10月13日,欧菲光公告称,预计第三季度净亏损5800万元至7000万元,上年同期盈利2.37亿元;预计前三季度合计净亏损2400万元至3600万元,上年同期盈利7.39亿元。
2021年,欧菲光预计2021年前三季度归属于上市公司股东的净利润亏损2400万元至3600万元,比上年同期下降103.25%-104.87%;预计2020年第三季度归属于上市公司股东的净利润亏损5800万元至7000万元,比上年同期下降124.49%-129.56%。
欧菲光原本是苹果手机摄像头模组等产品的供应商,从今年第二季度开始对苹果不再有出货。同时华为也是欧菲光的主要客户,华为被断供后欧菲光订单骤减。
退出果链最直接的影响就是,欧菲光每年将至少失去超100亿元的订单,全年营收直接被砍掉了22%,且苹果大客户的订单几乎是最稳定的,未来增长也是最确定的。这个消息,对于深度依赖苹果供应链的欧菲光,几乎是不可承受之重。
根据财报,2019年和2020年,苹果占公司的营收比例分别为22.51%和30%,对应收入分别为117亿和145亿元,分别为当年的第二和第一大客户。
除苹果外,遭芯片断供的华为也导致欧菲光多个产品出货量大幅下降。华为是欧菲光2019年最大的客户。2020年下半年,受芯片断供影响,华为手机等终端产品出货量锐减,导致其对欧菲光的订货需求下降。
2020年7月,美国政府将欧菲光子公司南昌欧菲光科技有限公司列入“实体清单”。2021年3月12日,苹果单方面通知欧菲光终止合作。
这些事件影响在今年陆续显现,今年上半年,欧菲光实现营业收入117.42亿元,同比下降49.96%,归母净利润0.34亿元,同比下降93.25%。最新预计第三季度净亏损5800万元至7000万元。
另外,iPhone13的供应增长速度比往常慢,这是由于摄像头模块问题而略有延迟的生产起。产量相当于大约两到三周的时间,虽然生产开始并没有“实质性的变化”,但这意味着苹果在iPhone 13发布前的库存有限。
摄像头模块生产仍然是iPhone 13制造的主要瓶颈。更具体地说,围绕传感器位移光学防抖的问题是供应商头疼的问题。新冠肺炎病例和封锁限制也扰乱了生产。
iPhone生产计划的潜在阻力可能会影响高达500万至1000万部iPhone。这可能会推动2021年第四季度和2022年第一季度营收的季节性下降。
苹果公布的TOP200供应商名单中,共有98家中国企业(大陆42家、台湾46家、香港10家),近乎占据半壁江山。新纳入供应链的36家企业,有12家来自中国大陆。不少“果链”企业赚得盆满钵满,例如十年营收翻90倍的立讯精密。
但另一方面,对单一大客户的依赖也有风险。例如曾经的明星企业欧菲光,作为手机摄像头模组龙头,欧菲光也曾风光无两,但过度依赖单一果链也成为手机零部件行业的“坏榜样”。因此,多元化战略成为了摄像头模组厂商的新方向。
2021年7月手机摄像头模组出货量排行榜数据显示。七月新品引发了各家备货潮以及各家的增长,但是由于上游芯片产能紧张以及各零部件的缺少,导致厂商对于各个订单的谨慎备货。
榜单上可以看到舜宇光学以55.31KK领先第一,欧菲光与丘钛也紧跟其后,据了解荣耀与iqoo也已量产旗舰机型,但是由于手机产业链的低毛利,许多模组厂商已转战非手机领域(安防,车载,无人机,智能门锁等)。
舜宇光学科技日前发布公告称,9月手机摄像模组出货量5370万,环比减少3%,同比减少8.9%;手机镜头出货量1.326亿,环比增5.8%,同比减20.8%,主要是因为整体智能手机市场需求较去年同期有所放缓;车载镜头出货量500.6万,同比下降21.4%,主要是因为汽车供应链中关键零部件缺货且去年同期因疫情好转出货量表现强劲。
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