磷矿行业市场深度调研分析报告2024

磷矿是一种重要的化工矿物原料。用它可以制取磷肥，也可以用来制造黄磷、磷酸、磷化物及其他磷酸盐类，以用于医药、食品、火柴、染料、制糖、陶瓷、国防等工业部门。

近日，磷化工巨头川发龙蟒2023年度业绩预告，报告期内归属于上市公司股东的净利润为3.3亿—4.3亿元，同比下降59.59%—68.99%。此外，兴发集团(600141.SH)、云天化(600096.SH)等公司的业绩也预计出现不同程度的下滑。

中国是全球第一大磷化工生产国，我国已建立起较为完善的磷化工生产体系，从资源开采到基础原料的生产，从各种大宗磷化工产品生产，到精细的无机、有机磷化工产品的生产，已基本满足国内各行业的需求，并有大量产品出口。

为确保磷矿行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解磷矿行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能磷矿从业者抢跑转型赛道。

根据中研普华研究院撰写的《2024-2029年中国磷矿行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示：

我国磷矿石需求量达到了高点之后迅速下降，近几年波动幅度逐渐放缓，2022年全国磷矿产量为9874.6万吨，需求量为9752.3万吨。前几年我国磷矿石市场价格总体呈现出明显的波动下降的态势，主要是由于需求持续下降，如今磷肥作为刚性需求，受益于农产品周期底部上行趋势影响，整体需求稳中向上持续回暖，价格也在逐步迎来反弹。2022年市场价格来到632元每吨。

数据表示，目前磷矿石场内整体成交稳定，下游需求与节前备货相比虽有所转弱，但刚需的阶段性备货仍会有效支撑市场，加之磷矿石场内中高端品位矿石普遍流通偏紧的现象，各个地区的矿石都有一定程度的紧缺，部分地区高品位现货难寻，供应端给予市场的支撑犹存。生意社预计，短期内磷矿石市场整体多将高位偏强运行为主。

磷化工为国内化工产业的重要组成部分，涉及农业、医药、新能源等领域。其产业链上游为磷矿石开采、选矿和运输，中游主要为磷矿石深加工，包括制造黄磷、磷酸、磷酸盐、草甘膦等中间产品，下游产品则包括磷肥、农药、食品添加剂、磷酸铁锂等。

以磷肥为例，2023年其价格持续下滑。卓创资讯数据显示，2023年磷肥市场呈现高开低走趋势。其中，磷酸一铵市场均价为3047元/吨，较2022年同期下跌12.34%。2023年其价格最高点出现在11月，最高价为3442元/吨，最低价出现在7月，为2506元/吨，价格最大波动幅度936元/吨;2023年磷酸二铵市场均价为3895元/吨，较2022年下跌3.54%。其价格最高点在1月，为4070元/吨，最低价在7月，为3605元/吨，价格最大波动幅度465元/吨。

肖莉向记者分析，磷肥价格受原材料价格波动影响明显。卓创资讯磷酸一铵毛利率模型显示，2023年55%粉状磷酸一铵平均原料成本约2445元/吨，较2022年同期下滑483元/吨，平均毛利率为19%，较2022年提升1.65个百分点。

2023年磷酸二铵市场价格整体波动幅度小于磷酸一铵，原因在于除供应国内市场外，企业出口增加，供应维持偏紧状态。虽然春季用肥结束后价格有所下滑，但秋季支撑稳定，企业毛利率与2022年相比较好。

卓创资讯磷酸二铵毛利率模型显示，2023年64%磷酸二铵平均原料成本约2848元/吨，较2022年同期降低551元/吨，平均毛利率为21.67%，同比上涨7.59个百分点。

据USGS数据，当前全球磷矿石储量共710亿吨，其中摩洛哥和西撒哈拉储量最大，达到500亿吨，占比超 过70%;中国磷矿石储量为32亿吨，占比为4.51%，较摩洛哥和西撒哈拉规模差距较大。摩洛哥和西撒哈拉拥有世界最大磷矿储量， 但2020年产量仅为3,740万吨，约为我国的40%。整体来说，我国占据全球磷矿石资源储量的4.5%，却贡献着全球磷矿石产量的 40.2%。

中国磷矿石出口量较小。根据CRU的数据，2020年世界磷矿石出口量约3020万吨，较2019年增长了约 1.5%。磷矿石通常在同一个国家内生产和加工。在2020年全世界生产的大约2亿吨磷矿石中，只有大约3000万吨在国际上交易。根据CRU的数据， 摩洛哥OCP是最大的磷矿石出口商，2020年市场份额占全球出口量的31.9%，其次是约旦、秘鲁、埃及、俄罗斯，各自的市场份额分别为17%、 12.6%、10%、8.7%，中国在国际磷矿石出口市场中所占份额为1.1%。

近年来，中国凭借着相对丰富的磷矿资源以及完善的产业基础，已发展成为全球最大的磷矿石、磷化学品生产国。与此同时，中国也面临磷矿综合利用水平偏低、资源可持续保障能力不强等问题。

工信部在前述解读中指出，中国磷化工产业链目前整体处于中低端，以磷铵、黄磷及通用磷酸盐等初级产品为主，传统产业产能过剩、出口比例偏高，新型磷肥、电子级磷酸、功能性精细磷酸盐等产品供给不足。

磷矿行业市场机遇分析

据工信部网站消息，工业和信息化部、国家发展改革委等八部门近日联合印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，提出到2026年，我国磷资源可持续保障能力明显增强。方案提出，到2026年，我国磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，高端磷化学品供给能力大幅提高，区域优势互补和联动发展能力不断增强，产业链供应链韧性和安全水平更加稳固。

《方案》提出，严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能。促进磷肥保供稳价，优先保障磷肥企业磷矿需求，引导企业科学排产、维持合理库存、稳定市场预期，支持骨干企业做优做强，积极发展新型高效磷肥品种。扩大湿法净化磷酸及黄磷精深加工生产能力，延伸发展功能性磷酸盐高附加值磷化学品，推动产业发展方式由规模扩张向精细化、专用化、系列化的服务型制造转变。

2024年1月5日，招商证券方面认为，《方案》的发布有助于国内磷资源产业集中度提升。《方案》的目标是到2026年，磷资源可持续保障能力明显增强，磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，高端磷化学品供给能力大幅提高，区域优势互补和联动发展能力不断增强，产业链供应链韧性和安全水平更加稳固。

受此消息影响，截至3日下午收盘，东方财富磷化工板块整体走强，中毅达、湖北宜化、清水源、川金诺等30只磷化工个股均有不同程度涨幅。

近些年来因为高耗能，磷铵、黄磷在我国一直被限制产能。其中，黄磷产能关停及整改减产装置较多，云、贵、川主产区黄磷产量总体下降。”

未来，想了解关于更多磷矿行业专业分析，可点击查看中研普华研究院撰写的《2024-2029年中国磷矿行业市场深度调研及投资策略预测报告》。