A股水泥板块拉升上涨 “双碳”背景下水泥行业发展前景展望

A股水泥板块拉升上涨

随着水泥需求旺季的到来，近期多地水泥厂商也开始频发涨价通知，价格上涨反应出水泥行业景气的回升。9月1日，受下半年水泥行业基本面有望好转消息影响，A股水泥板块异动拉升，截至发稿，四川双马、华新水泥涨停;天山股份、海螺水泥、上峰水泥、祁连山等股拉升上涨。

水泥市场需求呈缓慢提升态势

据统计数据显示：1-7月水泥产量13.53亿吨，较20年/19年同期分别+10.4%/7.2%，7月单月水泥产量2.06亿吨，较20/19年同期分别-6.5%/-2.0%，上周全国水泥市场价格继续大幅上行， 环比涨幅为1.9%。价格上涨地区为华北、 华东、 中南、 西南和西北地区， 幅度20-50元/吨。8月中旬， 国内水泥市场需求继续呈现缓慢提升态势。

长三角等核心市场旺季供需仍有望呈现较为紧张的态势，支撑景气高位震荡，加之碳中和背景下供给侧或持续超预期，水泥行业本身的供需关系难以显著边际恶化。而且碳中和背景下随着相关政策的出台落地，产业政策和供给约束或持续趋严，有利于提升行业盈利中枢和稳定性。

“双碳”背景下水泥行业发展前景展望

众所周知，水泥行业碳排放主要源于燃料燃烧排放和生产过程排放。在水泥生产过程中，原材料碳酸盐分解产生的二氧化碳排放占到60%至70%左右。水泥行业碳排放与熟料产量密切相关。随着水泥熟料产量增加，我国水泥行业2009年至2020年，碳排放从9.71亿吨逐步达到13.75亿吨。

中国水泥协会副秘书长李琛表示，近五年，水泥行业在供给侧结构性改革和国企改革的双重推动下，行业逐步加快兼并重组，全国范围内大企业之间的强强联合重组完成后，提高区域产业集中度开始布局。

工信部等七部门日前发布《关于提升水泥产品质量规范水泥市场秩序的意见》，提出持续推进水泥行业绿色发展。鼓励企业实施创新发展，积极采用先进的节能减排和综合利用技术，提高水泥行业能源资源利用效率;持续推进污染物减排，实现碳排放与污染物协同控制，确保2030年前水泥行业碳排放实现达峰，为实现碳中和奠定基础。

当前，在碳达峰、碳中和的大背景下，随着节能减排政策的深入推进以及水泥生产线进行错峰生产，有利于压减过剩产能，一定程度改善行业产能过剩的情况，另一方面，行业未来或将通过压缩产量达到减排效果。展望2021年，随着建筑行业不断进入高质量发展阶段，也将推动建筑材料行业同步良性发展。

未来砌筑水泥行业将如何发展?请点击查看中研普华研究院报告《2021-2025年中国砌筑水泥行业发展前景及深度调研分析报告》。