7月上旬银行理财规模增超万亿元 中国投资理财行业发展前景分析

投资理财行业市场到底怎样?　7月上旬，在季末效应减退和银行理财下半年扩规模发力的背景下，银行理财规模持续增加。

国金证券发布的研报表示，受季末MPA(宏观审慎评估体系)考核压力的影响，今年6月最后一周理财存续规模季节性减少7138亿元，但7月前两周规模快速回升1.13万亿元至26.1万亿元，增幅为4.5%。

展望后市，多位业内人士预计，下半年银行理财规模仍会持续增加，将助推债券市场走强，可重点关注“二永债”和同业存单的机会。

投资理财行业市场深度分析

7月初理财存续规模快速回升，主要因为现金管理类产品规模上升较快。“分产品运作模式来看，7月前两周封闭式、定开式和现金管理型理财规模增幅分别为1%、2.7%和10%，7月初理财规模明显回升，主要因为现金管理类产品规模上升较快。”国金证券研报称。

随着理财规模回升，多位市场人士表示，同业存单和短久期信用债的配置性价比凸显。此外，理财对“二永债”行情的影响较为显著，信用债中重点关注理财规模扩张带来的“二永债”投资机会。

国金证券发布的研报称，随着理财规模明显回升，短久期债券的配置力量增强，建议关注同业存单及短久期信用债的配置机会。跨季后资金面维持宽松，但7月以来央行逆回购大幅缩量，仍须警惕流动性收紧、短债利率上行的风险。

调查显示，在受访者中，选择通过专业金融类APP学习的人数最多，占比达47.7%。此外，32.5%会选择知乎等知识网站，29.5%会选择网络课程，28.2%会选择B站等视频网站，27.2%会选择微博微信，还有26.2%会从抖音、小红书等短视频上获取投资理财知识。在问卷提供的所有学习渠道中，传统的书本教材最受冷落，仅被24%的受访者选择。

面对不断变化的市场，Z世代在投资理财过程中也会经历一些风雨。但是，总体而言，Z世代对投资理财仍保持着相对乐观的态度，也表现出了较强的进取意识。其中，有57.2%的受访者表示，在未来一年，还会增加对理财产品的投入量;27.5%的受访者不确定是否会增加投资;明确表示未来一年不会追加投资的受访者仅占15.3%。

一方面，信银理财通过持续增加短期限产品供应、发力固收类产品，以低波动核心产品线做大、做实理财规模“压舱石”，打造“固收稳健”“强债稳健”两个千亿级系列产品。另一方面，信银理财把握市场机会，推出高收益债、权益FOF、量化类等产品，在风险可控的前提下挖掘高收益投资机会，充分满足中高风险客户的配置需求。

此外，信银理财始终坚持稳健的投资风格，积极发行摊余成本、混合估值产品，提升稳定资产配置，进一步降低产品波动，力争为投资人创造长期稳健收益，做好财富管理的压舱石。

投资理财作为现代人财富管理的重要方式之一，需要得到更多人的认知和接受。投资理财已成为现代人日常生活中不可或缺的一部分。随着金融行业的发展和市场需求的变化，投资理财行业也在不断创新和探索新的发展模式，以适应市场需求和客户需求的变化，从而更好地推动企业可持续发展和增长。

随着居民可支配结余资金的稳定增长，国人们对理财的潜在需求在持续提升。而在精准、高效等优势加持下，居民理财向互联网端转移将是大势所趋，互联网理财市场热度持续攀升。

互联网理财作为传统理财的重要补充，是数字时代的大势所趋。未来，随着大数据、人工智能等技术不断成熟，互联网理财产品优势更加凸显。伴随着中国居民财富的持续积累，全市场对于规范、健康和全面丰富的财富管理的呼声不断增加，众多机构也将未来展业的方向押注在互联网财富管理的蓝海市场。同时，在资管 新规打破刚兑、全市场利率下行、传统互联网金融产品纷纷下架、房地产调控的时代大背景下，居民的财富管理需求正在逐渐释放和转变，这为互联网财富管理行业的发展带来了机遇和挑战。

资管新规落地后，银行理财业务进入高质量发展阶段，投资标的更加规范严谨。在此过程中，监管部门持续加强对理财业务的监管，短期内给资产配置选择带来一定压力;同时，资本市场发展进入调整期，股票、债券等底层产品收益率有所下降，由于理财产品强调稳健性和安全性，更多投资于债券等保守型产品。

但2022年11月份以来，债券市场大幅调整，债券价格大幅波动，引发理财产品“破净潮”;此外，宏观经济运行承压，信贷替代作用增强，信用债发行有所回落，自2022年以来，受多方因素影响，企业通过发行债券进行直接融资的成本有所上升，发行量有所下降，理财产品资产配置供给减少。

投资理财行业市场前景分析

此外，业内人士也预计下半年理财规模还会继续冲量发力。中信证券(20.270, -0.09, -0.44%)首席经济学家明明表示，在监管部门对表内存款利率不断压降的背景下，银行理财性价比持续提高，超额储蓄回流至银行理财的概率上升。且此前从银行理财流到表内的存款，约78%以上为活期或期限在1年以下的定期，回流至理财不存在阻碍。

“同时，伴随下半年理财冲量发力的惯例，其整体规模有望恢复至2022年年中29万亿元以上水平，届时或将助推债市走强。

践行金融报国，服务国家战略发展，既是金融行业的时代课题，也是金融行业的时代机遇。

信银理财业务发展方向与中国高质量发展同频共振、与实体经济深度融合，紧扣时代发展课题，率先启动“灯塔计划”，紧密围绕“国之大者”的十大重点业务方向开展深度课题研究，全面启动、重点推进共同富裕、绿色金融、科创金融等十大战略业务。

在共同富裕领域，信银理财创新探索“慈善+金融”模式，专项推出“温暖童行”慈善理财品牌产品，联合公益基金会行业首发“安盈象固收稳利温暖童行一年封闭式1号”和“安盈象固收稳利温暖童行一年封闭式2号”公募理财产品，累计募集资金超20亿元，创新社会财富增值与慈善事业参与的新路径。

分析称，预计经济复苏节奏较为平缓，后续信贷投放节奏将有所放缓，优质资产稀缺问题很可能成为下一阶段债市运行的主逻辑。同时，当前国债收益率相较于极低的贷款利率而言，对银行更具备配置吸引力。大型银行以较低的利率吸引信贷，一方面使得当前的债券投资性价比相较于低息贷款而言更优;另一方面，大型银行挤占中小银行信贷空间后，中小银行面临的优质资产稀缺问题也会使其转向债券市场寻找机会。

日常化和常规化已成为投资理财行业不断前进的重要趋势之一。通过不断拓展新渠道、优化产品和服务等多种方式，投资理财企业可以实现投资理财的日常化和常态化，并为客户提供全方位的理财服务，帮助客户实现财富增值和保值。

本报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、国内外相关报刊杂志的基础信息以及投资理财专业研究单位等公布和提供的大量资料。

对我国投资理财行业作了详尽深入的分析，为投资理财产业投资者寻找新的投资机会。为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。

了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2023-2028年中国投资理财行业发展分析与投资前景预测报告》。