小微金融行业发展现状及投资机遇分析2024

近年来，小微企业群体在国家政策的扶持下正在茁壮成长，然而由于缺乏抵押、质押等条件，小微企业融资时也会遇到难题。金乡农商银行为顺应辖内金融市场竞争格局，持续满足多元化、多层次的小微企业金融服务需求，积极创新符合辖内经济特点的服务方式，提升小微企业金融服务质量和效率，加快小微企业导入、入格、信息完善和走访对接等工作，大力发展小微企业普惠金融工作。截至目前，金乡农商银行小微企业贷款余额超3.2亿元。

长期以来，普惠小微金融被看作银行业忽视的一项业务，源于调查成本大、贷款逾期高、小微企业经营不稳定等诸多原因。本轮疫情驱动着金融机构加大扶持实体经济力度，以科技赋能来重塑小微信贷线上化流程，进而实现降本增效。在数字经济的提振作用下，我国普惠小微金融业务进一步加速数字化、智能化、场景化发展进程。

为确保民营经济行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解2022年煤矸石行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能煤矸石从业者抢跑转型赛道。

民营经济是推进中国式现代化建设的生力军，是高质量发展的重要基础。壮大民营经济，小微是关键。作为畅通国民经济循环的毛细血管，量大面广的小微企业是民营经济的重要组织部分，是稳经济的重要基础、稳就业的主力支撑，也是提升产业链供应链稳定性和竞争力的关键环节。

作为全国首家主要由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行，中国民生银行始终坚守服务民营企业的初心使命，聚焦“民营企业的银行”战略定位，自2008年起在国内率先开展小微金融探索实践。15年来，持续迭代升级小微业务模式，加大对小微企业法人的信用化、线上化支持力度，铸造了小微金融金字招牌。

目前，小微金融已经成为金融业的重要组成部分，它主要服务于小微企业、个体工商户和个人消费者，为其提供贷款、支付、保险等方面的金融服务。根据国家统计局数据显示，小微企业占到了中国企业数量的99%，其市场规模已达5.6万亿元，成为了金融服务重点发展方向之一。

中小微企业是推动经济增长、拉动社会就业和促进发展创新的重要驱动力。党中央、国务院一直重视我国中小微企业，在制度和政策上不断改革和创新，推动中小微企业发展壮大。当前，全球经济面临衰退风险，中国也可能在“后疫情”的较长时期内面临变幻莫测的国际环境和挑战，中小微企业已成为我国“惠民生、保就业、稳增长、扩内需”的重要抓手。但“融资难”和“融资贵”仍是困扰中小微企业发展壮大的世界性难题。

一直以来，小微企业都是中国经济最活跃的力量，充当着市场经济肌体中“毛细血管”的角色。数据显示，2021年，小微企业贡献了中国60%以上的GDP、80%以上的就业机会，并占出口总额的约60%。为了更好地促进小微企业发展，国家出台了创新激励、税收优惠和融资支持等多重利好政策。尽管如此，小微企业贷款仅占2021年中国整体贷款总额的26.0%。

小微企业融资难是全球范围内存在的问题，更是我国发展普惠金融的“痛点”和“难点。中国小微企业是给力经济发展的“轻骑兵”，其工业总产值、销售收入、实现利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%，提供了75%的城镇就业机会。

据中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国小微金融行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》分析

小微企业占市场主体的90%以上，贡献了全国60%的GDP和50%以上的税收，解决了80%以上的就业。但小微企业通常存在规模较小、资本相对匮乏、管理不规范、经营较为粗放等问题，大多处在产业链下游，平均寿命不足3年。因此，银行更愿意贷款给信用好、实力雄厚的大企业，造成了小微企业融资难融资贵。

2022年，中国银行业着力发展科技金融、绿色金融、数字金融，积极推进新型城镇化建设，大力实施乡村振兴战略。截至2022年末，中国银行业金融机构用于小微企业的贷款(包括小微企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额达到59.7万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额为23.6万亿元，同比增长23.6%。

财报数据显示，六大行全年普惠型小微贷款余额增速已连续两年超过30%，在2021年、2022年各报告期末六大行普惠型小微贷款余额总额分别为6.47万亿元、8.54万亿元，同比增长35.64%、31.99%。2022年六大行发放普惠型小微贷款的平均利率的均值为4.025%，较2021年末的4.25%下降了0.225个百分点，而2022年11月末我国新发放普惠小微企业贷款加权平均利率是4.9%。

华东地区某国有大行普惠金融部相关人士告诉记者，2022年小微贷款信用类贷款比重明显增加，部分小微企业特别是科创型企业，可以在无抵押或其他企业担保的背景下获得信用贷款，当地政府通过下发普惠金融发展专项资金、融资担保机构提供保证担保来与银行共担风险。

21世纪经济报道记者关注到，为进一步支持中小微企业融资，2022年商业银行与地方城投、国企通过债券市场均加大了相关募资力度。记者根据Wind数据统计，2022年上述主体共计发债103笔，较2021年的80笔增加28.75%，发行金额为3596.5亿元，同比增加0.456%。具体来说，33家商业银行合计发行小型微型企业贷款专项金融债券3219.1亿元，30家城投平台及国有企业合计发行小微企业增信集合债券377.4亿元。

当前中小企业仍处于疫情后的恢复期，企稳回升的基础尚不牢固，仍迫切需要金融服务大力支持。今年4月，原银保监会印发《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》明确了全年工作目标。

就保险业而言，形成与实体经济发展相适应的小微企业保险服务体系，继续提升重点领域服务精准度，拓展保险保障渠道，推动企业融资成本进一步降低，是做好中小微企业金融服务的着力方向。

小微金融行业市场展望

2023年作为“十四五”时期承上启下的关键一年，将引领中国普惠小微金融的高质量发展。在疫情已经连续三年的宏观背景下，全球中小微企业均遭遇了重创，因此中国实体经济亟需尽早复苏。此前召开的“二十大”会议，对于经济稳定增长、防止通胀进行了一系列部署，并重点强调高质量发展的政策基调。

展望2023年全年，我国上亿的个体工商户与小微企业经营管理痛点，不仅在于融资难，背

“前期产品研发投入比较大，面向市场推广又需要大量资金投入，我们这类科创型小微企业，抵押物少，融资还是比较困难。”公司董事长胡航说，公司资产更多集中在专利、技术等无形资产领域，缺乏传统意义上的有效抵质押物，存在典型的“融资难、融资贵、融资慢”困境。

通过重庆青年商会搭桥了解到企业资金需求后，民生银行重庆九龙园区支行客户经理杜迎龙第一时间与企业联系，通过该行信用贷款，顺利帮助企业获得贷款支持，保障企业发展顺利运行，目前该公司产品临床治疗效果在全国31个省市、自治区的近千家大中型医院广泛应用，获得普遍好评。

将产品推向市场的同时，海坤医用也把技术服务带到一线。“近几年来，医院更多关注到失眠患者，纷纷建立自己的睡眠中心，但这属于医院新型科室，缺乏专业人才操作，我们除了售卖产品，还更多地参与医院睡眠中心的设计、建设和运营，包括前沿学术成果的宣传普及推广、患者的教育和后续管理，为合作医院提供全流程服务。”据胡航介绍，针对部分医院需求，公司还选派工作人员到医院驻点，对产品的使用、患者从住院到出院整个流程进行培训，扶上马送一程。

后的深层次根源在于缺乏数字化经营管理工具。尤其是“二十大”报告提出中国经济走向高质量发展的政策指引后，银行需要实现“金融+经营”双赋能，通过构建产业服务平台，并实施组织在线、业务在线，自上而下地重塑业务流程，帮助小微企业加速数字化转型升级速度。

未来小微金融解决将进一步走向垂直化，其中，细分行业的金融生态构建显得尤为关键。未来小微金融的模式很难再出现统一的一个解决方案或者单一的规则，而是更加依赖具体的行业、产业、甚至区域，小微金融将在行业内部打通产业链上下游关系，建立基于特定产业链，适应具体场景的小微金融生态。

小微金融作为金融服务的重点发展方向，市场前景广阔，但也面临着风险的挑战，如何有效规避风险，提高风险控制能力，将是小微金融机构未来发展的关键。

未来，欲了解更多关于小微金融行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国小微金融行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。