工程机械产业链分析，2023年一季度下游基建火热开工

工程机械产业链上游

工程机械产业上游主要为提供制造工程机械产品提供原材料的钢铁行业、电机行业和零部件制造业，如工程机械用钢材等。

供给端，2023年一季度钢铁产量环比下降、同比增长。一季度华北地区环保监管强度低于往年，且节后需求恢复预期下钢厂开工率提升，最终使得全国钢材周均产量同比上升3.41%，不过由于春节假期等因素影响，环比22年四季度下降约5.06%。

需求端，2023年一季度钢铁需求环比下降、同比增长。一季度因疫情干扰及假期影响，需求环比下降10.68%，但受地产需求边际向好、基建需求维持高位影响，同比增长约2.6%。供需两弱的情况下，钢铁库存水平处于历史同期低位，23年一季度末全国钢材总库存约为2180万吨，较22年同期下降7%，较21年同期下降26%。

需求边际改善的情况下，2023年一季度五大钢材品种价格整体小幅回升，螺纹、线材、热轧板、冷轧板、中厚板价格从22年底至23年3月底分别上涨3.29%、2.02%、6.23%、5.69%、9.65%。

原料端，受钢铁开工恢复影响，一季度铁矿石价格稳中有涨;而焦煤受海外供给增加影响，价格小幅下降，但目前仍处于相对高位。铁矿石方面，铁矿石供给端较为稳定，需求端受铁水产量持续攀升影响，2023年3月底价格较2022年底上涨4.44%。而焦煤方面受澳煤恢复进口、蒙煤进口增加等因素影响，2023年3月底价格较2022年底下跌5.61%。

二、工程机械产业链中游

工程机械中游包括挖掘机、起重机、压路机、推土机等不同类型的工程机械生产，加工和销售企业。

2023年3月28日，由中机科(北京)车辆检测工程研究院有限公司指导，《工程机械与维修》杂志主办，匠客工程机械承办的“2023工程机械产品发展(北京)论坛暨中国工程机械年度产品TOP50颁奖典礼”在京隆重举行。来自中国工程机械工业协会及下属分支机构、工程机械制造企业、零配件企业、施工企业、科研机构及高校等120余位嘉宾出席本次年度盛会。

2022年，在政策、技术与市场等多重因素的驱动下，中国工程机械自主创新步伐加快，数字化转型、智能化加速发展;同时，在全球减碳行动之下，工程机械新能源产品创新成果初现，工程机械产业正形成动力技术多元化、技术创新多路径的发展新格局。2023工程机械产品发展(北京)论坛汇聚了各方资源和思维，以“驱动工程机械产品发展的新技术”为主题，围绕“电动化”、“智能化”、“网联化”、“低碳化”展开，结合理论和行业实践，做出深刻而理性的思考，为行业的高质量发展和产业升级贡献了智慧和力量。

在“2023中国工程机械年度产品TOPO50”颁奖典礼上，揭晓了近两年行业上下用智慧和汗水打造的精品，向全球展示了中国工程机械产品技术创新的最新成就。从榜单产品可以看出，全行业继续实施创新驱动发展战略，数字化转型、智能化提升速度持续加快。一批达到国际先进和国际领先的工程产品陆续上市，一批科研成果和重大技术装备得到成功应用，体现出了行业上下游企业为助推中国工程机械行业高质量发展持续贡献智慧和力量。

攻坚克难，勇闯技术“无人区”。历经多年的创新，中国工程机械科技创新不断向技术“无人区”挺进，相继攻克了诸多关键核心技术难题，使得工程机械向高质量发展、整体技术性能的提升具备了强有力的支撑。从本届榜单来看，一批行业突破技术“无人区”、高端化产品实现了成功应用，呈现了中国工程机械行业强劲的产品创造力。

荣膺“2023中国工程机械年度产品TOP50”最高奖项金手指奖的徐重XCA型2600t高速越野轮胎起重机。创新采用长桁架臂+主臂臂架结构，173m臂长可吊重190t。首创十轴3.5m宽独立悬架底盘，将最大转场重量行业记录提高至317t，行驶侧倾稳定性提升20%，可满足160m高风机吊装。2022年11月，成功完成山东昌邑风电场8.5MW陆上最大风机吊装。是中国工程机械产品又一巅峰之作。

全球最大吨位徐工XR1600E旋挖钻机，成功攻克了双发动机协同作业及智能控制、超大吨位旋挖钻机模块化组合、超大吨位旋挖钻安全控制等多项技术难题，斩获“2023中国工程机械年度产品TOP50”技术创新金奖。

荣获“中国工程机械年度产品TOP50应用贡献金奖”的中联重科ZAT24000H7全地面起重机，是全球首台最大吨位全地面起重机，7节长伸缩臂+短风电臂实现了174m臂架吊载，实现行业160m风机全地面起重机吊装新突破，树立了陆地风电吊装新标杆。

全球最大塔式起重机徐工XGT15000-600S，额定起重力矩15000t·m，最大起重量600t。雷沃重工FR700F履带式液压挖掘机，行业唯一70t配230破碎锤的履带式液压挖掘机，以其在技术上的探索和超越而荣获“2023中国工程机械年度产品TOP50”奖。

从荣获“2023中国工程机械年度产品TOP50”新能源金奖的产品来看，轮式装载机、汽车起重机、混凝土搅拌运输车、履带式液压挖掘机等产品电动化技术日趋成熟，已经实现了批量化应用，成为新能源工程机械的新典范。

柳工856HEMAX电动轮式装载机，采用全新闭中位定变量液压系统，效率提升10%，搭载全新电动装载机专用变速箱，换挡柔顺冲击力小。2022年销量及市场占有率在行业里遥遥领先。三一STC550T5-8(插电储能)汽车起重机，33kW交流充电搭配81度电池，插电作业不停机。加强转台、车架与大臂，重载循环寿命超24万次。两款产品在市场方面表现良好荣膺“2023中国工程机械年度产品TOP50”新能源市场突破金奖。

中联重科ZLJ5312GJBLBEVH纯电动混凝土搅拌运输车，采用高压绝缘监测、电驱系统热平衡管理控制、电机惯性控制等多项技术，电动力系统更安全，整机寿命更长。沃尔沃EC55电动小型挖掘机，配装永磁同步电机，工作效率高达95%;基于400V高电压平台，多道高压防护冗余设计，绝缘检测、高压互锁，安全性更高。山东临工L956H EV装载机，采用双电机四输出传动系统，配装专用上装箱、行走箱，匹配性更强。应用集成开发的能量回收、自动启停等技术，作业更高效。上述产品斩获“2023中国工程机械年度产品TOP50”新能源产品创新金奖。

三一SW956E轮式电动装载机，自主研发VCU控制系统、电驱总成与两挡滑套变速箱、单手柄先导操控系统完美匹配，兼具传统装载机的稳定可靠和纯电装载机的快速响应特性。柳工922FE纯电动挖掘机搭载多重调制的大功率永磁同步电机，动态响应快，动力输出强。全电控液压系统+高效/省电/标准三种工作模式，综合效率更高。山推LE60-X3 纯电轮式装载机，国内首创电液双控全液压制动系统，解决了纯电动装载机高SOC能量无法回收时驾乘感不一致难题。匹配自主研发专用2挡电控变速箱，传动效率更高。上述产品荣获“2023中国工程机械年度产品TOP50”新能源应用实践金奖。

三、工程机械产业链下游

工程机械行业受下游基础建设、房地产建设、煤矿开采等影响较大。

根据基建通大数据显示，截止3月5日，已经有北京、上海、天津3个直辖市，广西、内蒙古、宁夏3个自治区，安徽、福建、甘肃、广东、贵州、海南、河北、河南、江苏、山东、四川、云南12个省发布了各自的2023年重点/重大项目投资计划。

根据公开发布的数据，上述18个省/市/自治区2023年重点/重大项目总数量约30961项，其中12个省/市/自治区项目总投资额约41.54万亿元，14个省/市/自治区2023年计划投资额7.97万亿元。

而据国家统计局统计，2023年一季度，全国固定资产投资(不含农户)107282亿元，同比增长5.1%;扣除价格因素，同比增长7.1%，增速分别比上年全年和同期加快2.2个和4.5个百分点。

一季度本是基建开工的传统淡季，但2023年在多项政策支持加力提效下，基建投资呈现“淡季不淡”的态势。数据显示，一季度，基础设施投资同比增长8.8%，拉动全部固定资产投资增长1.8个百分点。其中，铁路运输业投资增长17.6%，信息传输业投资增长11.3%，水利管理业投资增长10.3%，道路运输业投资增长8.5%。伴随下游基建火热开工，2023年一季度，位于基建行业上游的工程机械行业也逐步走出低谷，经营业绩逐步修复，企稳回升的态势已经拨云见日。

图表：固定资产投资及其分项同比增速(按季度)

数据来源：国家统计局，中研普华产业研究院整理

更多工程机械相关分析研究，请关注中研网《2021年第三季度度车辆及工程机械行业分析报告》。该报告按季度更新，目前已更新到2023年一季度。