2023垃圾发电行业分析：未来垃圾焚烧发电行业有望参与碳交易

在“碳达峰、碳中和”大背景下，一方面，垃圾焚烧处理成为解决“垃圾围城”的重要手段;另一方面，垃圾焚烧发电行业作为典型“负碳”行业，其减碳效应显著。随着碳交易市场的开启，未来垃圾焚烧发电行业有望参与碳交易。

垃圾发电是指通过特殊的焚烧锅炉燃烧城市固体垃圾，再通过蒸汽轮机发电机组发电的一种发电形式。垃圾发电分为垃圾焚烧发电和垃圾填埋气发电两大类。

依据垃圾发电行业企业的综合情况划分，可分为3个竞争梯队。中国光大国际在第一梯队，其垃圾发电装机容量、垃圾处理量、发电量等均属于行业领先地位;第二梯队企业包括杭州锦江和中国环境保护;第三梯队主要包括区域内垃圾发电综合实力较强的企业，包括三峰环境、上海环境、粤丰环保动力等。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国垃圾发电行业发展前景及投资风险预测分析报告》显示：

2020年，我国城镇垃圾无害化处理率为99.75%，焚烧占比接近60%。2020年我国城市垃圾清运量为2.35亿吨，其中生活垃圾无害化处理量2.34亿吨，占比接近100%，其中焚烧处理量约为1.46亿吨(62.3%)，填埋处理量7771.54万吨(33.1%)。

经过近20多年发展，我国生活垃圾焚烧技术已十分成熟，国家发改委多次发文推进垃圾焚烧技术的推广应用，加之在《“无废城市”建设试点工作方案》和《城镇生活垃圾分类和处理设施补短板强弱项实施方案》等文件中提出原生生活垃圾零填埋的要求，再次奠定了在绝大多数城市中以生活垃圾焚烧为主、资源化利用为先、垃圾填埋兜底的处理格局。

从需求角度看，截至2020年，我国累计在运的生活垃圾焚烧厂619座，焚烧设施处理能力66.2万吨/日。以实际处理量计算，全国城镇生活垃圾焚烧处理率达到54.1%。

目前我国生活垃圾焚烧能力建设发展不平衡。相关数据显示，截至今年上半年，我国垃圾焚烧发电项目主要集中在华东、华南地区，经济相对发达的华东地区发展规模较大，占全国垃圾发电总装机的50%以上。

垃圾发电行业相关政策

近年来，国家大力支持垃圾发电产业发展，发布了一系列鼓励政策，尤其是进入“十四五”以后，为确保实现碳达峰、碳中和目标多项政策密集出台，为垃圾发电行业的发展提供了良好的发展环境。

垃圾焚烧发电符合国家产业政策，能有效减少二次污染，改善人居环境质量，有利于提升城市形象和社会效益。“十四五”期间，我国垃圾焚烧发电处理能力预期将保持快速增长。

《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》指出，要加快城镇生活垃圾处理设施建设，推进生活垃圾焚烧发电，减少生活垃圾填埋处理。《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》提出，到2025年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占比65%左右。

2025年垃圾发电总运营、工程及设备市场规模分别达到587亿元、117亿元和79亿元，综合考虑工程、设备以及运营市场，“十四五”期间垃圾焚烧总市场规模达到3,769亿元。

2023垃圾发电行业分析

根据2020城乡统计年鉴的数据，截至2020年底，我国垃圾焚烧设施的日处理规模(城镇+县城)合计已达到66.19万吨/日，超额完成了十三五规划58万吨/日的目标。

2021年垃圾焚烧新增体量进一步下降，全年中标项目总处理规模达6.35万吨/日，同比2020年下降15.67%。与此同时，2021年平均中标处理单价为89.63元/吨，同比2020 年增长12.73%。近三年以来中标价一直维持快速上升态势，叠加政策推动，我们认为未来很可能按照“产生者付费”原则，实施居民处理费，健全收费机制，垃圾处理费单价有望进一步提升，降低对补贴依赖程度。

近些年来，在政策支持和实际需求的驱动下，我国垃圾焚烧发电规模得到了快速扩大，大中城市的市场已经趋于饱和，县域垃圾焚烧发电项目建设快速突起。政策引导的方向已经很明显——随着我国以县城为重要载体的城镇化进程的推进，县域垃圾也正逐渐纳入城市环卫处理体系。垃圾焚烧发电行业未来的市场重点在县域。

生态环境部污染源监控中心数据显示，截至2021年底，我国已投运垃圾焚烧电厂约680座，处理规模达到73万吨/天。据国家发改委、住建部2021年发布的《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，到2025年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日，焚烧处理能力占城镇生活垃圾处理能力的65%左右。

当前城镇化进程和乡村生态振兴“双轮”驱动我国生活垃圾总体处理需求持续旺盛。同时，焚烧发电的无害化、资源化处理模式将得到持续推广，由此综合促进生活垃圾发电行业快速发展。

本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外相关报刊杂志的基础信息以及垃圾发电行业研究单位等公布和提供的大量资料。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国垃圾发电行业发展前景及投资风险预测分析报告》。