上半年期市成交量同比增长29.71% 累计成交量创历史新高

依托实体经济的发展，期货业从初期的经纪业务扩展到了风险管理、资产管理、投资咨询等创新业务领域，期货公司业务模式不断扩展，逐步实现从通道业务向综合衍生品服务商的转型。

截至2023年6月底，期货公司总资产1.76万亿元，净资产1890.52亿元，同比分别增长11.57%和7.84%，资本实力有所增强。上半年经纪业务累计收入100.09亿元，咨询业务累计收入0.37亿元，资产管理业务累计收入4.83亿元，风险管理公司累计业务收入1083.94亿元。

上半年期市成交量同比增长29.71%

根据国际期货行业协会(简称“FIA”)统计的成交量数据，2023年上半年全球期货市场(指全球期货及期权市场)成交557.82亿手，同比增长44.68%。我国期货市场成交量占全球期货市场总成交量的7.08%，较2022年上半年占比7.9%下降了0.82个百分点。其中，商品类品种成交量全球占比70.91%，较2022年上半年占比69.07%提高了1.84个百分点。

2023年上半年我国期货市场累计成交39.51亿手(单边，下同)和262.13万亿元，同比分别增长29.71%和1.80%，半年累计成交量创历史新高。

我国共上市期货期权品种119个，其中商品类100个(商品期货68个、期权32个)，金融类19个(金融期货8个、金融期权11个)。年初至今共新上市了9个品种，包括4个期货品种和5个期权品种。

其中，中国金融期货交易所上市了30年期国债期货;上海期货交易所上市了氧化铝期货、合成橡胶期货、合成橡胶期权;大连商品交易所上市了乙二醇期权、苯乙烯期权;广州期货交易所上市了碳酸锂期货、碳酸锂期权;上海证券交易所上市了科创50ETF期权。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年期货行业风险投资态势及投融资策略指引报告》显示：

期货，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

2022年，国内期货市场成交67.68亿手和534.9万亿元，同比分别下降9.93%和7.96%。全球期货市场成交838.48亿手，国内期货市场成交量占全球总成交量的8.07%，较2021年占比12%下降了约4个百分点。

经过三十多年的发展，期货行业在发挥市场功能、服务实体经济方面取得了积极成果，但我国期货市场尚有巨大的发展空间，现阶段，距实体经济对期货服务多元化、专业化、个性化的现实需求方面仍有差距。

随着我国不断深化改革和扩大对外开放，经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，期货市场功能的更好发挥，依赖于成熟的市场参与者，投资者教育和行业人才培养急需创新推进。

期货行业现状分析

6月19日，全球首个实物交割的氧化铝期货在上海期货交易所(简称上期所)正式挂牌交易，上市氧化铝期货挂牌合约8个，挂牌基准价为2665元/吨。主力合约AO2311完成首笔成交，买入方为嘉能可有限公司，卖出方为中铝国际贸易集团有限公司。截至6月19日上午收盘，氧化铝期货品种成交8.0万手，成交金额43.36亿元，持仓1.4万手。

上期所在设计上市氧化铝期货的过程中，一方面制定了符合氧化铝市场特征的涨跌停板、保证金、限仓制度等风险控制措施，另一方面制定了满足产业现状和发展趋势，符合现货贸易习惯、储运特点和产品特性的氧化铝期货实物交割制度。

长期以来，我国期货市场坚持以服务实体经济为宗旨，以提高市场运行质量为主线，持续推进产品和交易机制创新，不断扩大对外开放，为经济高质量发展作出了积极贡献。从品种体系看，期货市场依托我国完整的产业链布局，不断挖掘实体经济需求，持续推进产品创新。

2022年8月1日,《中华人民共和国期货和衍生品法》正式施行;2023年3月24日，修订后的《期货公司监督管理办法》(以下简称《办法》)开始向社会公开征求意见……一系列法律法规相继颁布实施，标志着期货市场发展进入新的阶段，越来越多实体企业参与期货市场进行风险管理，期货市场的广度深度不断拓展。

目前期货市场投资者结构有待提升，在大力培育产业客户的同时，需着力解决大型集团产业链有效参与期现市场建设的问题，以现货市场供需角度为基础，从市场参与者、交易规模、交易平台等角度，构建一个健康、有效的期现市场，提升国内大宗商品定价权，为粮食、能源、金属矿产等国家战略性资源供应链安全贡献期货力量。

行业数字化转型将成为未来核心竞争力之一。一方面，利用好大数据可以帮助行业实施精准获客和精准营销战略，有助于行业优化管理战略水平和提升业务发展能力;另一方面，通过大数据应用实现穿透式监管，不仅助力期货经营机构风险管控，也可以赋能客户风险管理和经营发展。

本报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家财政部、中国证券监督管理委员会、中国风险投资协会、中国风险投资研究院、深圳创业投资同业公会、北京创业投资协会、上海创业投资行业协会、期货行业相关协会、中国行业研究网、国内外相关刊物的基础信息以及各省市相关统计单位等公布和提供的大量资料。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年期货行业风险投资态势及投融资策略指引报告》。