2021年度假酒店国际品牌市场下沉 中国度假酒店盈利现状及未来趋势

2021年度假酒店国际品牌市场下沉

2021年旅游市场起起伏伏，但总体而言处于上升趋势，随之而来的，是酒店市场的强劲复苏。2021 年上半年，国内旅游总人次 18.71 亿，比上年同期增长 100.8%，国内旅游收入 1.63 万亿元，比上年同期增长 157.9%。

近年来家庭出行和住宿越来越多，优质旅游目的地项目位于全国性旅游度假目的地，占据独特稀缺的景观位置，高举高打，以对标国际的高端度假酒店为核心，多种大型复合业态结合，重资产大投资，“文旅+地产”联动开发。亲子度假。城市近郊的度假酒店往往采用“简单粗暴”的打法，即“地产+酒店”，甚至发展到后来投资达数百亿级别的“文旅城+酒店群”。

度假酒店是以接待休闲度假游客为主，为休闲度假游客提供住宿、餐饮、娱乐与游乐等多种服务功能的酒店。与一般城市酒店不同，度假酒店不像城市酒店多位于城市中心位置，大多建在滨海、山野、林地、峡谷、乡村、湖泊、温泉等自然风景区附近，而且分布很广。

比如北京环球度假区将于2021年9月20日盛大开园,北京环球影城主题公园、两家度假酒店、北京环球城市大道将面向公众正式开放。在正式开园后,北京环球影城主题公园需凭门票进入,而在北京环球城市大道,游客无需购票即可前往。

而北京环球度假区有两家配套酒店：环球影城大酒店、诺金度假酒店。入住这两家酒店的宾客将可在入住期间通过北京环球影城贵宾体验入口快速便捷地进入主题公园。

疫情下内循环旅游的启动为三四线城市带来了大量中产高质量自由行游客，巨大的市场需求使国际酒店迎来发展机遇，互联网传播的扁平化亦加速了国际酒店品牌影响力的渗透下沉。

万豪、洲际、希尔顿、凯悦等国际酒店集团纷纷选择下沉至三四线城市，重点加码在这些地区的布局。如万豪国际集团旗下双品牌酒店——银川JW万豪酒店与银川万怡酒店落地“塞上江南”，哈尔滨丽思卡尔顿也在下半年有开业计划，南宁也开了豪华精选，当然还有万众期待的九寨沟丽思卡尔顿隐世；洲际酒店集团旗下迪庆月光城英迪格酒店与蒙顶山假日度假酒店等也迎来开业；凯悦集团除了兰州之外还有景德镇和万宁的项目亟待开业；希尔顿在桐庐康莱德得到赞誉后亦将该品牌引入大西北城市乌鲁木齐；雅高旗下则是凭借弥勒美憬阁精选酒店大火一阵。

根据中研普华出版的《2021-2025年中国度假酒店行业全景调研与发展战略研究报告》显示：

2020年文化和旅游发展统计公报。公报显示，2020年，全年国内旅游人数28.79亿人次，比上年同期下降52.1%。国内旅游收入2.23万亿元，同比下降61.1%。

2020年国内旅游收入2.23万亿元，比上年同期减少3.50万亿元，下降61.1%。其中，城镇居民出游花费1.80万亿元，下降62.2%;农村居民出游花费0.43万亿元，下降55.7%。

与此同时，2020年末，全国共有A级旅游景区13332个，比上年末增加930个。其中，5A级旅游景区302个，增加22个;4A级旅游景区4030个，增加310个;3A级旅游景区6931个，增加733个。

此外，根据8423家星级饭店统计数据显示，全年星级饭店营业收入1221.53亿元，平均房价313.91元/间夜，平均出租率39.0%。

中国度假酒店行业市场经营分析

一、2018-2020年中国度假酒店营业额

第一，从区域上看，主要集中在旅游目的地地区，其中三亚表现最为突出，其次是成渝和长三角地区。这与以往历次行业滑坡后都是首先以上海为复苏发源地的惯例明显不同。这一现象背后的逻辑其实也很简单，以往历次复苏都主要源于商旅活动的恢复，作为中国商业中心的上海自然会成为复苏的策源地;而此次恢复是在国际疫情持续肆虐、出境游完全阻断、国内也仍然处在严密防守、观光游无法全面恢复的特殊背景下，可以规避连续流动的目的地休闲度假游则成为了疫情中还可以过把旅游瘾的最佳方式，海南、成渝等地自然会拔得头筹。

第二，从酒店类别上看，旅游目的地酒店，以及带有休闲度假性质的酒店生意火爆，有的甚至超过去年同期。而商务型、会展型酒店则仍然在困境中苦熬，呈现出冰火两重天的境地。在特殊市场条件下，休闲度假类型酒店的崛起，自然引起行业内外的高度关注，各类资本似乎也在蠢蠢欲动……从长期看，随着国民旅游方式升级的需求以及由此而产生的旅游产品的换代，高端度假产品毫无疑问会具有良好的发展空间;但从中短期看，随着疫情的缓解和最终得到控制，国民出境游也终将得到恢复，眼下火爆的度假酒店自然要回归常态。

第三，从企业类型上看，知名集团，特别是头部集团的成员企业恢复情况相对更好。疫情固然是坏事，但在此次中，我们欣喜地看到了一批中国酒店人的担当精神和一些本土酒店集团的不俗表现，这也许正是我们这个行业的希望所在。

根据国内旅游抽样调查结果，受新型冠状病毒肺炎疫情影响，2020年度国内旅游人数28.79亿人次，比上年同期减少30.22亿人次，下降52.1%。其中，城镇居民出游20.65亿人次，下降53.8%;农村居民出游8.14亿人次，下降47.0%。分季度看，呈现降幅收窄趋势，其中一季度国内旅游人数2.95亿人次，同比下降83.4%;二季度国内旅游人数6.37亿人次，同比下降51.0%;三季度国内旅游人数10.01亿人次，同比下降34.3%;四季度国内旅游人数9.46亿人次，同比下降32.9%。

国内旅游收入2.23万亿元，比上年同期减少3.50万亿元，下降61.1%。其中，城镇居民出游花费1.80万亿元，下降62.2%;农村居民出游花费0.43万亿元，下降55.7%。

人均每次出游花费774.14元，比上年同期下降18.8%。其中，城镇居民人均每次出游花费870.25元，下降18.1%;农村居民人均每次出游花费530.47元，下降16.4%。

2020年下半年中国酒店市场明显回暖，休闲度假刚需愈发凸显。随着第三季度中国酒店市场明显回稳，市场景气指数也在稳步提升。2020年第四季度的景气指数已恢复至-40，接近去年下半年的整体景气指数。虽然目前对于未来业绩发展仍有消极情绪，但随着疫情防控进入常态化，疫情爆发初期所带来的惶恐情绪已逐步褪去。从区域景气指数来看，海南酒店业者的积极态度在第四季度更加凸显。第四季度是海南旅游业的传统旺季，加之整个暑期的强劲表现给了海南酒店业者信心，海南成为了唯一一个反馈正向景气指数的区域。在大家对于国际交流受阻，冬季疫情仍有可能复发的预期下，北部地区对第四季度的预期明显更为消极。

从酒店三大经营数据来看，RevPAR和总收入呈现相同趋势。海南已基本恢复至去年同期水平，RevPAR甚至上涨了4%。可见国际旅行因疫情暂停后，手握海岛与免税两张王牌的海南成为了此番市场变化的最大获益者。无法出国旅行的一二线游客集中在暑期将今年的旅行预算花在了海南这个中国的度假胜地上。同时拥有众多旅游目的地的西南地区也呈现出十分积极的复苏态势，其中主要是依靠成都、丽江、西双版纳、香格里拉等旅游目的地的有力支撑。可以看到在“内循环”的大背景下，优质的旅游目的地更受追捧。不同层级酒店业绩的恢复情况也不尽相同，四星级酒店的业绩恢复水平与五星级酒店相差几近15%。在五星级酒店大力促销谋生存的情况下，四星级酒店的性价比优势不再明显。加上疫情后，旅游消费呈现出从“价格敏感”变为“安全敏感”的新特征，安全防疫设施完善的高星酒店成为了很多人的选择。四星级酒店的市场空间进一步被压缩，复苏之路也最为艰难。

2019年上半年，全国星级饭店营业收入为938.13亿元，其中餐饮收入为382.15亿元，占营业收入的40.74%;客房收入426.69亿元，占营业收入的45.48%;其他收入为129.29亿元，占营业收入的13.78%。其中，一星级饭店营业收入为0.28亿元，其中餐饮收入为0.18亿元，客房收入为0.10亿元;二星级饭店营业收入为28.75亿元，其中餐饮收入为11.23亿元，客房收入为14.04亿元;三星级饭店营业收入为203.68亿元，其中餐饮收入为87.49亿元，客房收入为90.43亿元;四星级饭店营业收入为314.56亿元，其中餐饮收入为130.13亿元，客房收入为137.43亿元;五星级饭店营业收入为390.86亿元，其中餐饮收入为153.14亿元，客房收入为184.69亿元。

图表：2018-2020年中国度假酒店营业额情况

数据来源：中研普华产业研究院整理

据数据显示，2019年国内度假酒店营业额为950亿元，2020受疫情影响，国内度旅游需求大幅减少，预计2020年底全年累计度假酒店行业内营业额为840亿元。

二、2018-2020年中国度假酒店住宿餐饮消费分析

受疫情影响，多数景区目前仍执行30%限流政策，短期内景区接待游客数难免受到影响。为助力疫情后景区客流恢复，部分省市推出免票政策，刺激人们出游需求。黄山市针对安徽省居民开展清明期间的“江淮大地串门游”活动，安徽省居民可享受包括黄山、宏村、西递等旅游区在内的31家景区的门票免费政策;三亚市同样推出多项优惠政策。此外，随着国内整体疫情防控形势逐渐稳定，游客出游出游情绪也不断强化。

具体来看，清明/五一/端午假期期间，张家界景区分别接待游客13.3/75.8/44.6万人次，较去年同期减少89.4%/45.8%/52.1%;三亚南山景区分别接待游客0.6/3.7/1.9万人，较去年同期减少84.1%/44.1%/37.0%;峨眉山景区分别接待游客0.9/4.9/2.0万人次，较去年同期减少81.9%/33.7%(端午去年同期数据未公布)。整体而言，国内疫情逐步得到控制，以周边游为主的国内游率先复苏，出游情绪的恢复与景区优惠政策，有望助力客流环比不断回暖。

图表：2020 年清明、五一、端午重点景区出游数据

资料来源:各省市旅游局

具体看各省的高频出游数据，北京市旅游景点Q1累计接待游客2478.5万人，同比下滑59.6%，4月接待游客1203.1万人，同比下滑61.5%;杭州市(西湖)Q1累计接待游客91.0万人，同比下滑75.4%，4月接待54.2万人，同比下滑65.2%，其余省市出游数据具体如下表所示，包括三亚市、珠海市、广西、福建省国内游市场降幅环比持续有所改善，整体来看，随着国内疫情的逐步得到控制，以周边游为主的出游需求有望带动国内游市场环比持续复苏。

从市场分析和目前案例来看，我国需求巨大，但定向开发的度假产品尚在起步阶段，还没有出现类似于城市酒店这样根据不同消费层级梯次开发的品牌和产品体系。在“内循环经济”常态化后，未来空间依然很大。

度假酒店不再是一个“住”的单独业态，将会越来越趋于综合性业态的体验产品，具备良好的自盈利能力，产品设计的复杂度将大为提高，更需要具备多产业、复合型的思维方式。欲了解更多中国度假酒店行业发展分析，可点击中研普华《2021-2025年中国度假酒店行业全景调研与发展战略研究报告》