养老理财试点产品进入报备阶段 养老理财产品有风险吗 养老理财产品最新消息

养老理财试点产品进入报备阶段

养老理财产品要真正实现“养老”的目的，对发行机构投资策略以及投资者接受程度均提出一定要求。10月下旬，银保监会首席检查官、办公厅主任、新闻发言人王朝弟在国新办发布会上透露，养老理财试点产品已进入报备阶段，很快就会跟广大消费者见面。

养老理财产品试点正在加快落地

今年9月中国银保监会确定了由“四地四家机构”进行试点，即工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开展养老理财产品试点。

此前也有冠以“养老”名义的理财产品发行。但从产品实际运作来看，这些养老理财产品并未明确界定以中老年客群为特定销售对象，也没有真正体现出“养老”的属性。

一、养老理财产品有风险吗

银行养老理财产品与普通的银行低风险理财产品的区别是什么，目前，各银行推出的养老理财产品都具有三个重要的特征。

1、理财周期较长，3—6年期限;根据普益标准统计，2019年发行的152款养老型理财产品的平均投资期限超过1年，达到428天，而普通理财产品的平均投资期限仅有185天。

2、理财期限有灵活性的设计，如6年期限中2年以后可以开放取出;如光大理财发行的“阳光金养老1号”封闭式理财产品，成立满两年后每年将向投资者返还25%的份额，以实现长期投资目标下的短期流动性安排。中银理财的一款养老理财，则采取了“3+1+1”期限自主选择模式，首个封闭期是三年，封闭期结束后每年开放一次，存续期限是五年。

3、利率相对较高，一般可以达到年化收益率4—6%。有的4年期5.5%，比一般的银行理财产品收益相对较高，特别是在目前银行理财产品收益率已经进入3时代后，4—6%的理财对比业绩仍然有较强的吸引力。

从上面的三个特点看，似乎与养老的基本特征安全性并没有什么根本性的关联，特别是风险等级R1R2甚至R3的风险等级更不足以说明对养老理财产品的适用性。

养老理财产品最新消息

截至2020年6月24日，今年已有15家银行发行了115款养老理财产品，而去年全年仅6家银行发行了152款养老型理财产品。可见，各银行都已经开始发力养老理财市场。

在银行养老理财产品市场中，国有行的发行数量增加最明显。今年已发行的115款养老理财产品中，有35款是由国有银行理财子公司发行的。

“十四五”规划明确提出，要实现基本养老保险全国统筹，发展多层次、多支柱养老保险体系。作为第三支柱养老金融产品的丰富供给，养老理财产品的安全性与收益性一直备受关注。

随着我国人口老龄化不断深化以及养老金融服务需求快速增长，不少金融机构逐渐意识到养老金融的重要性。

从此次试点机构即将推出的产品设计看，长期、稳健、普惠等是共同特征。上述接近试点机构人士表示，力争满足多样化的养老需求，并将在首批产品基础上，及时总结不断完善。

银行养老理财产品市场空间巨大，特别是在资产管理新规出台以后，所有的银行理财产品都不再保本保息、都可能存在风险的前提下，养老理财更具有非常大的空间。

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