券商系公募管理规模达14万亿 财信证券推动财富管理转型

中国基金业协会最新数据显示，截至2022年10月底，境内公募基金资产净值规模达26.55万亿元。

截至10月底，我国境内共有基金管理公司140家，其中，外商投资基金管理公司45家，内资基金管理公司95家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。

券商系公募管理规模达14万亿

随着公募基金管理人新规逐步落地，公募持牌数量限制逐渐放宽，各大券商积极入局公募。除财信证券外，开源证券也提交设立公募基金公司申请，并已收到了证监会反馈意见。

据Wind最新数据，券商系公募机构数量达到了66家，截至上半年，合计管理规模达14.24万亿元，占比总规模达54.7%。

除直接设立基金公司外，还有券商通过旗下资管公司申请公募牌照的方式入局，加入公募化浪潮，推动资管业务转型提速。数据显示，截至2022年9月末，券商资管机构下的公募管理规模再创新高，达到了9752亿元。

财信证券推动财富管理转型

12月14日，证监会公告显示，财信证券提交了设立公募基金公司申请，目前处于接收材料阶段。而财信证券当前正处在IPO阶段，近年来，受传统经纪业务佣金率下滑所致，财信证券正积极推动财富管理转型，此次进军公募或是其中一环。

财信证券前身是成立于2002年的财富证券，由湖南信托和湖南国信共同设立，几经股权转让，于2020年正式更名为财信证券，当前，正处于IPO阶段。

虽然背靠湖南省政府，但财信证券经营规模却比较小。截至2021年年末，财信证券的净资本规模为128.61亿元，同比增加34.27亿元。根据证券业协会业绩排名，其在当年105家券商中排名第43位，在当期41家上市券商中约排在35名。

近年来，受传统经纪业务佣金率下滑所致，财信证券正积极推动财富管理转型，数据显示，2019—2021年，财信证券净佣金费率分别为0.285‰、0.273‰、0.261‰，连续下滑。

财信证券表示，面对全行业竞争愈加激烈、佣金率不断下滑的趋势，公司坚定向财富管理转型，探索多元化的财富管理模式，此次进军公募或是其中一环。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国公募基金行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》显示：

12月16日下午，中国证券投资基金业协会公布了今年第三季度的资产管理业务统计数据。

数据显示，截至2022年三季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约68.34万亿元，较二季度末68.51万亿元的历史新高减少1800多亿。不过，各类资产管理业务产品数量仍继续刷新纪录。

其中，公募基金规模26.59万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模7.90万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模7.58万亿元，基金公司管理的养老金规模4.07万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约3649亿元，私募基金规模19.99万亿元，资产支持专项计划规模1.97万亿元。

中国证券投资基金业协会发布最新数据显示，截至2022年三季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约68.34万亿元，较二季度末68.51万亿元的历史新高减少1827.17亿元。不过，截至三季度末，各类资产管理业务产品数量达到185911只，再度刷新纪录。

其中，公募基金规模最大，三季度末为26.59万亿元，较二季度末减少0.75%;其次，私募基金规模为19.99万亿元，较二季度末减少1.79%;证券公司及其子公司私募资产管理业务规模7.90万亿元，较二季度末增加2.84%，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模7.58万亿元，较二季度末增加2.71%。

此外，基金公司管理的养老金规模为4.07万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约3649亿元，资产支持专项计划规模1.97万亿元。

数字化财富管理是大势所趋

近年来，数字化浪潮席卷各行各业，财富管理行业也不例外，数字化在财富管理市场扮演着越来越重要的角色。

一方面是居民财富持续增长，多元化理财需求逐渐上升，另一方面，数字化应用如何更好地赋能财富管理机构，成为行业正面临的一项重要课题。

据波士顿咨询公司预计，中国财富管理市场未来10年将以10.6%的年复合增长率高速增长，预计到2030年，中国数字财富管理市场规模将达到358万亿。

从参与主体来看，财富管理市场包括银行、证券、保险、基金、第三方代销平台等多元化渠道。《报告》认为，各类财富管理机构构成了财富管理行业生态的主体，不同机构之间虽然在重叠的领域存在着竞争关系，但在互补的领域也存在着合作关系，这种竞合关系会形成未来一段时间内财富管理行业的常态。

而在《报告》统计的百强机构数量上看，前100家机构中，银行系一共上榜64家，券商、第三方互联网机构、基金公司分别入围18家、11家、6家。不难发现，银行系在数量上具有压倒性的优势，可以说是财富管理行业的“中流砥柱”。

数字化能力将成为未来财富管理行业竞争能力的核心，这个过程中，大财富管理行业的竞合关系也可能出现新的演进方向。

《2022-2027年中国公募基金行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。