金融科技行业发展现状分析2022 金融科技行业发展趋势怎么样

金融ChenWeiMei2022/10/21

金融科技行业发展趋势怎么样？金融融科技主要是指由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。

我国金融科技产业生态体系主要由金融企业、科技企业、金融监管机构、行业协会和研究机构组成。其中，金融企业主要是运用云计算、大数据、人工智能和区块链等先进技术，提供创新金融服务。科技企业主要是为金融企业和金融监管机构在客服、风控、营销、投顾和征信等领域，提供云计算、大数据、人工智能和区块链等技术服务。监管机构主要是依据国家相关政策法规，对提供金融科技服务的企业进行合规监管。行业协会和研究机构主要是进行金融科技产业研究，推动行业交流和标准制定，促进金融科技应用成果的经验分享和互动交流。金融科技产业链上游是科技型企业，为金融企业等提供技术支持，金融科技产业本体企业即包括金融企业、金融监管机构、行业协会和研究机构等，下游即使需要各种金融服务的个体或企业。

在盈利方面，2022年上半年有29家公司营业收入呈现正增长，平均营业收入达到18.55亿元，平均增长8.25%，总体为增长趋势。但归母净利润表现不佳，近28%的公司出现亏损，平均归母净利润为1.97亿元，平均增长率为-38.94%。

在营运方面，2022年上半年大部分金融科技公司表现稳定，平均毛利率为36.23%，3家企业毛利率超80%。在研发支出方面，平均研发支出为2.12亿元，平均占营业收入的16.04%。

在资本市场表现方面，截至2022年10月14日，40家金融科技公司的平均市值为157.47亿元，市值在平均值之上的有6家公司。市盈率方面，有7家公司为负值呈现亏损状态，大部分公司市盈率分布在10至100倍之间。

在增长幅度上，涨幅最大的为南天信息(000948.SZ)，2022年上半年实现营业收入32.82亿元，同比增长56.41%。南天信息是一家专业的数字化服务提供商，具有三十多年建设金融行业和国家部分重点行业信息化工程的丰富经验。目前，南天信息通过云计算、大数据、人工智能、移动互联网、物联网、区块链等最新技术，业务涉猎金融科技、数字政府、智慧教育和数字医疗等诸多领域。据公司半季度报告，2022年上半年营业收入大幅增加是因为持续巩固和加强金融科技业务，积极拓展“数字云南”业务，发展IT产品销售及产业互联网业务所致。

金融科技行业发展趋势

《2022中国金融科技竞争力报告》指出，全球数字银行、数字支付等数字金融服务加速发展，全球数字货币的研究与实践不断深入，金融科技助力绿色、普惠等成为全球共识。京沪深推动数字经济高质量发展，北京提出“加快建设全球数字经济标杆城市”，上海提出“打造具有世界影响力的国际数字之都”。广东、江苏、浙江等省份城市较其它地区展现出强劲势头。

据中研普华研究报告《2021-2025年中国金融科技行业市场竞争分析与发展前景预测报告》显示

第五章细分领域落地分析

第一节证券+Fintech

一、证券+Fintech业务模式及落地情况

证券业科技化程度较低，前沿科技的应用以头部企业试水为主，且受监管合规约束较强。

相较于银行业、保险业，证券行业的科技应用相对滞后，主要以信息系统使用为主;AI、区块链等前沿科技仅在头部企业中“试水“，出现较好落地案例且通过监管的合规性审查后，在非头部企业中才会逐渐对该项技术进行使用，监管成为证券科技化的关键制约因素。现阶段前沿科技的应用在证券行业中普遍处于技术落地探索，甚至是概念阶段。

二、技术资金投入情况

首要实现IT建设完善可控，前沿科技投入以头中部企业为主。

以基础IT建设为主的非前沿科技在证券技术投入中占较大比重，约2/3为完全通过外部采购实施，这部分证券企业的数据及业务处于非自主可控的状态，因此实现IT建设自主化是当下证券业务科技化的关键。

头部证券企业前沿科技资金投入约为中部企业的2～3倍，尾部企业投入几乎为0，而中部企业数量为头部企业数量的4倍左右。一方面头部企业有足够的资金实力布局科技投入;另一方面，头部企业在实现良好可控的基础IT建设后，在监管允许范畴内进行科技化升级探索为寻求业务增长。未来至2022年，我们认为证券业在各项前沿科技投入的增长基本趋稳，单一技术资金投入增长情况不会出现较大波动。云计算与大数据的基础建设，以及AI、RPA/IPA这类应用场景明显的技术将作为整体的重点投入对象，区块链这类以应用探索为主的技术，主要以头部企业进行资金投入为主。

图表：2018-2020年中国证券业务技术资金投入情况

资料来源：中研普华整理

图表：2018-2022年中国证券业务前沿科技资金投入情况

资料来源：中研普华整理

第二节基金+Fintech

一、基金+Fintech业务模式及落地情况

基金科技现状：信息化建设成当务之急、前沿科技以探索为主

头部基金公司信息化程度相对较高，IT建设逐渐自主可控，同时进行前沿科技的投入，目前主要以云计算与大数据、AI的落地与探索为主，极少数企业进行区块链落地探索。

中尾部企业目前聚焦于企业的信息化建设，前沿科技投入较少;特别是尾部企业的信息化搭建目前仍只依靠外部技术采购。可见基金行业整体科技化程度较低，做好自主可控的信息化基础建设成当务之急，也是金融科技转型关键。

二、技术资金投入情况

IT建设成中尾部公司发力重点;头部公司巩固完善IT建设的同时，稳步增加前沿科技投入。

目前行业平均水平来看，前沿科技在基金公司每年技术资金投入占比情况：头部企业约为10%;中部企业约为2%;尾部企业几乎为0，IT建设等非前沿科技投入依然是主要部分。鉴于中尾部公司之前对IT建设不足，我们预计至2022年，其IT建设投入增速要高于头部企业。而头部企业依然是前沿科技投入的主力军，中部企业次之;尾部企业伴随着IT建设逐渐完善，预计在2020年前沿科技的资金投入占比将提高至5%，进而实现逐年增长。智能营销、智能投顾等有助于提高获客转化进而提高收益的落地场景是基金科技的主要应用方向，因此前沿科技的增长将以云计算与大数据、AI为主，区块链等需进行场景探索的技术资金投入优先级次之。

图表：2018-2022年中国基金业务技术资金投入情况

资料来源：中研普华整理

图表：2018-2022年中国基金业务前沿科技资金投入情况

资料来源：中研普华整理

第三节保险+Fintech

一、保险+Fintech业务模式及落地情况

以场景为核心，通过全域数字化构建，释放保险科技价值。

图表：保险+Fintech解决方案及落地情况

资料来源：中研普华整理

二、技术资金投入情况

“数字场景搭建à智能化落地”成保险科技主要投资方向。

中尾部保险公司将技术投资重点放在信息化建设，前沿科技投入以头部企业为主。头部企业云计算建设逐渐趋于成熟，对云计算的投入增速将趋缓至微降，中尾部企业的投入增速将逐渐增加。伴随着智能化应用的逐渐发展，AI资金投入增速将会稳步上涨，同时也将带动大数据投入的增长，而IoT可有效扩展场景数据边界，如出车联网、仓储监控、智能家居等场景，将更有效丰富保险数据场景，更全面实现全域数据化，但受限于规模化部署、硬件成本等因素，我们认为在1～3年内，IoT在保险领域的应用仍将处于探索阶段，投入上不会出现大幅增长。RPA/IPA针对规则经常变化的业务，无法给出长期有效的解决方案，但对于规则较为统一业务的RPA/IPA投入将会逐步增长。而区块链在未来几年将主要以场景探索投入为主，更多应用在相互保这类需强化互信关系的业务中。

图表：2018-2022年中国保险业务技术资金投入情况