铝土矿行业市场分析：多元化进口渠道将是未来方向

2023年以来，铝土矿的供应问题在不同程度上影响着各地氧化铝产能的运行，由此产生的供应端扰动成为推升氧化铝价格的重要因素之一。

随着国产铝土矿品位的下降，我国对进口铝土矿的依赖度正逐年提高。8月份，工业和信息化部、国家发展和改革委员会等七部门印发《有色金属行业稳增长工作方案》。该方案提出：鼓励进口初级产品，支持冶炼企业与国外矿企签订长期采购协议，加大铜精矿、铝土矿、镍精矿、锂精矿、钴中间冶炼品等原料进口;完善再生原料标准体系，扩大优质再生原料进口范围和规模;完善矿产品及再生资源产品进口检验标准，支持快速检测能力建设，提高产品进口通关效率。“加大铝土矿原料进口”等鼓励进口初级产品的措施，再次为行业发展指明了方向。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国铝土矿行业供需分析及发展前景研究报告》显示：

铝土矿是指工业上能利用的，以三水铝石、一水铝石为主要矿物所组成的矿石的统称。铝土矿是生产金属铝的最佳原料，也是最主要的应用领域，其用量占世界铝土矿总产量的90%以上。

铝土矿的应用领域有金属和非金属两个方面，是生产金属铝的最佳原料，也是最主要的应用领域，其用量占世界铝土矿总产量的90%以上。铝土矿在非金属方面的用量所占比重虽小，但用途却十分广泛。莫氏硬度2.5-3.5。

据美国地质调查局2020年发布的矿产品摘要，世界铝土矿总资源量为550亿吨~750亿吨，探明储量为320亿吨。分国别看，探明储量排名前10位的国家依次为几内亚(74亿吨)、越南(58亿吨)、澳大利亚(53亿吨)、巴西(27亿吨)、牙买加(20亿吨)、印度尼西亚(12亿吨)、中国(10亿吨)、印度(6.6亿吨)、俄罗斯(5亿吨)，沙特阿拉伯(1.8亿吨)，合计约267.4亿吨，占世界总探明储量的83.6%。

据安泰科数据，2022年，全球铝土矿开采量约为3.8亿吨。其中，开采量前5位的国家依次为几内亚、越南、澳大利亚、巴西、牙买加。中国自2012年起，铝土矿开采量成为全球第一，但2018年之后开采量呈现下降趋势，2020年被澳大利亚反超，2022年又被几内亚反超，开采量降至全球第3位。

国内铝土矿供应情况

2022年，中国铝土矿储量在全球占比下降至3.1%，矿石保障年限降低至8.1年，而全球平均年限为102年，中国的铝土矿储量保障年限远低于全球平均水平。国外铝土矿主要是三水软铝石和一水软铝石，我国铝土矿资源主要由一水硬铝石型组成，所拥有的三水铝石型铝土矿十分稀少。经过20余年的开采，国内铝土矿资源储备和品位不断下降，极度有限的资源难以支撑氧化铝行业的高速增长。

2022年，中国铝土矿产量为7780.56万吨，较2021年减少596.27万吨，下降7.1%。其主要因为矿山复产进程缓慢，供给端几无新增矿山开采项目，煤下矿的开采项目亦较难批复，叠加洪水等自然灾害的影响，使山西、河南地区的矿山生产举步维艰，西南地区由于新建氧化铝厂陆续投产，亦出现矿石产量降低、采购难度加大的情况。

从产量区域分布上来看，铝土矿核心产地集中在山西省和广西省，年化合计产量为5197.41万吨，占2022年总产量的66.8%;第二梯队为河南及贵州地区，合计产量1960.7万吨，占2022年总产量的25.2%;第三梯队为云南及重庆地区，合计产量614.66万吨，占2022年总产量的7.9%。

铝土矿行业未来市场展望

中国庞大的铝产业链支撑起了铝土矿的庞大需求量，作为氧化铝及电解铝的第一生产大国，中国对铝土矿的需求量位居世界第一位。若以中国目前电解铝运行产能为4300万吨粗略估计，则相应上游需要消耗铝土矿总量近2亿吨，中国的铝土矿资源无论品位还是储量，都难以满足庞大的需求量。

据海关总署统计，2023年4月中国铝土矿进口1200万吨，同比增加7.7%。2023年1-4月铝土矿进口总量4764万吨，同比增加8.8%。

中国铝土矿除了分布集中外，以大、中型矿床居多。据国家统计局数据，储量大于2000万吨的大型矿床共有31个，其储量占全国总储量的49%;储量在2000～500万吨之间的中型矿床共有83个，其拥有的储量占全国总储量的37%，大、中型矿床合计占到了86%。如何有效规划管控国内铝土矿资源配置则成为我国铝工业发展的关键问题，从国内市场来看，铝土矿资源供不应求的主要原因就是因为内需过大，电解铝、氧化铝落后产能存在较大占比，所以合理控制内需是较为关键的一点。

未来，我国铝土矿的对外依赖度进一步提高已是必然趋势，而在地缘政治、自然气候以及民族资源保护主义的影响下，如何拓宽铝土矿的进口来源渠道，避免对某一进口途径依赖度过高带来的供应风险，将是未来的重要议题。

本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、国内外相关报刊杂志的基础信息以及铝土矿专业研究单位等公布和提供的大量资料。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国铝土矿行业供需分析及发展前景研究报告》。