总额1833.2亿元，同比增长19.2%。其中，铜企业实现利润408.4亿元，同比增长7.7%，拉动规模以上有色金属企业利润增长1.9个百分点；铝企业实现利润628.9亿元，同比增长53.0%，拉动规模以上有色金属企业利润增长14.2个百分点；黄金企业实现利润221.6亿元，同比增长62.5%，拉动规模以上有色金属企业利润增长5.5个百分点。 作为有色金属大国，我国具有全球最健全的科技链、最完备的建设链、最完整的产业链，最大规模的产能、最大市场的需求。据统计，2021年1-2月，8820家规模以上有色金属工业企业（包括独立黄金企业）实现营业收入8788.4亿元，同比增长47.5%。实现利润总额366.8亿元，同比增长231.8%。2021年一季度规模以上有色金属企业实现利润创近十年来新高，实现利润总额651.8亿元，同比增长3.4倍，两年平均增长70.3％。 发展形势 报告显示，2021年有色金属行业增速总体将呈“前高后稳”态势。生产总体保持平稳运行，全年增幅在3%左右。预计主要有色金属价格上半年将维持高位震荡，但也不排除下半年出现回调的可能，全年年均价格仍将好于2020年。规模以上有色金属企业利润有望保持增长态势。随着中国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，国内市场对有色金属等大宗原材料的需求也由持续增长期转入“微增长”的平台期，“十三五”期间，国内铜、铝等主要有色金属消费增长速度已经出现明显回落。预计未来还将进一步回落。与此同时，国际市场竞争日趋激烈，未来我国有色金属产品出口空间将被严重挤压。在此背景下，产业进一步深化供给侧结构性改革，加快转型发展的任务显得十分艰巨。 前景展望 2015年到2019年期间，我国精炼铜消费量从985万吨，增加到1208万吨，净增223万吨，年均增长率5.2%，远低于2000年到2015年期间年均12%的增长速度；电解铝消费量从3164万吨，增加到3590万吨，净增426万吨，年均增长率3.2%，远低于2000年到2015年期间年均15%的增长速度。“十三五”期间我国主要有色金属消费变化表明，国内有色金属需求快速增长的阶段已经结束。随着消费增速的下降，我国主要有色金属需求将在“十四五”期间进入平台期，并出现消费峰值。根据有关机构分析，预计我国精炼铜年需求量峰值在1400万吨左右，电解铝年需求量峰值在4000万吨左右。 面临挑战 由于前些年的粗放式飞速发展，导致中国有色金属行业出现了较为严重的产能过剩问题，产能过剩问题成为中国有色金属行业的一个顽疾。中国目前有色金属行业产能仍在扩张，但是利润已经很薄，未来的中国有色金属行业需要告别粗放式增产的路，走向附加值更高、需求更广的有色金属深加工的路子，充分利用中国目前产能充足的特点，积极发展技术，形成一条完整的产业链。尽管国内主要有色金属需求开始进入“微增长”的平台期，但铜、铝矿产资源供给不足的矛盾依然突出。随着部分生产基地矿产资源的枯竭，铜、铝等战略性矿产资源安全形势愈发严重。 本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家海关总署、国家自然资源部、国家发改委、国家煤矿安全监察局、中国有色金属工业协会、中国有色金属加工工业协会、中国行业研究网、国内外相关报刊杂志发表公布的基础信息以及专业研究机构公布和提供的大量资料，对中国有色金属及各子行业的发展状况、上下游行业发展状况、替代产品、发展趋势、新产品与技术等进行了分析，并重点分析了中国有色金属行业发展状况和特点，以及中国有色金属行业将面临的挑战、企业发展策略等。报告还对全球的有色金属行业发展态势作了详细分析，并对有色金属行业进行了趋向研判，是有色金属生产企业、科研单位、投资机构等单位准确了解目前有色金属行业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

能源有色金属2021-07-29