2024宠物食品行业市场机遇分析 11月宠食出口额、出口量同比高增 看好国内头部宠企市占率提升

11月美元及人民币口径下我国宠食出口额同比+28.0%/+29.6%、较10月同比增幅分别扩大了13.3pct/10.9pct。其中出口量同比+41.4%、较10月同比增幅扩大了26.8pct，美元口径下出口单价同比-9.5%。经分析，该行推测低基数叠加圣诞月来临前的企业备货或为主因。我国宠食出口金额已连续三个月维持同比高增，头部公司与行业大盘同频共振，Q4海外业务营收或有一定改善。中长期来看，国内宠物行业欣欣向荣、国产替代趋势持续加深，头部宠企或可借助产品差异化等实现市占率的稳步提升。建议关注国内宠食龙头乖宝宠物、海外/国内双双向好的中宠股份及佩蒂股份。

11月美元及人民币口径下我国宠食出口额同比+28.0%/+29.6%，较10月同比增幅分别扩大了13.3pct/10.9pct。量价拆解来看，1)量：11月我国宠食出口量同比+41.4%、较10月同比增幅扩大了26.8pct，主要系对美国/荷兰等地的出口量同比增长、对菲律宾/马来西亚等地的宠食出口量同比转正所致。2)价：11月美元口径下宠食出口单价同比下滑9.5%，或系犬猫零食出口单价同比-11%拖累。考虑到自去年9月起海外客户开始去库，该行分析11月宠食出口额同比改善或系低基数效应推动，同时圣诞月来临、企业提前备货等也可能对我国宠物食品出口起到一定拉动作用。

为确保宠物食品行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解宠物食品行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能宠物食品从业者抢跑转型赛道。

根据中研普华研究院《2023-2028年宠物食品行业风险投资态势及投融资策略指引报告》显示：

宠物食品行业市场分析

分析人士表示，宠物食品赛道景气向好，单身经济、银发经济、新婚家庭、庄园经济等背景下，宠物陪伴体验场景增多，宠物食品赛道具有必选消费性，有望形成“长坡厚雪”。但是，国内宠物食品企业体量较小，行业整体产能分散、门槛不高、仿制品众多，若要把握成长良机，还需在质量、工艺、配方、品牌等领域“苦练内功”。

我国宠食出口自9月起景气回升、现已连续三个月维持同比高增，头部公司与行业大盘同频共振，Q4业绩或有一定改善。1)中宠股份出口订单4月已基本恢复、5、6月份已实现正增长。公司23Q3出口业务营业收入增速或超10%。2)佩蒂股份23Q3海外业务收入同比下降约20%，同比降幅较前两季度均明显收窄，该行预计公司出口业务收入或于23Q4实现同比转正。全年来看，受1-8月海外客户去库影响，我国宠食出口额及出口量同比仍有一定承压。2023年1-11月美元口径下我国宠食出口额同比-3.2%，出口量同比-3.0%。

据德勤咨询发布的《2022年中国宠物食品行业白皮书》显示,当前,独居人口增加、消费意愿提升、营销传播革新等多方原因成为助力宠物经济发展的重要原因,而宠物食品市场规模也随之持续攀高,作为宠物赛道高刚需产品,宠物食品市场预计未来五年增速可达17%。除此之外,由于城市生活节奏快、居住面积小以及市内对养狗有严格限制等因素,宠物猫数量快速增长,未来猫食品赛道也呈现出广阔前景:预计未来五年市场增速可达21%。

我国宠物行业蓬勃发展。据2022年宠物行业白皮书数据，2010年至2022年我国宠物行业市场规模CAGR高达28%，高于社会零售额同期增速18.7pct。该行预计2024E我国宠物市场规模可达3802亿，约为2022年的1.4倍。现阶段我国宠食赛道呈海外品牌市占率下降，国产品牌迅速崛起的趋势。国内头部宠企或将通过产品差异化、全渠道发展及多品牌战略等实现市占率的稳步提升，同时出口业务回暖也或可为其自主品牌发展产生一定支撑。建议关注国内宠食龙头乖宝宠物、出口修复及国内业务稳步拓展的中宠股份及佩蒂股份。

当前,我国宠物经济蓝海仍仅行至浅水区。据相关数据显示,目前我国家庭养宠渗透率不足20%,而欧美发达国家养宠渗透率已接近70%,差距非常明显,所以说,未来宠物市场仍会有很大的增量空间。而随着国内居民收入不断提高,加之新疫情政策下消费需求逐步复苏,2023年及之后的宠物经济的舞台也会更加广阔。

此外,目前国内宠物食品市场已经不再是价格战时代,高营养和高品质成为宠物主最关注的因素,国产宠物品牌也需要在产品上下硬功夫,实施以质取胜的高端化战略。比如,“喵社长”品牌在进行产品打造时,就从宠物精准营养和健康营养需要出发,选用优质食材,进行科学配方,研发出营养均衡和功能独特的高端功能型宠物食品,希望能够真正实现宠物营养和健康的统一。

宠物食品行业市场机遇分析

近十年宠物食品行业蓬勃发展。丁丽敏表示，这一时期宠物在线服务平台爆发，全价宠物食品、宠物营养补充剂和宠物零食的品类越来越多，销售渠道也更加多元化。线上和线下渠道全面开始销售宠物食品。借此时机，国内企业也在积极布局宠物产业。如2019年成立的中昌升泰宠业(北京)集团有限公司(以下简称中昌升泰宠业集团)依托北京动物园资源优势和近百年的动物饲养经验，构建了北京动物园宠物医院、北京动物园宠物食用品销售两大业务板块为主的一站式宠物健康服务平台，生产涵盖猫狗主粮、零食与营养品系列宠物产品。

未来,中国宠物消费市场能否迎头赶上国外成熟市场发展水平尚未可知,但可以确定,越来越多的国货品牌已经在注重产品力打造、品牌心智运营及精细化营销、布局供应链以及横向扩展品类等方面持续发力,而这些品牌也将在未来有更大可能迎来爆发增长的机会。

宠物零食属于宠物食品产业，是近年来的新兴行业。宠物食品是宠物产业链中重要的一环，贯穿宠物全生命周期，具有刚需、高购买率、高复购等特性，是目前宠物行业最大的细分市场。

《2023-2028年宠物食品行业风险投资态势及投融资策略指引报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。