黑石拟以30亿美元收购SOHO中国 2021资产管理行业市场规模和前景趋势分析

黑石拟以30亿美元收购SOHO中国

6月16日消息，彭博援引知情人士的话称，PE巨头黑石集团接近达成以约30亿美元估值收购SOHO中国的交易，这将是其在亚洲最大经济体的最大一笔房地产投资。知情人士称，黑石最早可能于本周宣布这项交易。

黑石集团，总部位于美国纽约，是一家全球领先的另类资产管理和提供金融咨询服务的机构，是全世界最大的独立另类资产管理机构之一，美国规模最大的上市投资管理公司，1985年由彼得·彼得森(Peter G. Peterson)和史蒂夫·施瓦茨曼(Steve Schwarzman)共同创建。2007年6月22日在纽约证券交易所挂牌上市(NYSE：BX) 。2011年9月，黑石集团首次撤资中国房地产。

黑石集团(Blackstone Group)又名佰仕通集团，是全世界最大的独立另类资产管理机构之一，也是一家金融咨询服务机构。其另类资产管理业务包括企业私募股权基金、房地产机会基金、对冲基金的基金、优先债务基金、私人对冲基金和封闭式共同基金等。黑石集团还提供各种金融咨询服务，包括并购咨询、重建和重组咨询以及基金募集服务等。黑石集团总部位于美国纽约，并在亚特兰大、波士顿、芝加哥、达拉斯、洛杉矶、旧金山、伦敦、巴黎、孟买、香港和东京设有办事处。截止2007年9月30日，其管理的总资产约为982亿美元，拥有65位高级管理总监以及约520位投资和咨询专业人员。

2006年，黑石集团盈利超过22亿美元，人均创造利润295万美元，是高盛人均利润的8倍，已然成为华尔街熠熠生辉的PE之王。2007年6月22日在纽约证券交易所挂牌上市(NYSE：BX)。

随着收入水平的不断提高，怎样配置资产、管理财富的问题迎面而来。我国资产管理虽然起步晚，其发展势头却十分迅猛。目前中国银行、信托、券商、基金、保险等各类金融机构均已开展资产管理业务。那么，未来资产管理行业市场行情如何?

2021资产管理行业市场规模和前景趋势分析报告

银保监会印发了《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》(以下简称《通知》)，明确取消了保险机构的投资管理能力备案管理，改为“保险机构自评+信息公开披露+持续事中事后监管”相结合的新模式。

多家保险机构人士表示，监管取消投资管理能力备案管理，一定程度上释放了保险(资管)机构参与市场化竞争的活力。让市场无形的“手”与监管有形的“手”在业务发展中分工配合，既有助于从制度建设层面为保险(资管)机构“松绑”，又有助于发挥其自身投资能力参与资管行业市场化竞争。

能够从事资产管理业务的公司除了证券公司、基金公司、信托公司、资产管理公司以外还有第三方理财公司，从某种意义上来说，第三方理财公司在资产管理市场上的拓展和定位有些类似于现如今的私募基金，将专家理财和灵活的合作条款捆绑嫁接作为打开资产管理市场的突破口。像诺亚财富，银纪资产，利得财富都是这样的第三方理财公司。

我国资产管理虽然起步晚，其发展势头却十分迅猛。目前中国银行、信托、券商、基金、保险等各类金融机构均已开展资产管理业务。预计2020年，我国高净值人群与一般家庭的可投资资产总额将分别达到97万亿元与102万亿元。2019年由于资产管理新规带来的资产管理规模下降影响还将在2020年继续影响资管行业。资管行业必须寻找新出路，也就是再出发，即在符合监管规范的情况下向前发展。

近年来，银保监会坚决贯彻落实党中央、国务院关于防范化解金融风险，支持实体经济发展的决策部署，建立了银行业金融机构债权人委员会制度，推动债权银行业金融机构精准发力、分类施策，合力帮扶困难企业，有序退出“僵尸企业”。

总体来看，银行业金融机构债权人委员会制度运行情况良好，有序缓释了银行业金融机构信贷风险，避免了部分企业因资金链突然断裂而倒闭，守住了不发生系统性、区域性金融风险的底线。《工作规程》总结了前期风险企业债务问题特点及债委会运行过程中的成功经验，根据新形势、新任务的要求，对现有债委会制度进行进一步完善。

取消投资管理能力备案管理，强化事中事后监管。这是《通知》对保险机构带来的最大利好。业内人士表示，这是简政放权的市场化改革，有利于激发保险资金投资活力，提高机构的投资决策效率。同时在一定程度上降低了取得开展股权投资业务的成本，使得中小保险公司更有意愿参与股权投资。

截至2020年二季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约54.75万亿元，其中，公募基金规模16.90万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模10.26万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模8.11万亿元，基金公司管理的养老金规模2.83万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约1877亿元，私募基金规模14.90万亿元，资产支持专项计划规模1.74万亿元。

未来几年，随着资产管理行业竞争加剧以及监管政策的转变，市场格局将有所变化。银行业资金和渠道优势明显，仍将是中坚力量;受益于过去监管层对金融创新的大力支持，券商、信托和基金子公司资产管理业务迅猛发展，随着通道政策红利逐步消失，这些机构则面临转型;公募基金和私募基金得益于直接融资加速，增速较快。从政策层面来看，资管机构可管理的资产范围将逐渐放开，赋予资管机构更大的市场空间。

随着我国宏观经济的发展，居民收入水平的提高、理财观念的增强，金融科技的进步以及相关政策法规的不断完善，我国资产管理行业将迎来前所未有的发展机遇，成为名副其实的大资管。资产管理行业的发展对提升资本市场效率、保护投资者权益以及服务实体经济具有重要的战略意义。按照近几年我国资产管理规模的增长情况，预测到2022年，我国资产管理业务总规模将达到252万亿元。

未来行业市场发展趋势如何?想要了解更多行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2021-2025年中国资产管理行业竞争分析及发展前景预测报告》。