我国煤化工尤其是新型煤化工产业主要是由国有大型企业主导

中南地区凭借河南省及两湖丰富的煤炭资源和成熟的煤气化技术优势，煤化工市场迅猛发展，煤气化产品产量飞速增长，产品增速呈现稳定上升趋势。华东地区由于受金融危机影响严重，工业经济增长放缓，煤化工产业增速也出现大幅下降。产品增速总体呈现下降趋势。华北地区依靠山西地区丰富的煤炭资源，煤化工产业优势明显，在下游重工业发展减缓背景下，华北地区煤化工产品产量在全国各区域排名中位居首位，但产品增速呈现一定回落。随着当地政府扶持力度的加强及交通条件的改善，西北地区煤化工产业发展呈现一派欣欣向荣景象，产品增速总体呈现上升。

乙烯原料来源正在不断丰富化，尤其是乙烷裂解制乙烯以其低成本在乙烯的原料来源中 占比不断提升。况且，在新能源汽车持续增加的大背景下，原来用于生产汽油的石脑油更多地被用 于生产乙烯。乙烯资源由供应紧缺向供应宽松转换，煤制乙醇行业发展前景黯淡，2022年煤制乙醇市场规模为27.51亿元。

长期以来，利用化石资源生产乙醇是全世界努力的目标。基于我国以煤炭为主的能源结构，开发具有自主知识产权的煤基燃料乙醇成套技术符合我国的实际国情。

同时，煤经合成气直接制乙醇是一项世界性的挑战，因难以回避贵金属催化剂、效率较低及设备腐蚀等问题，一直还停留在研究开发阶段。而煤经乙酸制乙醇是基于乙酸产能过剩的背景，因设备腐蚀、装置投资大而没有大规模应用。

国家发改委、国家能源局等15个部门联合印发了《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》，虽然方案中并未提及非粮乙醇，但粮食乙醇的供应不足叠加技术的突破使得煤制乙醇项目开始有了热度，甚至被认为是继煤制油、煤制气、煤制烯烃、煤制乙二醇后下一个煤化工的重点发展方向。

中国开发的醋酸经过酯化反应制成醋酸酯后再催化加氢制成乙醇的分支工艺路线只需要用铜 基催化剂，成本较低。

目前世界上最先进的煤制乙醇工艺当属由中科院大连化学物理所开发的工艺路线，合成气制甲醇，甲醇催化脱水制二甲醚，二甲醚羰基化制乙酸甲酯，乙酸甲酯催化加氢制 取乙醇。

长期以来，乙醇大规模工业化生产只能依赖生物质发酵法，但是中国粮食安全问题一直得不到 解决，使得中国难以推广乙醇汽油。煤制乙醇工艺路线的打通使得中国大规模、低成本制备乙醇成 为可能，为中国推广乙醇汽油扫清了障碍。

图表：2023-2028年中国煤化工市场规模预测

数据来源：中研普华研究院

根据中研研究院《2023-2028年煤化工行业深度分析及投资战略研究咨询报告》分析得知，我国煤化工行业的供给能力完全能够满足下游需求，为我国经济的稳定发展提供能源及原材料的基础保障，2028年中国煤化工市场规模达到34945亿元。

我国煤化工尤其是新型煤化工产业主要是由国有大型企业主导，以及上规模的民营企业进行，总体上，由于煤化工企业需要煤炭、水等资源，对地方政府的依赖性较强，从新型煤化工审批通过的新项目来看，我国煤化工的主体是国有企业。

煤化工行业SWOT分析

1、煤化工行业优势分析

中国形成能源工业产业集群的资源优势： 中国是世界罕见的矿产资源富集区，煤炭矿藏丰富而且集中性较好，并且已经形成了较强的生产能力，中国发展能源工业产业集群的资源优势十分明显。

技术装备水平的提高支撑了中国产业集群构建：煤炭工业设计、施工、装备水平明显提高，具备自行建设千万吨级大型矿井的能力。综合机械化采煤和运输设备使用增多，开发技术和安全生产水平迅速提高。电力工业的大机组、大电厂、大电网发展模式逐步建立，有效地促进了资源节约和环境保护。

2、煤化工行业劣势分析

投融资管理体制制约产业发展：煤化工产业是技术和资本密集型产业，目前落后的投融资管理体制无法适应产业快速发展的要求，投融资模式创新匮乏，社会资本较难进入能源生产领域与企业投资无法满足需求并存，市场机制在优化配置资源上的作用受到一定影响，影响产业的健康发展。

技术升级压力大：现行的煤化工企业生产集中度低，技术和管理水平总体落后，缺乏市场竞争力。由于不能及时引进新型先进的工艺和设备，从而制约煤化工产业的进一步发展。

规划及产业基础薄弱：目前在中国还存在一些规划缺乏长远性、布局缺乏科学性的项目，一些地方还存在不顾生态、资源、环境等方面的承载力盲目规划、竞相建设的情况，都制约煤化工产业的健康发展。

3、煤化工行业机会分析

国家大力调整能源结构，发展煤制油、煤制甲醇等石油替代产品等相关举措，为以煤炭为主的能源化工产业集群地区发展提供了难得的机遇。一些能源化工基地建设已进入跨越式发展的新阶段，能源工业发展的规模和层次将大幅度提升。

能源工业加快产业结构调整，转变增长方式需求迫切：我国能源需求结构中二次能源和能源深加工产品所占比重不断上升，将对能源工业结构调整起到有力的引导和促进作用。此外，随着国家宏观调控的加强和市场竞争压力的增大，能源企业加快自身组织结构调整、转变增长方式的积极性进一步提高，它逐渐成为推进能源产业集群化发展的主要动力。

4、煤化工行业威胁分析

生态环境问题：煤化工产业的发展将会给生态环境带来巨大考验，因此，煤化工的发展一定要量生态环境承受能力而行，否则，将给当地生态环境造成巨大破坏。

技术风险：发展的新型煤化工项目大都是高新技术项目，技术含量极高，有些产品只是完成了中试阶段，还没有实现工业化生产，面临较高的技术风险。

投资风险：目前，煤炭资源价格低廉，煤化工产品较石化产品具有一定的市场竞争优势，但也存在较大的投资风险。