柔性OLED市场量价齐升 2023年OLED手机渗透率将达到50.8%

全球智能手机市场出现复苏迹象，有望进一步带来柔性OLED市场量价齐升，尤其是高端柔性OLED产品具备更多需求。

柔性OLED市场量价齐升

LTPO技术全称为“低温多晶氧化物”，支持OLED屏幕自适应调节刷新率，从而降低屏幕能耗，经常被品牌旗舰机采用。有供应链人士近日指出，在柔性LTPO OLED供应紧张状态下，手机厂商甚至愿意加价获得更多的柔性LTPO OLED产能。DISCIEN报告也指出，从2023年第四季度开始到2024年底，LTPO OLED的供应将处于紧张状态。

这助推OLED产业再次受到关注。就全球市场格局而言，我国OLED行业发展晚于国外，但在这个半导体显示领域的重要方向上，中国面板厂商京东方、华星光电等都布局了相关生产线，维信诺更是全面押注OLED等新兴显示业务。得益于中国企业的大力投入，中国OLED面板市场份额持续提升，是少数国内有望“后来居上”的新型显示领域。

OLED显示技术商业化至今不足二十年，至今渗透率仍处在快速提升阶段。根据TrendForce，2023年全年OLED手机渗透率将达到50.8%，2026年将超过60%。

肉眼可见的是，近年来发布的终端电子产品越来越多地使用柔性OLED屏幕，在中高端市场则更为显著。另外，据CINNO Research数据，2025年中国智能机市场采用LTPO技术的柔性OLED产品渗透率有望达43%。

以近期发布的华为Mate 60系列为例，其标准版就采用了一块6.69英寸的柔性OLED屏幕，分辨率为2688×1216，Mate 60 Pro则采用了6.82英寸的柔性OLED显示屏，分辨率为2720 × 1260。两款手机屏幕均支持120Hz LTPO自适应刷新率，同时具备护眼模式和自动亮度调节功能，属于旗舰机产品。

OLED面板具有对比度更高、功耗更低、更加轻薄等特征，适应于智能手机、电视、笔记本电脑、智能穿戴设备等领域。

根据Omdia数据，从营收规模来看，2022年全球OLED面板市场规模为433亿美元，预计到2027年市场规模将达到577亿美元，复合年均增长率为5.9%。从下游结构来看，智能手机是第一大应用市场，IT、车载、TV等领域渗透率增长空间较大。

整体需求层面迎来复苏，OLED面板渗透率将持续提升，同时折叠屏、IT、车载等新市场持续打开行业天花板;结构层面，OLED国产化进程加速，大客户持续提升国内用屏占比，产能逐渐向中国大陆转移。随着OLED行业高景气，产业链将持续受益。

中国产能崛起带动上游材料、设备需求，产业链迎来新机遇。OLED有机材料是生产OLED面板的核心原材料，技术壁垒最高的领域之一，在OLED面板中成本占比较高;设备的前段曝光机价值量最高，中段工艺包括蒸镀和封装、蒸镀机为流程核心，后段将面板和偏光片组合，绑定贴附设备价值量最高;OLED显示驱动芯片是OLED面板的核心部件。

全球OLED显示面板应用市场份额

OLED市场规模持续提升，智能手机占据第一大下游应用市场。随着下游市场显示 需求进阶，更轻薄、视觉效果更佳的产品备受青睐，带动OLED下游各应用领域的显 示面板更新换代，市场规模持续提升。

根据Omdia数据，从出货量来看， 2022年全球OLED显示面板出货量为8.7亿片，预计到2027年出货量将达到12.2亿片，CAGR 为6.9%;从营收规模来看，2022年全球OLED面板市场规模为433亿美元，预计到 2027年市场规模将达到577亿美元，CAGR为5.9%。

从下游结构来看，2022年智能 手机屏幕占65%的出货量份额和76.8%的收入份额，是OLED面板的第一大应用市场; 智能手表应用占到15.7%的出货量份额和6.1%的收入份额，电视机应用占到0.9%的 出货量份额和10.2%的收入份额，三大板块合计占OLED面板整体市场规模份额超过 93%。未来，OLED将持续在手机、电视、笔电平板、可穿戴设备、车载等领域替代 传统LCD屏幕。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国OLED面板行业市场竞争分析及投资战略咨询研究报告》显示：

近期，手机市场依然低迷，库存高涨，作为后来者的中国柔性 OLED 厂商为了抢下半年订单，杀价竞争，不惜亏损报价，低过三星显示刚性 OLED，受此冲击，刚性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)在智能手机应用市场的生存空间正不断缩小。

三星显示刚性 OLED 已经无力与中国柔性 OLED 抗争，正在转向汽车、IT 等非智能手机应用市场，希望能拯救刚性 OLED 业务，但由于汽车屏导入周期较长，IT OLED 增长速度不如预期，短时间内并不能完全消化三星大量的刚性 OLED 产能。

与刚性 OLED 面临同样境遇的还有高端液晶屏(LTPS LCD)，受到中国柔性 OLED 挤压，价格将被迫降至个位数，与低端液晶屏(a-Si LCD)竞争。为避免这种状况，JDI、天马等都在加速将高端液晶屏导入汽车显示屏市场。

柔性 OLED 价格创历史新低

全球手机市场至今仍低迷，目前从各家品牌厂库存去化进度来看，市场寒冬期恐延长。IDC 最新报告指出，受到经济不确定性与高通胀影响，下调今年全球智慧手机出货量预估，将从原先预期年增 2.8%，转为呈现衰退，约年减 1.1%，出货量也降至 11.9 亿部。

手机市场不景气给原本产能过剩的 OLED 面板行业更大的压力。目前不少 OLED 产线稼动率在 70% 以下，有的甚至更低。为了抢 OLED 订单，中国面板厂商不断压低柔性 OLED 面板价格。据介绍，去年年底至今年年初，6 英寸至 7 英寸之间的柔性 OLED 面板价格已经在 20 美元 -24 美元徘徊，原本预计下半年最低报价将降至 17 美元 -18 美元，但是现在看来柔性 OLED 面板价格竞争更加惨烈，6.7 英寸面板最低报价已经达到 13.5 美元，创历史新低。

伴随着价格不断下探，今年柔性 OLED 出货将逆势大涨。目前，柔性 OLED 凭借轻薄、柔性、高刷新率等优势，已经成为中高端智能手机的标配。迪显咨询指出，去年柔性 OLED 还大量向 2000 多元机型渗透，甚至还开始向 1500 元档位机型市场迈进。例如，荣耀 X40 搭载柔性 OLED，售价仅 1599 元。下半年随着柔性 OLED 价格继续下降，将进一步向 1500 元档位机型市场渗透。

2023 年柔性 OLED 将加速在智能手机市场普及。Stone Partners 预测，今年智能手机用 OLED 面板的出货量预计为 6.48 亿片，其中柔性 OLED 由于替代刚性面板的需求，出货量将比前一年增加 7000 万片以上，可折叠 OLED 面板出货量预计将增加 950 万片。

刚性 OLED 价格原本在柔性 OLED 与高端液晶屏(LTPS LCD)之间，如今中国柔性 OLED 产能释放，刚性 OLED 出货正在快速下滑，2022 年部分厂商柔性 OLED 价格激进，刚性 OLED 已经无力抵抗，市场份额不断被柔性 OLED 侵蚀。

下半年中国柔性 OLED 均价甚至比三星刚性 OLED 价格更低，预计刚性 OLED 出货量将延续下降趋势。据集微网了解，2023 年三星显示器公司原本计划向中国手机品牌出货 1 亿片 OLED 面板(刚性 + 柔性)，但是最终计划出货被迫降至 5000 万片以下。为了提高 OLED 销量，三星显示不得不降低刚性 OLED 价格，但还是比中国柔性 OLED 均价更高。2023 年三星显示刚性 OLED 将进一步遭遇中国柔性 OLED 的冲击。

与此同时，面对中国柔性 OLED 低价竞争，高端液晶屏(LTPS LCD)也倍感压力。从去年下半年开始，高端液晶屏(LTPS LCD)报价已经降至 11-12 美元，一些低端手机项目报价甚至还更低。今年柔性 OLED 最低价已经到了 13.5 美元，高端液晶屏(LTPS LCD)报价可能被迫降至 10 美元以内，开始与低端液晶屏(a-Si LCD)进一步价格竞争，但是高端液晶屏(LTPS LCD)成本比低端液晶屏(a-Si LCD)更高，这将让高端液晶屏(LTPS LCD)陷入进退维谷的境地。

最终，柔性 OLED 将凭借在智能手机市场的优势地位同时挤压刚性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)市场，刚性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)在智能手机市场的生存空间将越来越小。部分观点认为，近年来，刚性 OLED、高端液晶屏(LTPS LCD)产能都没有增长，有可能在智能手机市场成为过渡性产品。

《2023-2028年中国OLED面板行业市场竞争分析及投资战略咨询研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。