2024棉花市场发展趋势如何? 棉花行业市场机遇深度调研

2023年12月18日，由新疆维吾尔自治区人民政府、新疆生产建设兵团和中华全国供销合作总社共同设立的国家级棉花棉纱交易中心在新疆国际会展中心揭牌成立。

国家级棉花棉纱交易中心落户棉花主产区新疆，一时间引起社会各界广泛关注。从棉花生产大区到提出加快建设棉花和纺织服装产业集群，新疆的棉花产业正在经历一次次升级，向产业更高端努力迈进……

为确保棉花行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解棉花行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能棉花从业者抢跑转型赛道。

中研普华分析师分析：

棉花为锦葵目棉属，棉属由四个栽培棉种组成，即亚洲棉、非洲棉、陆地棉(又叫细绒棉)、海岛棉(又叫长绒棉)，我国不是棉花原产地，棉种是由国外引进的。

棉花是关系国计民生的战略物资，也是仅次于粮食的第二大农作物。 棉花是涉及农业和纺织工业两大产业的商品，是纺织工业的主要原料。

目前我国已经成为全球最重要的棉花生产地区之一，同时也是全球棉花消费和进口大国，对棉花的需求量相对旺盛，在长期发展的过程之中，我国逐步形成了以长江和黄河流域以及新疆等地区的主要棉花生产区。

近年来，新疆各级农业农村部门积极引导棉花生产向优势产区集中，次宜棉区和风险棉区逐步退出棉花生产，在更深层次和更广范围提升棉花供给质量和效益，加快推进生产由追求“量”向追求“质”转变。

数据显示，2023年，全国棉花播种面积减少，播种面积较上年下降7.1%。新疆引导存在气候风险的次宜棉区和果棉间作、无水源保障的低质低效棉田退出棉花种植，棉花播种面积同比也下降5.1%。

据棉花信息网统计数据，截至2023年12月下旬国内棉花已加工478万吨，达到近5年同期高位水平，阶段内供应充裕。但同时从主产区新疆加工数据看，12月下旬新疆棉累计新增加工量98万吨，已较11月份月度加工增量222万吨大为减少，显示后续增量可能迅速放缓，出现明显的边际递减效应。由于2024年起的后续增量将逐渐下降，反应到库存变化上则有可能使2023/24年的库存回归至历史中值区间，供应端增量利空减弱。

“种植面积有所减少，但总产保持稳定，质量持续上升，生产集约化水平不断提高。”自治区农业农村厅种植业和农药管理处处长汤义武介绍，2023年，新疆进一步优化棉花种植区域布局，引导各地退出低质低效棉田，棉花生产进一步向25个种植面积在20万亩以上的主产县集中，兵团植棉团场由103个调减到78个。农业农村部门制定了机采棉标准化栽培技术规程，加大南疆机采棉推广力度，示范带动棉花生产由小农分散经营向集约化经营转变，推动棉花生产向机械化、规模化、标准化方向转型。

我国是棉花种植及使用大国，棉花作为战略物资，其种植情况长期受到国家高度关注，未来我国棉花种植将保持在较高的水平。同时，未来新疆地区仍是我国棉花种植核心地区，种植集中趋势较为明显。我国良好的棉花产业种植发展环境为以棉花收获机为核心的发行人的稳步发展和未来收入的增长提供了进一步保障。

棉花是大宗农产品之一，是关系到国民经济的战略物资，在全球农业经济中占有相对重要的地位，由于受到宏观经济增长等因素的影响，全球棉花市场消费量呈现上升态势，同时种植区域也在进一步集中。

根据分析数据显示，2023/24年度国内棉花供需格局总体保持平衡。据BCO对国内棉花产消存量资源表数据显示，2023/24年度国内新棉种植面积略减少，主要受目标补贴政策改革等影响，国内棉花产量为589万吨，此2023年进口棉利润多数处于盈利状态，进口量为195万吨，总供应达784万吨。需求端2023/24年度国内促经济政策仍延续，其中纺棉消费为762万吨，总需求达804万吨。2023/24年度供应略少于需求，使期末库存同比下降20万吨至549万吨。对比往年而言，2023/24年度国内棉花供需格局整体保持平衡运行。

2024年棉花价格将于合理区间内震荡运行。结合美国对中国出口棉花数量，和中国进口棉花数量的数据看，可以确定2023/24年度国内棉花进口数量较为充裕，且不排除下一年度继续维持中高位水平的可能性。截至2023年12月下旬，本年度美国对中国累计出口棉花146万包，约合32万吨，在近十年同期水平中仅次于2020/21年，截至2023年11月，海关数据显示中国进口棉花169万吨，亦处于近10年中高位水平。

棉花行业市场机遇分析

棉花在我国国民经济中占有重要地位，是关系国计民生的重要战略物资。棉花产业链涉及棉花种植、采摘、轧花、纺纱、织布、印染、成衣和终端消费等众多环节，产业链涉及就业人口众多。同时，棉花产业是部分地区农村经济的支柱性产业和农民收入的重要来源。因此，棉花产业的稳定发展对保障民生、保障农民收入、促进就业意义重大。

同时，新疆农业农村部门通过制定机采棉标准化栽培技术规程，加大南疆机采棉推广力度，示范带动棉花生产由小农分散经营向集约化经营转变，推动棉花生产向机械化、规模化、标准化方向转型。

特别是棉花进入收获期后，新疆各级农业农村部门指导棉农做好棉花收获期质量管控工作，进一步提高棉花质量。全区投入近7000台采棉机开展机械化采收工作，棉花机械化采收率由2014年的35%提升至85%以上。经测算，目前新疆机采棉人均管理面积可达200亩以上，管理效率是普通棉花的3至5倍。新疆棉花生产呈现出种植面积减少、区域更加集中，全程机械化、智能化和农机国产化步伐加快，品质和产量稳步提升的良好态势。

“大棉田、机械化，效率更高。 ”奥斯曼说，合作社通过土地流转将各家分散的棉田集中在一起，一家一户的小块地被整合成了大条田，机械化的生产模式得以推广，棉花采收期比过去缩短了十几天，节约了大量人力。

目前国内棉花产量还难以满足下游纺织工业的产能需求，因此国内一部分棉花需要从国外进口，根据统计数据显示，我国棉花市场进口数量远高于出口数量，随着国内棉花产量的不断提高，也为我国棉花行业发展提供了保障。

中国是全球棉花最大的生产国和消费国，有机棉产品自从上世纪90年代投入市场以来,经历了较长的发展阶段,目前国内市场消费稳步增长。目前来看，我国有机棉行业正处于行业的成长期，行业市场规模保持稳定增长，有机棉产销量也稳步上升，尤其是随着有机棉产品渗透率的提升，有机棉价格的增长，国内有机棉市场有进一步扩大的趋势。

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