保险业面临哪些风险挑战 2021保险保费收入预计增长6.3%

保险业面临哪些风险挑战

中国保险业风险评估报告2021出炉，我们一起看一下保险行业有哪些投资风险。2021年9月，中国保险保障基金有限责任公司(以下简称“保险保障基金”)发布《中国保险业风险评估报告2021》(以下简称《报告》)。《报告》提出，2020年我国经济增长好于预期，各项经济指标逐渐改善，金融体系重点领域的增量风险得到有效控制，存量风险得到逐步化解，金融风险总体可控，守住了不发生系统性金融风险的底线，我国保险行业面临多重风险挑战。

保险业面临挑战一：保险营销渠道挑战加剧 保险业竞争加剧将导致渠道成本上升。疫情冲击下，部分人身险公司重新加大对银邮渠道的投入，银邮渠道原保费收入保持了较快增速。竞争加剧导致渠道成本上升，中小人身险公司缺乏议价权，手续费率上行压力较大。快速增长加速资本消耗，短期内银邮渠道新单保费仍以趸缴产品为主，价值率低、资本消耗较快。

保险业面临挑战二：信用风险有所增加 面对疫情冲击，货币定向宽松政策、信贷政策对信用违约起到了延缓效果，宏观杠杆率阶段性大幅攀升。随着疫情得到有效控制，货币政策基调转向均衡中性，延缓的违约风险逐步释放，信用风险有所放大。保险业市场风险方面，短期利率变化导致资产市值波动加大，长期利率下行趋势将带来利差损和再投资风险，权益市场波动加大直接影响险资投资收益。

保险业面临挑战三：公司治理等四大风险须重视 《报告》提出，首先在公司治理风险方面，股权结构变化、股权质押比例较高、高管人员频繁变更或长期空缺等情形不利于公司长期战略的持续性和有效性，直接影响公司稳健经营和长远发展。统计数据显示，2020年，共计27家保险公司发生股权变更，其中5家公司年内变更2次及以上;年末约四分之一的保险公司存在股东股权质押或冻结，其中8家公司质押或冻结股权比例超过50%。

国内信用风险需持续关注

一是债券市场主体评级下调与违约事件增加，风险企业性质、违约券种范围不断扩大，保险资金投资债券面临的信用风险增加;二是随着保险资金投资非标资产占比提升，信用风险敞口有所扩大。一方面，地方政府债务风险的攀升带来保险资金投资信托、债权计划等非标产品的潜在信用风险提升。另一方面，部分非标产品蕴含违约风险，投资相对稳健的保险债权计划的信用风险也值得关注。

2021保险保费收入预计增长6.3%

随着居民可支配收入的不断增长，我国保险保费规模也越来越大。数据显示：2016-2020年我国保险保费由3.1万亿元上增至4.5万亿元。预计未来两年我国保险保费将继续保持7.8%的增长率上涨。

保险公司在传统核心系统构建的信息化基础上接入各类数字化系统，以及“互联网+”及前沿科技应用的驱动下，逐步走向了数字化升级。数字化在保险各环节的业务中渗透程度各不相同，渠道为相对数字化程度相对较高的业务，理赔、避险等业务次之，产品设计是数字化程度相对较低的业务环节。

以渠道应用场景为例，在互联网保险的驱动下，近年来保险业务线上化渗透率只维持在6~9%左右，且增速较慢，传统的线下化渠道模式仍为主流，可见渠道数字化发展仍有较大提升空间。

随着金融市场开放、人民币资产在全球主要指数中的权重不断提升，人民币或渐进走强。保险业方面，2020年，在全球保额下降1.3%的背景下，中国保险市场保费逆势增长3.6%。

2021年，由于监管趋严，中国保险保费收入预计增长6.3%，低于趋势增速;但中国的总保费收入预计在2024年之前超过1万亿美元，全球份额持续提升。

‘十四五’规划和2035年远景目标纲要为中国保险业提供了广阔的创新空间和发展机遇。‘30·60’双碳目标的设定，也将促进保险业在可持续发展领域发挥更为重要的作用。

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