中国医药连锁行业格局及趋势分析 行业连锁化率与集中度提升

医药连锁是指将多个独立的药店联合起来，形成覆盖一定区域的规模化经营模式。通过医药连锁，可以将分散的药店整合成一个整体，实现统一管理、统一采购、统一配送和统一营销等，从而提高经营效率、降低成本、增强竞争力。

截至2022年12月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业约64.4万家。64万家药店中单体门店26.3万家，连锁门店数量为36万家，连锁率为57.8%。在医改政策推动下，零售终端占比持续扩大。从各省区市药店(连锁门店+零售)数量上看，广东、四川、山东的药店数量最多，分别为62197家、49876家、47240家。

医药消费的需求主要由覆盖人群数量及发病率共同决定，属于刚需消费。药品零售行业相对于其他一般零售行业，受宏观经济环境影响相对较小，经济周期性不明显。基于国内老龄化加速、居民消费水平提升等客观条件，居民的医药需求持续增长，且对健康保健商品和专业药事服务的需求持续增加。

十四五”以来，我国医药工业主营业务收入年均增速为9.3%，利润总额年均增速为11.3%，全行业研发投入年均增长超20%;截至目前，国家药监局累计批准创新药品142个、创新医疗器械235个;2023年上半年我国药品审评在法定时限内的完成率高达98.8%。

根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国医药连锁行业市场分析及发展前景预测报告》显示：

医药零售业，在满足群众用药需求和社区慢病管理等方面一直发挥着重要作用。随着“双通道”“定点零售药店纳入门诊统筹”等政策推动，加速处方外流及定点零售药店经营的专业化、规范化，零售药店从以销售商品为重心逐步向以客户需求为导向转变，医药流通企业加快布局DTP药房、双通道药房等专业药房，承接处方药外流市场，提升竞争优势。“互联网+”时代，通过线上线下融合，打通“医+药+养”全渠道，零售药店服务大健康多元化发展趋势明显。

近年来以“医药分开”“分级诊疗”“两票制”“带量采购”为代表医改政策的推行，促使普通药品逐步从医院流向院外，也推动了药品销售院外市场的发展。院外市场医药流通行业集中度不高，第二、三终端市场增长空间大。

院外市场的终端用户基数庞大、但单个主体规模小，相应的该细分行业内的流通企业数量众多且普遍规模偏小，行业集中度低，鲜见全国性或跨区域性的寡头企业，下游行业零售连锁化率的提升和单体药店的独立经营也将长期并存。

医药连锁行业格局及趋势分析

自“健康中国2030”战略和“国家创新驱动发展战略”的出台,我国不断细化落实普及健康生活、优化健康服务等部署,推动以治病为中心向以人民健康为中心的模式转变。随着国民健康保健意识逐步提升,健康消费需求不断扩容。药店作为健康产业与消费者触达的“最后一公里”,在为患者提供长期、专业、个性化的药事服务和健康保健知识方面发挥着举足轻重的作用。

截至2022年12月底,全国零售药店连锁率由57.2%提升至57.8%。随着连锁药店行业竞争进入“万店”新时代，上市连锁药店企业的发展备受市场关注。2022年，中国连锁药店上市公司药店经营收入较高的企业包括国药控股、益丰药房、老百姓、一心堂等企业，收入超100亿元;从毛利水平看，益丰药房和一心堂超过40%，高于其他连锁药店上市公司;从门店数量看，大参林、益丰药房、老百姓和国药控股的门店数量均超1万家，门店数量较多。

大参林、益丰药房等连锁药店专注于连锁药店药品零售业务，收入占比超过90%;在重点产品布局方面，中西成药、医疗器械是最常见的产品;在渠道建设方面，大参林、老百姓、国药控股等连锁药店的渠道布局较广，覆盖省市数量超过15个，而健之佳、漱玉平民等连锁药店则深耕于部分省份。

根据中康CMH数据，2023上半年全国零售药店市场销售额达2,685亿元，同比上涨8.2%;而头部连锁的增速是行业增速的2-3倍。

2023年上半年，大参林、老百姓、益丰三家营收均迈过百亿大关。8月29日，大参林披露半年报，公司上半年实现营业收入119.92亿元，同比增长23.37%;净利润9.17亿元，同比增长28.46%;基本每股收益0.81元，稳居六大上市连锁药店之首。

2023年上半年，大参林、老百姓、益丰三家连锁营收均迈过百亿大关，其中大参林营收达119.91亿元，稳居六大上市连锁药店之首。老百姓、益丰营收不相伯仲，营收分别为108.11亿元、107.07亿元。从增速来看，健之佳营收增长最快，同比增长达到44.29%，高于同行可比公司。

在归母净利润方面，2023年上半年，各家连锁同比均实现了正向增长。大参林同期归母净利润为9.17亿元，益丰、一心堂、健之佳、老百姓、漱玉平民分别为7.05亿元、5.05亿元、1.58亿元、5.13亿元、1.39亿元。在六大连锁之中，健之佳同期归母净利润增幅最高，达74.85%。

在商务部 “十四五”指导意见里要求到2025年,培育形成5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业,药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上。按照此要求,连锁药店在集中度方面仍有很大提升空间,药店面临的竞争也会加剧,医药零售企业的核心竞争力必将在过往规模化驱动基础上,向专业化、标准化、品牌化发展。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势，有效规避行业投资风险，更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场，牢牢把握行业竞争的主动权。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国医药连锁行业市场分析及发展前景预测报告》。