咖啡行业分析：县城咖啡、小镇咖啡的热度不断高涨

今日，瑞幸咖啡(OTC：LKNCY)公布2023年第三季度财报。财报数据显示，瑞幸咖啡第三季度总净收入为72.000亿元人民币，同比增长84.9%。2023年第三季度瑞幸咖啡在美国会计准则(GAAP)下营业利润为9.617亿元人民币，营业利润率为13.4%。

从门店运营层面来看，瑞幸咖啡自营门店收入第三季度为51.410亿元人民币，较2022年同期的28.671亿元人民币增长79.3%。自营门店门店层面利润第三季度为11.854亿元人民币，自营门店门店层面利润率23.1%，2022年同期为7.718亿元人民币，门店层面利润率为26.9%，自营门店同店销售增长率第三季度为19.9%。联营门店收入第三季度为18.408亿元人民币，较2022年同期的8.991亿元人民币增长了104.7%。

咖啡行业分析

在当前的咖啡市场中，开店变得越来越困难。截至2023年10月29日，全国已有约19.16万家咖啡门店，而今年迄今为止，全国新增了约9.5万家咖啡店，并关闭了近4.4万家。这个疯狂扩张的咖啡行业正在面临着一场严峻的大洗牌。

随着越来越多的店铺涌现，竞争和内卷也在不断加剧。为了争夺顾客资源，在过去一年里，各地的咖啡店开始展开价格战。有些店铺推出的价格只有几元一杯，如9.9元、8.8元、5.8元、4.8元等等，似乎没有最低价格，只有更低的价格。

大数据显示，近年来我国街饮及咖啡渠道零售规模正在不断增长，连锁率逐年攀升，人均消费额持续提高。作为零售业的重要板块，现制咖啡线下门店产业在疫情期间遭遇重创，但依靠线上零售端的稳定增长，整体产业规模依然保持正向增长。进入2023年以来，经济复苏，市场回暖，现制咖啡消费也迎来报复性反弹，成为后疫情时代大消费赛道中最先回温的赛道之一。尤其是此前发展受挫的线下门店产业，再度成为增长热点。

从云南普洱、海南万宁到江苏昆山、福建宁德，从上海到广州、成都，从“种子”到“杯子”，中国各地大小“咖啡之城”正在咖啡种植-加工-烘焙-生产-消费全产业链中分别发挥枢纽作用。

随着中国咖啡受众人数的增长，消费市场呈现不断细分趋势。伴随着品类创新与渠道变革，咖啡行业进入线上线下多业态并存的发展期。

咖啡产业分为上游、中游和下游。其中上游主要包括：(1)种植咖啡种子、采摘咖啡豆，并将咖啡豆进行初加工得到咖啡生豆;(2) 生产用于咖啡调味的植脂末;(3)生产用于制作咖啡的咖啡机。中游则主要包括深加工咖啡生豆以生产咖啡熟豆、咖啡粉、咖啡液、速 溶咖啡粉、冻干咖啡粉、挂耳咖啡、即饮咖啡等咖啡产品。下游则主要分为现磨咖啡、即饮咖啡、速溶咖啡三大类，品牌商将从中游得 到的咖啡深加工产品进行包装和进一步加工后提供给消费者。

咖啡产业链上游围绕咖啡豆及咖啡豆加工不断深化，从产量角度来看，中南美洲、亚洲获 取了上游环节的主要价值，其中巴西及越南为主要产区。咖啡产业链下游环节围绕咖啡制 品分布，无论是现磨咖啡或是达人自制研磨咖啡无疑是近年来咖啡产业链中成长最为迅速 的环节，也是中国咖啡产业链中增长最快的领域，是我们重点关注的产业链环节。

据中研普华产业院研究报告《2023-2028年国内咖啡行业发展趋势及发展策略研究报告》分析

近年来，随着国民咖啡消费习惯养成，咖啡市场进一步下沉，咖啡行业保持高速增长。咖啡行业高速发展的背后，是市场的供需两旺。据美团及《2023中国咖啡市场洞察报告》数据，当前国内四、五线城市的咖啡订单量同比增长高达250%以上;而截至今年6月，入驻平台的咖啡商家已超过13万家，同期交易订单量较三年前增长9倍。

国内咖啡消费浪潮，也在推动咖啡餐饮、培训、原料等上下游产业的发展，预计仅服务端便带动就业人员超过56万人。与消费新业态随之而来的是，不少非一线城市的年轻人，在 “家门口”也有了就业新选择。

目前中国咖啡企业主要分布在广东、江苏、云南、四川等省市。截至 2023 年 9 月初，广东共有相关咖啡企业数 25033 家，江苏有 7262 家咖啡企业，云南和四川分别有 7087 家和 6586 家。

截至 2023 年 9 月，我国连锁咖啡店的门店数量差异较大，瑞幸咖啡是唯一万店品牌，门店总数达 12153 家，覆盖 301 个城市，除星巴克咖啡、库迪咖啡、幸运咖之外，其他咖啡品牌门店数量均未超过 1000 家 ; 城市覆盖方面，2022 年 10 月才注册成立的库迪咖啡已覆盖 313 个城市，居所有品牌之首，门店数量已超 5000 家 ; 价格水平方面，上岛咖啡以 71 元的平均价格高居榜首，而幸运咖的均价仅 8 元。

从市场渗透率来看，目前我国人均咖啡消费量仅有1.6杯/年，现制咖啡市场渗透率较高的一二线城市也仅仅达到3.8杯/年的水平。这与日本和美国176杯/年和313杯/年的人均水平相比有着巨大的差距。而随着我国人均可支配收入的不断增长，预计未来中国现制咖啡行业也将长期呈现良好的增长趋势。

在多重趋势的作用下，咖啡行业频传捷报。星巴克宣布“抱紧中国大腿”，门店规模计划在2025年达到9000家;另一头部品牌瑞幸在今年6月正式迈进万店俱乐部。

业内人士分析称，今年以来，由于咖啡在一、二线城市的渗透率逐渐饱和，三、四、五线城市等下沉市场成为品牌争夺的新热土，县城咖啡、小镇咖啡的热度不断高涨。独立精品咖啡店之外，星巴克、瑞幸等品牌下沉到四线城市，新式茶饮品牌也在县城甚至乡镇卖起了咖啡。

这股浪潮带动更多年轻人回到县城，加入职业咖啡师的新职业行列中。

咖啡行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析咖啡未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘咖啡行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向。

欲了解更多关于咖啡行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年国内咖啡行业发展趋势及发展策略研究报告》。