镍铁市场发展态势 镍铁行业未来市场展望2023

镍具有机械强度高、延展性好、难熔耐高温、化学稳定性高等特征，因而被广泛应用于不锈钢、新能源等领域，已成为建设现代化体系中不可或缺的金属。过去火法冶炼技术最早被应用于镍产品生产。受其相对较低的加工难度和较高的技术成熟度所带动，该技术在工业上得到广泛应用。

镍铁一般按照品位即镍含量进行分类，国内比较流行的分类方法是根据冶炼的设备将镍铁分为高炉镍铁和电炉镍铁，其中高炉镍铁品味一般较低，大多含镍8%以下，而电炉镍铁一般含镍8%以上。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国镍铁行业运行态势分析及投资前景预测调研报告》显示：

全球镍矿储量主要集中在印度尼西亚、澳大利亚及巴西，截至2021年占全球镍矿储量的55.2%。红土镍矿及硫化镍矿储量分别占60%及40%。红土镍矿主要分布在印度尼西亚、巴西、新喀里多尼亚、古巴及菲律宾。硫化镍矿主要分布在俄罗斯及中国。澳大利亚拥有红土镍矿储量及硫化镍矿储量。

2022年印尼镍铁累计产量113万吨，同比增长34%或26万吨。国内镍铁产量延续下降趋势，根据上海有色网统计，2022年中国镍铁累计产量41万吨，同比下降5%或2万吨。

镍铁市场发展态势

2023年6月中国&印尼镍生铁实际产量金属量总计15.31万吨，环比增加1.5%，同比增加14.48%。中高镍生铁产量14.56万吨，环比增加2.05%，同比增加15.84%。

2023年6月中国镍生铁实际产量金属量3.14万吨，环比减少3.04%，同比减少13.43%。中高镍生铁产量2.52万吨，环比减少3.16%，同比减少12.43%;低镍生铁产量0.62万吨，环比减少2.54%，同比减少2.80%。

月印尼新增两条产线，截止目前，一共投产了203条产线，其中中高镍铁的产量已达12.04万吨，环比增加3.22%。但是当地对镍铁的消耗量有所减少，六月印尼粗钢产量仅为32.88万吨，月环比减少6.1%。

刺激印尼镍铁产线继续投产的主要因素是相比于国内冶炼厂，印尼镍铁的冶炼成本占据一定的优势。在国内镍铁厂成本倒挂的情况下，印尼镍铁回流国内依旧保持着一定的利润空间。在成本优势下，印尼镍铁回流至国内市场的价格低于国内铁厂的成交价格。

镍铁行业未来式市场展望2023

中国镍铁生产企业总数在150家以上，以山东、江苏、内蒙古、辽宁、福建等地区居多，其中山东地区以高炉厂家为主，同时电炉厂家虽然数量少但规模较大，代表企业为鑫海。山西、江苏、河南等地区也有一定数量的高炉企业;而内蒙古、宁夏地区则基本上均是矿热炉企业，其中内蒙古地区在产企业数量多但产能均较小。

印尼镍铁行业经过多年发展，即将进入大投产周期，未来几年每年新增产能将达40-60万吨镍，在支撑现有不锈钢市场的需求增长之外，将给新能源行业增加更多的原材料来源。

目前，业界探索红土镍矿及镍铁加工环节等方面的新技术及新工艺，如通过高压浸出工艺生产硫酸镍，也有在推进富氧侧吹工艺从红土镍矿直接制成高冰镍，这些技术和工艺的进步都将推动高冰镍的生产。镍的供给格局改变，硫酸镍供应瓶颈被打开，将有助于三元材料尤其是高镍三元原材料成本的降低，使其具有更低的综合成本。

1~5月我国精炼镍累计产量同比增长34%至8.7万吨，产量大幅增长主要是受到国内红土镍矿高冰镍冶炼电解镍新增产能投产驱动，预计今年中国精炼镍产量增长趋势不变。进出口方面，根据海关总署统计，1~4月我国精炼镍累计净进口量2.5万吨，同比下降64%，进口下降原因主要是弱需求格局下国内电解镍产量增长挤压海外精炼镍进口消费。

海外方面，根据精炼镍矿山上市公司一季报披露的生产计划，各大矿山整体生产计划较去年有所下调。其中四大矿山合计减产1.47万吨，包括Glencore的0.4万吨，俄镍-1万吨，必和必拓0.28万吨和淡水河谷Vale -1.15万吨。此外，部分近两年投产矿山维持增产，包括First quantan的0.4万吨和Eramet的0.4万吨。

中国方面，红土镍矿高冰镍产能释放推动中国和印尼的中资企业精炼镍新增产能投放，我们预计中国电解镍产量同比增长28.6%或5万吨至22.5万吨，印尼青山5万吨电解镍产能投产贡献1.25万吨产量增量。

展望2023年下半年和全年，尽管世界经济衰退持续扰动商品需求，但低成本印尼红土镍矿开采持续驱动精炼镍供给增加，预计2023年合计增产5.58万金属吨。

以镍资源整合为行业的核心发展方向，市场参与者加速向产业链中下游垂直延伸，实现全链条整合。为了加强竞争优势，市场参与者正更加关注镍业内垂直整合。

本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量资料。

重点研究了主要镍铁品牌的发展状况，以及未来中国镍铁行业将面临的机遇以及企业的应对策略。报告还分析了镍铁市场的竞争格局，行业的发展动向，并对行业相关政策进行了介绍和政策趋向研判，是镍铁生产企业、科研单位、零售企业等单位准确了解目前镍铁行业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

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