消费金融行业迎变局 消费金融发展趋势分析2021

近期，中国银保监会办公厅下发《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》(以下简称《通知》)，从政策面给予消费金融公司支持。同时，对行业规范性的强调，也是监管层对于发展普惠金融的基本思路。消费金融公司“精耕细作”搞发展、保障消费者权益才是正途。《通知》中监管提出消费金融公司需“打造核心竞争力，提升服务实体经济质效”，并提出四点要求：明确定位及业务模式、打造核心竞争力、强化消费者权益保护、正确发挥促消费作用。同时今年监管还指出，金融科技公司在发展过程中，也需注意保护消费者权益。

消费金融龙头马上消费企业利润增速放缓

马上消费金融完成首期金融债券发行，本次融资金额共计5亿元，期限为两年，发行票面利率为5.3%。马上消费金融的金融债无论在发行规模还是票面利率均处于劣势。今年，招联消费金融四个月内连发三期金融债券，共计70亿元，年利率最低为3.04%。

发债利率与发债主体信用资质有关，上海新世纪资信评估投资服务有限公司(以下简称“新世纪评级”)对马上消费金融主体和债项评级均为“AAA”级，同时表示：马上消费金融目标客户定位相对下沉，近年来业务规模迅速扩张，使其面临一定信用风险管控压力，2020年以来，新冠肺炎疫情对公司资产质量的影响仍需关注。

据公司公开数据显示，2019年马上消费金融总贷款投放量为1573.06亿元，同比增长85%，但营收、净利润却未跟上贷款量增速。具体来看，马上消费金融的利息和手续费收入同比增长了30%，与贷款发放增速较为一致。拖累营收的主要是利息和手续费支出，从2018年的26亿元大幅增长至2019年的51亿元。

消费金融发展趋势分析2021

伴随着国内数字化网络消费的不断升级，多维度、全渠道的金融服务将成为推动行业高质量发展的大势所趋。未来，持续创新的物联网技术与社会消费的密切融合，也将有望在C端形成消费物联网，推动传统的产品、流程、服务向数字化、网络化、智能化的方向发展，为移动互联时代的消费场景多样化带来更多可能。预计2021年-2035年消费金融行业的应用将迎来一波高潮。

中国银行业协会发布了《中国消费金融公司发展报告(2021)》称，消费金融公司资产规模首次突破5000亿元，达5246.49亿元，同比增长5.18%;贷款余额4927.8亿元，同比增长4.34%;累计服务客户16339.47万人(为各家机构数据加总，并未剔除重复情形) ，同比增长28.37%。

消费金融的用户都是为了满足各类消费需求，可是对于消费贷的理解和还款规划却不尽相同。据2019年尼尔森市场研究公司发布的《中国消费年轻人负债状况报告》显示，在中国年轻人中，总体信贷产品的渗透率已经达到86.6%。扣除作为支付工具的部分后，中国年轻人实质负债人群约占整体年轻人的44.5%。

在大数据思维的驱动下，消费金融主要受到四个方面的影响：第一是精准授信，消费金融通过专业化标准化的分类，通过大数据分析和建模解决传统信贷中的失准失察;第二是信贷创新，做到准入精准化审批自动化、风控模型化;第三是客户需求的把握，建立统一的客户标签和客户画像，形成客户的全景视图;第四是风险判断，通过消费金融数据的合成搜索多维数据对异常行为进行判断。

在国际上，消费金融体制已有400多年的发展历史，无论在海外发达市场还是新兴市场，均发挥了重要作用并显示了独特优势。从扩大内需角度看，金融危机缩减了国外需求，启动内需成为我国经济增长的新动力和未来转型的方向;而消费金融体制在一定程度上是能够促进消费金融的。

消费金融公司作为普惠金融体系中的重要一员，在理性消费、合理借贷的基础上，通过提供专业化、特色化消费金融服务，帮助消费者在能力范围内增加消费，应当且必须发挥好自身的角色定位。

当前我国正加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，完整且旺盛的内需消费金融体系是其中的重中之重。消费金融公司作为普惠金融体系中的重要一员，在理性消费、合理借贷的基础上，通过提供专业化、特色化消费金融服务，帮助消费者在能力范围内增加消费，应当且必须发挥好自身的角色定位。

未来该行业前景如何?想要了解更多行业详细分析，请关注中研研究院出版的《2021-2026年中国消费金融行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。